Bei so niedrigen Anleiherenditen strömen Anleger, die nach Einkommen Ausschau halten, zu dividendenzahlenden Aktien. Aber zwei Exchange-Traded Funds (ETFs) setzen gegen diesen Trend - die Reality-Aktie DIVCON Dividend Defender (DFND DFNDReality26. 08-0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und QuantShares Hedged Dividend Income Fonds (DIVA DIVAFFCM24. 88 + 0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Beide Fonds verfügen über eine Long-Short-Strategie, bei der sie als Long-Position hochwertige Dividendenaktien halten und nicht so starke Dividendenaktien kürzen. In den letzten drei Monaten bis zum 4. Oktober hatte der Reality ETF eine Rendite von 1. 03%, während der QuantShares ETF eine Rendite von 4. 12% erzielte. Der S & P 500 erzielte im selben Zeitraum eine Rendite von 3.31%. (Mehr dazu unter: 4 Beste Dividenden ausschüttende Global Equity ETFs .)

Wie sie sich unterscheiden

Der Reality-Fonds verwendet eine Formel, um Unternehmen auf ihre finanzielle Gesundheit und die Wahrscheinlichkeit, dass sie Dividenden erhöhen oder reduzieren, einzuordnen. Dies wird erreicht, indem ein Bewertungssystem namens DIVCON verwendet wird, das erstellt wurde, um das Wachstum von Dividenden vorherzusagen. Es verwendet sieben Faktoren, um eine Bewertung für jede Aktie zu bestimmen. Einige der Faktoren sind das Gewinnwachstum pro Aktie, Dividendenwachstumstrends und Aktienrückkäufe. Danach werden 75% des Fondsvermögens einer Long-Position der Top-Unternehmen der DIVCON-Rangliste zugewiesen. Die verbleibenden 25% werden verwendet, um die untersten Aktien abzukürzen.

Der QuantShares-Fonds konzentriert sich stattdessen auf Unternehmen, die für ihre Short-Position eine instabile oder niedrige Dividende aufweisen, während sie Aktien mit hoher Dividendenrendite betrachtet, die für ihre Long-Position stets Dividenden gezahlt haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Auf der Suche nach Rendite? Sehen Sie sich diesen bevorzugten ETF an.)

Der nächstgrößte Unterschied in den beiden Fonds ist die Anzahl der Aktien in jedem einzelnen Fonds. Laut Morningstar Inc. verfügt der Reality-Fonds über 33 Long-Aktien und neun Short-Aktien. Der QuantShares-Fonds hat 99 Long-Aktien und 198 Short-Aktien. Dies kann für einige Anleger wichtig sein, denn je weniger Aktien Sie im Fonds haben, desto einfacher ist es, schlechte Renditen zu erzielen, da die Diversifikation geringer ist. Mehr Aktien des Fonds bedeuten, dass die Gewinner die Möglichkeit haben, die Verlierer zu decken.

Andere Faktoren

Während dies die größten Unterschiede zwischen den beiden Fonds sind, gibt es einige andere Faktoren zu berücksichtigen. Der Reality Shares Fonds hat eine Kostenquote von 0.95%, während QuantShares ETF eine Kostenquote von 1.01% hat.

QuantShares verwaltet mehr Assets mit 3 $. 84 Million gegen Reality $ 2. 89 Millionen. QuantShares ist rund ein Jahr länger und hat somit eine längere Erfolgsgeschichte zu verzeichnen. Die Rendite von QuantShares seit der Auflegung beträgt 6,61% und die von Reality -4.44%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Dividenden: In Dividendenaktien investieren .)

Metric	Reality	QuantShares
Kostenquote	0. 95%	1. 01%
Assets under Management	$ 2. 89 Millionen	$ 3. 84 Millionen
Inception	1/14/2016	1/15/2015
Rückkehr seit Auflegung	-4. 44%	6. 61%

Wie wählt man

Die größte Entscheidung, die man beim Vergleich dieser Fonds treffen muss, ist, welche Annäherung an das Shorting dieser Aktien Ihnen am besten gefällt. Darüber hinaus, welche dieser Ansätze Sie denken, wird die beste Rendite haben, wenn der Dividendenmarkt anfängt zu korrigieren. Nachdem Sie entschieden haben, welchen Ansatz Sie bevorzugen, sollten Sie auch überlegen, ob Sie Fonds mit mehr oder weniger Aktien bevorzugen. Diese Faktoren werden die größten Auswirkungen auf Ihre Renditen haben, da die Kosten für die Fonds relativ gering sind.

The Bottom Line

Es gibt zwar viele Faktoren, die bei der Betrachtung dieser beiden Fonds zu berücksichtigen sind, doch die Strategie, sich zu schützen, wenn Dividendenaktien stolpern und Dividenden senken, ist eine wichtige Überlegung. Die Preise können nur so lange so niedrig bleiben wie sie sind. Wenn die Zinssätze steigen und den Einkommenssuchenden andere Alternativen bieten, können Dividenden auszahlende Aktien in Ungnade fallen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 10 Dividendenaktien Warren Buffet Loves .)