Viele Einzelinvestoren haben die Erfahrung gemacht, ihre Position in einer Aktie zu schließen, nur um später den Preisanstieg zu sehen. Wenn dies geschieht, kann der Anleger glauben, dass der Preis manipuliert wurde, was wiederum Fragen wie diesen aufwirft.
Gemäß Abschnitt 9 des Securities Exchange Act von 1934 ist es für eine oder mehrere Personen rechtswidrig, "eine Reihe von Transaktionen in Wertpapieren durchzuführen, die an einer nationalen Wertpapierbörse oder in Verbindung mit einer sicherheitsbezogenen Swap-Vereinbarung mit in Bezug auf eine solche Sicherheit, die einen tatsächlichen oder offensichtlich aktiven Handel mit einer solchen Sicherheit schafft oder den Preis einer solchen Sicherheit erhöht oder herabsetzt, um den Kauf oder Verkauf einer solchen Sicherheit durch Dritte zu bewirken ". Mit der Erfindung und Popularität von Kursen der Stufe II ist es möglich, dass eine Gruppe von Händlern sehen kann, wo ein Überschuss von Kauf- oder Verkaufsaufträgen liegt, aber wie Abschnitt 9 deutlich macht, die Manipulation des Preises einer Wertpapiere, um den Kauf zu induzieren. oder der Verkauf der Sicherheit ist illegal. Ein Beispiel für eine derartige Marktmanipulation wäre die als "Ghosting" bekannte Praxis.
Börsen wie die NYSE sind verpflichtet, die Bestimmungen des Securities Exchange Act von 1934 durchzusetzen, die nicht nur Marktmanipulation, sondern auch andere Angelegenheiten wie Fehlverhalten auf dem Parkett, Insiderhandel, Verstöße gegen Kundenbezogene Vertriebspraktiken und andere Formen missbräuchlicher Handelspraktiken.
Weitere Informationen zur Marktregulierung finden Sie unter Policing The Securities Market: Ein Überblick über die SEC .
Ich verstehe nicht, wie eine Aktie einen Kurs von 5,97 hat, aber wenn ich sie kaufe, muss ich den Preis von 6,04 bezahlen. Wie kann ich mehr bezahlen als das, wofür die Aktie handelt?
Es mag logisch erscheinen, dass der letzte gehandelte Preis eines Wertpapiers der Preis ist, zu dem er aktuell gehandelt wird, aber dies geschieht selten. Der Markt für ein Wertpapier (oder dessen Handelspreis) basiert auf seinen Geld- und Briefkursen, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis.
Warum geht die Dividende mit einer Ex-Dividende an den Verkäufer und nicht an den Käufer?
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