Die globalen Aktienmärkte ähnelten in den ersten 11 Wochen des Jahres 2016 einem Themenpark-Ride, mit Dips, Rolls und Aufstiegen auf dem Weg zurück zum Ausgangspunkt. In den ersten sechs Wochen des Jahres 2016 fiel der S & P Global Broad Market Index um 11,8%. Dem folgte ein Anstieg um 12,7% in den folgenden fünf Wochen, als sich die Ölpreise erholten und die US-Konjunkturdaten verbesserten, was die Rezessionsbedenken für die größte Volkswirtschaft der Welt milderte.

Die Erholung der Ölpreise war ein bedeutsamer Faktor für die kräftige globale Aktienpreiserholung in den fünf Wochen bis zum 18. März. Daher sollten die besten und schlechtesten Renditen für das Jahr 2016 unter den Energie-ETFs ermittelt werden. bis zum 18. März wird veranschaulicht, wie ETFs im Portfolio-Management eingesetzt werden können, sowie einige der damit verbundenen Risiken.

# 1 Top-Performer: Guggenheim Canadian Energy Income ETF - 15. 6% YTD Return

Die von Guggenheim Funds Investment Advisors LLC mit einer Aufwandsquote von 0,7% per März 2016 bereitgestellte Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 93% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde entwickelt, um die Anlageergebnisse des S & P / TSX High Income Energy Index zu verfolgen. Dieser Index besteht aus ungefähr 40 Stammaktien und kanadischen Lizenztrusts, die an der Toronto Stock Exchange notiert sind, wobei die Dividendenrenditen im Energiesektor generell höher als 1,5 bis 2% sind und die Größen- und Liquiditätsanforderungen erfüllen. Bis Mitte März, vor Gebühren, lag die YTD-Gesamtrendite von ENY um 158 Basispunkte hinter dieser Benchmark zurück.

# 2 Top-Performer: Marktvektoren Unkonventioneller Öl- und Gas-ETF - 9. 4% YTD Return

Bereitgestellt von Van Eck Associates Corporation, mit einer Kostenquote von 0,44% ab März 2016 wurde der Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) entworfen, um die Anlageergebnisse des Marktes zu verfolgen Vektoren Global Unconventional Oil & Gas Index, der sich aus fast 70 Unternehmen zusammensetzt, die mindestens 50% ihres Umsatzes mit unkonventionellen Öl- und Gas-Liegenschaften erzielen oder mindestens 50% ihres Vermögens mit diesen verbinden. Bis Mitte März, vor Gebühren, blieb die YTD-Gesamtrendite von FRAK um einen einzigen Basispunkt hinter dieser Benchmark zurück.

Investor-Take-away: ETFs können ein effektiver Weg sein, ein Portfolio für spezifische Erwartungen anzupassen

Es gibt eine lange Liste von ETFs, die entwickelt wurden, um Renditen bestimmter Marktsektoren zu replizieren. Aus diesem Grund können ETFs ein effektives Element einer Core / Satellite-Anflugstruktur sein. Wenn zum Beispiel Anfang 2016 die Erwartungen eines Anlegers in Bezug auf Zinsen und Ölpreise einen positiven Ausblick für Mid- bis Large-Cap-Energieaktien mit einer relativ hohen Dividendenrendite unterstützen, hätte dieser Investor möglicherweise beschlossen, einen Teil der ein Satellitenportfolio für eine beliebige Anzahl von dividendenorientierten ETFs, einschließlich ENY.Sobald die Entscheidung getroffen wurde, einen bestimmten Ausblick zu verfolgen, obliegt es dem Anleger, den Index zu verstehen, den der ETF verfolgen möchte, zu bestimmen, wie dieser Index mit dem Ausblick des Anlegers übereinstimmt, und den ETF-Erfolg bei der Verfolgung seines Indexes zu bewerten / überwachen.

# 2 Unterer Performer: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Bereitgestellt von Virtus ETF Advisers LLC, mit einer Kostenquote von 1. 1% per März 2016, dem InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0. 72% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist ein aktiv gemanagter ETF, der sich auf Midstream-MLPs konzentriert, die natürliche Ressourcen und ihre Nebenprodukte sammeln, sammeln, verarbeiten, transportieren und speichern (hauptsächlich Erdöl, Erdgas und raffinierte Erdölprodukte). ), in der Regel ohne Übernahme der Energieerzeugnisse. Midstream-MLPs können auch Nebengeschäfte betreiben, einschließlich der Vermarktung von Energieerzeugnissen und damit verbundenen logistischen Dienstleistungen, sind jedoch typischerweise nicht in der Gewinnung, Produktion oder dem Vertrieb von Energieerzeugnissen tätig. AMZA identifiziert keinen Referenzindex in seinem Prospekt. # 1 Unterer Performer: Direxion Daily S & P Öl & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD-Rendite

Die Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. Ltd. wurde im März 2016 von der Rafferty Asset Management LLC mit einer Kostenquote von 0,98% bereitgestellt. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist ein gehebelter ETF, der 300% der Rendite des S & P Öl & Gas Exploration & Production Select Industry Index täglich. Dieser Index umfasst inländische Unternehmen, die Mindestanforderungen an die Marktkapitalisierung und Liquidität erfüllen und als Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen eingestuft sind. Das Dreifache des S & P-Öl- und Gas-Explorations- und Produktionsauswahlindizes würde bis zum 18. März eine Rendite von 6,4% gegenüber dem Vorquartal aufweisen, ein signifikanter Unterschied zum -14. 9% YTD Rückkehr von GUSH. Da jedoch GUSH so konzipiert ist, dass es sein erklärtes Ziel auf täglicher Basis erreicht, kann dieser Vergleich nicht zur Bewertung der Nachverfolgung verwendet werden. Aufgrund der Effekte der Compoundierung, insbesondere entlang Extrema, wie sie in den ersten 11 Wochen des Jahres 2016 zu beobachten sind, können die Ergebnisse auf kumulativer Basis erheblich von ihrem Ziel abweichen.

Investor Takeeaway: Sorgfalt ist wichtig, um Passform und Eignung zu bestimmen

AMZA und GUSH erläutern jeweils wichtige Überlegungen für ETF-Anleger. Unter den vier oben genannten Fonds ist AMZA insofern einzigartig, als dass es kein Indexfonds ist, was bedeutet, dass es höhere Aufwendungen hat als ein vergleichbarer passiver Index-ETF. In der Tat war die AMZA-Kostenquote von 1, 1% per März 2016 die höchste aller Energie-ETFs. Da es sich nicht um einen Indexfonds handelt, muss ein Anleger wahrscheinlich mehr Nachforschungen anstellen, um eine Erwartung hinsichtlich der Performance von AMZA zu entwickeln, als bei einem ETF, der einen bestimmten Index verfolgt.

GUSH zeigt, dass nicht alle Indexfonds gleich sind. Anleger und ihre Berater müssen die Eignung sorgfältig prüfen, bevor sie einen ETF in ein Portfolio aufnehmen.Leveraged ETFs erfordern eine besondere Handhabung, da sie sich auf die Verfolgung der täglichen Performance konzentrieren und da die Compoundierung eine signifikante Variabilität bei der Verfolgung von Renditen über längere Zeiträume hinweg erzeugt.