Ein Anleger kann keine Anlage bewerten, unabhängig davon, ob es sich um eine Aktie, eine Anleihe, ein Mietobjekt, ein Sammlerobjekt oder eine Option handelt, ohne vorher zu verstehen, wie der Return on Investment (ROI) berechnet wird. Diese Berechnung dient als Grundlage, von der aus alle fundierten Investitionsentscheidungen getroffen werden, und obwohl die Berechnung konstant bleibt, gibt es eindeutige Variablen, die verschiedene Arten von Investitionen in die Gleichung einbringen. In diesem Artikel behandeln wir die Grundlagen des ROI und einige der Faktoren, die bei der Verwendung in Ihren Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen sind. (Siehe auch So berechnen Sie den ROI für Immobilieninvestitionen .)

Meet ROI

Auf dem Papier könnte der ROI nicht einfacher sein. Um es zu berechnen, nehmen Sie einfach den Gewinn einer Investition, subtrahieren die Kosten der Investition und teilen die Summe durch die Kosten der Investition. Oder:

ROI = (Gewinne - Kosten) / Kosten

Investitionen in Joe's Pizza

Wenn Sie beispielsweise 20 Aktien von Joe's Pizza für 10 $ pro Aktie kaufen, betragen Ihre Investitionskosten 200 $. Wenn Sie diese Anteile für 250 $ verkaufen, beträgt Ihr ROI (250-200 $) / 200 $ für insgesamt 0. 25 oder 25%. Dies kann bestätigt werden, indem man die Kosten von 200 $ nimmt und mit 1, 25 multipliziert, was 250 $ ergibt.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, darüber nachzudenken. Der populärste ist, sich jeden in diese Aktie investierten Dollar vorzustellen, der Ihnen 25 Cents zahlt. Wenn Sie mehr Geld in die Aktie investieren, erhöht sich die Gesamtauszahlung, aber der ROI steigt nicht. Der ROI wird 25% betragen, egal ob 200 $ auf 250 $ wachsen, 2 $ auf 2 $. 50, oder $ 200, 000 wächst auf $ 250, 000. (Weitere Beispiele für die ROI-Berechnung finden Sie im Wie berechnet man ROI-Video .)

Ich will nur die Wahrheit!

Da es sich um einen Prozentsatz handelt, kann der ROI einen Teil der Verwirrung beseitigen, die durch das bloße Betrachten von Dollar-Wert-Renditen verursacht wird. Stellen Sie sich zwei Ihrer Freunde vor, Diane und Sean erzählen Ihnen von ihren Investitionen. Diane investierte 100 Dollar in Optionen und Sean investierte 5 000 Dollar in Immobilien. Beide Zahlen werden ihre Rückkehr sein - ihre Gewinne nach den Kosten wurden abgezogen. Mit nur diesen Informationen würden die meisten Leute annehmen, dass Seans Investition die bessere ist. Ohne jedoch die Kosten der Investition zu verstehen, können wir keine genauen Rückschlüsse auf die Rendite machen.

Was wäre, wenn Seans Kosten 400.000 Dollar wären und Dianes nur 50? Das würde bedeuten, dass Sean einen ROI von 1.25% und Diane von 200% hat, ein klarer Gewinn für Diane. Der Dollarwert der Rendite ist ohne Berücksichtigung der Investitionskosten bedeutungslos. Aus diesem Grund sind die Kosten einer Investition, sowohl ursprünglich als auch laufend, eine wesentliche Information für jeden Investor. (Erfahren Sie mehr über ROI und andere Möglichkeiten, Investitionen zu bewerten; lesen Sie dazu unser Financial Ratio Tutorial .)

ROI und der Investment Rainbow

Die ROI-Berechnung bleibt für jede Anlageform gleich. Die Schwankung und die Gefahr für Investoren, kommt in wie Kosten und Erträge berücksichtigt werden. Hier sind einige häufig falsch gehandhabte Investitionen.

