Der beliebte Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") wurde durch Fondsmanager Peter Lynch bekannt, der Value Investing in bekannte Namen predigte. Der Fonds verfolgt dieselben Ziele bei der Suche nach unterbewerteten Markennamenaktien und Wachstumsunternehmen mit starken Fundamentaldaten. Es wurde am 2. Mai 1963 gegründet und hat seit seiner Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 15.83%. Der Fonds wird seit dem 13. September 2011 von Jeffrey S. Feingold verwaltet.

Die $ 14. 39 Milliarden Wachstumsfonds sind zum 31. Dezember 2015 in 152 Beteiligungen mit einer Fluktuationsrate von 84% zum 30. September 2015 investiert. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 18,43. 97 Sharpe-Ratio und eine jährliche Dividendenrendite von 1,68%. Der 10-Jahres-AAR beträgt 4,33%, der Fünfjahres-AAR 7,81%, der Dreijahres-AAR 11,77% und der Einjahres-AAR -7. 79%. Der Fidelity Magellan Fund hat ab März 2016 eine Kostenquote von 0,7% und eine Mindestinvestition von 2.500 USD.

Bemerkenswerte Portfoliotrends

Der Fidelity Magellan Fund erhöhte sein Nettoengagement zwischen März 2015 und März 2016 im oberen Finanzierungssektor um 0. 08% auf 18. 7% im Jahresvergleich (YOY) .. Dies erzählt jedoch nicht die ganze Geschichte. Der Abverkauf am chinesischen Markt infolge der Turbulenzen am chinesischen Aktienmarkt veranlasste den Fonds, sein Engagement von einem Höchststand von 22,2% im September 2015 auf 18,7% bis März 2016 zu reduzieren.

Die Technologiedienstleistungen verzeichneten einen stetigen Zuwachs an zusätzlichen Investitionen von einem Tief von 9,4% im Juni 2015 auf 13,9% im März 2016 und wurden damit zum drittgrößten Investitionssektor. Die Investitionen im Gesundheitssektor fielen um 1,3% auf 13,9% gegenüber dem Vorjahr, und die Investitionen im verarbeitenden Gewerbe sanken um 2,5% auf 2,3%. Die Verbrauchsgüter erwirtschafteten eine Nettozunahme von 0,4% auf 5,9%, während die Investitionen im Konsumgütersektor um 2, 2 auf 4% gesenkt wurden.

Der Fonds reduzierte die Gewichtung in den Vereinigten Staaten um 1, 1. zu 88. 7% YOY bei der Beschaffung von Investitionen in Irland um 0,5 bis 4,7%. Der Fonds schloß Investitionen in Frankreich, Kanada, Bermuda und auf den Cayman-Inseln aus, auf die im Jahr 2015 maximal 1,2% der Vermögenswerte entfielen.

Der Fonds wählte einen risikofreien Ansatz in allen Anlageklassen, um insgesamt Belichtung und suchen Sie die Stabilität der Mega Caps. Sie erhöhte die Ausschüttung auf Mega-Cap-Titel um 7,6% auf 56,4%, während Large-Cap-Engagement um 5,9% auf 27,2% und Mid-Cap-Engagement um 0,7% auf 13,6% reduziert wurden.

Top 15 Holdings Trends

Der Fonds reduzierte seine Aktienanzahl Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) um 1% auf 3. 2% gesenkt und gleichzeitig die Anteile an der zweitgrößten Holding General Electric Company erhöht (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20).13-0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zu 2. 7% und Social-Media-Riese Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bis 2,5%. Amazon erhielt erhöhte Investitionen von 1% bis zu insgesamt 2,3%. Google. com's Muttergesellschaft, Alphabet Incorporated Klasse C-Aktien (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), hatte eine Zuteilung von 0. 7 zu 2. 2%. Diese Trends korrelieren mit den oben erwähnten Investitionsallokationsverschiebungen mit den Branchentrends. Es ist interessant anzumerken, dass der Fonds den Rückgang der Ölpreise nutzte, um die Positionen im Energiesektor zu erhöhen, indem er Schlumberger Limited um 1% erhöhte (NYSE: SLB

SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), erhöht seine Allokation auf 1. 9% und erhöht seine Allokation in Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) um 1 bis 1. 9%. Der Fonds initiierte eine neue Position in Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zu 1. 9% des Gesamtvermögens .. Während der Fonds sein Engagement in der Finanz- und Gesundheitstechnologie zurückgefahren hat, behielt er seine Position bei Technologiedienstleistungen bei, zeigte 2016 einen Risk-on-Ansatz für diesen Sektor auf und behielt insgesamt eine konservative Haltung bei, Apple-Aktien und Aufstockung der konservativen General Electric-Aktien. Durch die Reduzierung der Investitionen in die beiden wichtigsten Sektoren der Finanz- und Gesundheitstechnologie verpasste der Fonds 2016 den anfänglichen Aufschwung. Die zusätzlichen Investitionen in Technologiedienstleistungen trugen zwar zur Performance bei, konnten jedoch die potenziellen Gewinne aus der Rallye nicht ausgleichen. in den größten Betrieben. Dieser konservative Ansatz sollte dazu beitragen, den Schaden in den rückläufigen Märkten auszugleichen, aber es macht Gewinne in den steigenden Märkten schwieriger. Die YTD-Performance des Fonds ist -4. 13% im Vergleich zum Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) von minus 0. 56% per 11. März 2016.