Gleitende Durchschnitte sind mehr als das Studium einer Folge von Zahlen in aufeinanderfolgender Reihenfolge. Frühe Praktiker der Zeitreihenanalyse beschäftigten sich tatsächlich mehr mit einzelnen Zeitreihen als mit der Interpolation dieser Daten. Interpolation in Form von Wahrscheinlichkeitstheorien und -analysen kam viel später, als Muster entwickelt und Korrelationen entdeckt wurden.

Einmal verstanden, wurden verschiedene geformte Kurven und Linien entlang der Zeitreihe gezeichnet, um zu versuchen, vorherzusagen, wohin die Datenpunkte gehen könnten. Diese werden jetzt als grundlegende Methoden betrachtet, die derzeit von Händlern für technische Analysen verwendet werden. Die Chartanalyse kann auf das Japan des 18. Jahrhunderts zurückgeführt werden, doch wie und wann gleitende Durchschnitte zuerst auf die Marktpreise angewandt wurden, bleibt ein Rätsel. Es ist allgemein bekannt, dass einfache gleitende Durchschnitte (SMA) lange vor exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) verwendet wurden, da EMAs auf SMA-Rahmen aufgebaut sind und das SMA-Kontinuum für Plot- und Verfolgungszwecke leichter verstanden wurde. (Möchtest du ein wenig Hintergrund lesen? Check out Moving Averages: Was sind sie? )

Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)
Einfache gleitende Durchschnitte wurden zur bevorzugten Methode zur Verfolgung von Marktpreisen, weil sie schnell zu berechnen und leicht zu verstehen sind. Frühe Marktpraktiker arbeiteten ohne die Verwendung der heutzutage verwendeten anspruchsvollen Chartmetriken, so dass sie sich hauptsächlich auf die Marktpreise als ihre einzigen Führer stützten. Sie berechneten die Marktpreise per Hand und zeichneten diese Preise, um Trends und die Richtung des Marktes zu kennzeichnen. Dieser Prozess war ziemlich langwierig, erwies sich aber als gewinnbringend mit der Bestätigung weiterer Studien.

Um einen einfachen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt zu berechnen, addieren Sie einfach die Schlusskurse der letzten 10 Tage und dividieren sie durch 10. Der gleitende 20-Tage-Durchschnitt wird berechnet, indem die Schlusskurse über einen Zeitraum von 20 Tagen addiert werden. -Tag Zeitraum und durch 20 teilen, und so weiter.

Diese Formel basiert nicht nur auf Schlusskursen, sondern das Produkt ist ein Durchschnittspreis - eine Teilmenge. Gleitende Durchschnitte werden als "bewegend" bezeichnet, da sich die in der Berechnung verwendete Preisgruppe entsprechend dem Punkt auf dem Diagramm bewegt. Das bedeutet, dass alte Tage zugunsten neuer Schlusspreistage fallen gelassen werden, so dass immer eine neue Berechnung erforderlich ist, die dem Zeitrahmen des durchschnittlich Beschäftigten entspricht. So wird ein 10-Tage-Durchschnitt neu berechnet, indem der neue Tag hinzugefügt und der 10. Tag gesenkt wird, und der neunte Tag wird am zweiten Tag gelöscht. (Weitere Informationen zur Verwendung von Diagrammen im Devisenhandel finden Sie in unserem Chart Basics Walkthrough .)

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)
Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist ein verfeinerter und häufiger verwendeter gleitender Durchschnitt, dank der Experimente früherer Praktizierender mit dem Computer. Die EMA konzentriert sich eher auf die jüngsten Preise als auf eine lange Reihe von Datenpunkten, da der einfache gleitende Durchschnitt dies erfordert.

Berechnen einer EMA

Aktuelle EMA = ((Preis (aktuell) - vorherige EMA)) X Multiplikator) + frühere EMA.

Der wichtigste Faktor ist die Glättungskonstante = 2 / (1 + N) wobei N = die Anzahl der Tage.

Eine 10-Tage-EMA = 2 / (1 + 10) = 0. 1818

Dies bedeutet, dass eine 10-Perioden-EMA den neuesten Preis 18,18%, eine 20-Tage EMA 9. 52% und 50 Tage EMA 3. 92% Gewicht am letzten Tag. Die EMA gewichtet die Differenz zwischen dem Preis der aktuellen Periode und der vorherigen EMA und fügt das Ergebnis der vorherigen EMA hinzu. Je kürzer der Zeitraum, desto mehr Gewicht wird auf den letzten Preis angewendet.

Anpassungslinien
Durch diese Berechnungen werden Punkte gezeichnet, die eine passende Linie zeigen. Anpassungslinien über oder unter dem Marktpreis bedeuten, dass alle gleitenden Durchschnitte rückständige Indikatoren sind und hauptsächlich für folgende Trends verwendet werden. Sie funktionieren nicht gut mit Reichweitenmärkten und Stauphasen, weil die Anpassungslinien aufgrund fehlender offenkundiger höherer Hochs oder tieferer Tiefs keinen Trend anzeigen. Außerdem bleiben die Anpassungslinien ohne Richtungshinweise konstant. Eine steigende Fittinglinie unter dem Markt bedeutet eine lange, während eine fallende Fittinglinie über dem Markt einen Short bedeutet. (Eine vollständige Anleitung finden Sie in unserem Moving Average Tutorial .)

Der Zweck eines einfachen gleitenden Durchschnitts besteht darin, Trends zu erkennen und zu messen, indem die Daten mithilfe mehrerer Preisgruppen geglättet werden. Ein Trend wird erkannt und in eine Prognose hochgerechnet. Es wird davon ausgegangen, dass sich die bisherigen Trendbewegungen fortsetzen werden. Für den einfachen gleitenden Durchschnitt kann ein langfristiger Trend viel leichter gefunden und verfolgt werden als ein EMA, mit der vernünftigen Annahme, dass die Anpassungslinie aufgrund der längeren Fokussierung auf mittlere Preise stärker als eine EMA-Linie halten wird.

Ein EMA wird verwendet, um kürzere Trendbewegungen zu erfassen, da der Schwerpunkt auf den jüngsten Preisen liegt. Mit dieser Methode soll ein EMA die Verzögerungen im einfachen gleitenden Durchschnitt reduzieren, damit die Anpassungslinie die Preise näher an einen einfachen gleitenden Durchschnitt bringt. Das Problem mit der EMA ist folgendes: Sie ist anfällig für Preisunterbrechungen, besonders während schneller Märkte und Phasen der Volatilität. Die EMA funktioniert gut, bis die Preise die passende Linie durchbrechen. In Märkten mit höherer Volatilität können Sie eine Verlängerung der Laufzeit des gleitenden Durchschnitts in Erwägung ziehen. Man kann sogar von einer EMA zu einer SMA wechseln, da die SMA die Daten aufgrund ihrer Fokussierung auf längerfristige Mittel viel besser glättet als eine EMA.

Trendfolgeindikatoren
Als nachlaufende Indikatoren dienen gleitende Durchschnitte als Unterstützungs- und Widerstandslinien. Wenn die Kurse in einem Aufwärtstrend unter eine 10-tägige Anpassungslinie fallen, sind die Chancen gut, dass der Aufwärtstrend nachlässt oder sich zumindest der Markt konsolidiert. Wenn die Kurse in einem Abwärtstrend über einen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt fallen, kann sich der Trend verlangsamen oder konsolidieren. Verwenden Sie in diesen Fällen einen gleitenden Durchschnitt von 10 und 20 Tagen und warten Sie, bis die 10-Tage-Linie die 20-Tage-Linie über- oder unterschreitet. Dies bestimmt die nächste kurzfristige Richtung für Preise.

Halten Sie für längere Zeiträume die gleitenden 100- und 200-Tage-Durchschnitte für eine längerfristige Ausrichtung ein. Wenn Sie beispielsweise den gleitenden 100- und 200-Tage-Durchschnitt verwenden, wenn der gleitende 100-Tage-Durchschnitt unter dem 200-Tage-Durchschnitt liegt, wird er als Todeskreuz bezeichnet und ist für die Preise sehr bärisch. Ein gleitender 100-Tage-Durchschnitt, der einen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird als goldenes Kreuz bezeichnet und ist für die Preise sehr bullisch. Es spielt keine Rolle, ob ein SMA oder ein EMA verwendet wird, da beides Trendfolgestellen sind. Nur kurzfristig hat die SMA leichte Abweichungen von ihrem Pendant, der EMA.

Fazit
Gleitende Durchschnitte sind die Grundlage der Chart- und Zeitreihenanalyse. Einfache gleitende Durchschnitte und komplexere exponentielle gleitende Durchschnitte visualisieren den Trend, indem sie Preisbewegungen glätten. Die technische Analyse wird manchmal als Kunst und nicht als Wissenschaft bezeichnet, was Jahre in Anspruch nimmt. (Erfahren Sie mehr in unserem Tutorial für technische Analyse .)