• Immobilien

  Immobilien können auf zweierlei Weise Renditen und Mieteinnahmen erzielen. Mieteinnahmen müssen einfach zu den Erträgen addiert werden, wenn sie realisiert werden. Die Kosten kommen jedoch aus vielen verschiedenen Quellen. Es gibt die anfänglichen Anschaffungskosten, Steuern, Versicherungen und Unterhalt.

  Wenn Leute davon sprechen, eine 200% Rendite zu erzielen, die ihr Haus verkauft, machen sie oft den Fehler, einfach den Kaufpreis und den Verkaufspreis ihrer zu verwenden, während sie alle Kosten in der Mitte ignorieren. Oder, wenn es sich um eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie handelt, können sie die Mieteinnahmen und Wertsteigerungen angemessen berücksichtigen, aber Versicherungskosten, Steuern und den neuen Wassererhitzer usw. vernachlässigen.

  Immobilien können eine ausgezeichnete und rentable Investition sein, aber die Der prognostizierte ROI für diese Investitionen ist häufig übertrieben.

• Aktien

  Aktien unterliegen der gleichen Unterlassungsart wie Immobilien. Häufig verfolgen Investoren ihre Transaktionskosten nicht. Wenn Sie einen Gewinn von 100 $ erzielen, aber die 20 $, die Sie für den Kauf der Aktie bezahlt haben, und weitere 20 $ verkaufen, dann ist Ihr ROI stark überhöht. Wie bei den Mieteinnahmen sollten Dividendenauszahlungen wieder in die Gewinnspalte eingefügt werden, wenn Sie den ROI berechnen möchten.

• Sammlerstücke

  Sammlerstücke wie die Honu-Wagner-Karte, die Action-Comics # 1 und der Doppeladler von 1933 können für Millionen verkaufen, was im Vergleich zu ihren ursprünglichen Preisen für astronomische ROIs sorgt. Collectibles werden jedoch selten zu ihren ursprünglichen Preisen gekauft und haben je nach Typ hohe Versicherungs- und Wartungskosten, die den wahren ROI auf die Größe reduzieren.

• Leveraged Investments
  Leveraged Investments sind ein interessantes Problem für den ROI. Da sie die anfängliche Investition um ein Vielfaches vervielfachen, können sie auch mehrere Renditen generieren. In diesem Fall muss jedoch der unglaubliche ROI, den einige Händler machen, durch die Risiken gemildert werden, die sie eingehen. Einen Investment-Dollar zu nutzen, der zwei oder drei Dollar entspricht, funktioniert gut, wenn die Renditen positiv sind, aber Verluste werden bei einigen dieser Anlagen in ähnlicher Weise ausgehebelt.

  Bei einfachen Vanilla-Optionen und einfachen Forex-Konten wird der erste Anleger am meisten verlieren, wenn er aufhört, den Preis der Option oder den Saldo des Forex-Kontos zu verlieren. Es ist jedoch nützlich - und ernüchternd - daran zu denken, dass es sich um ein kapitalgesteuertes Unternehmen handelt. Wenn Sie $ 1, 000 auf einem Forex-Handel verlieren, der 10 mal gehegt wird, ist das ein $ 10, 000-Fehler - obwohl es Sie glücklicherweise nur 10% davon kostet. Der ROI kann nicht die ganze Geschichte der gehebelten Investitionen erzählen. Der Risiko-Ertrags-Tradeoff ist der Ort, um für diese Lektion zu beginnen.

Über ROI hinausgehen

ROI ist eine einfache Berechnung, die Ihnen die Rendite einer Investition angibt. Das operative Wort ist jedoch einfach. Ein wichtiger Faktor, der bei einer ROI-Berechnung nicht auftritt, ist die Zeit.Stellen Sie sich Investition A mit einem ROI von 1 000% und Investition B mit einem ROI von 50% vor. Einfacher Anruf - legen Sie Ihr Geld in die 1, 000% ein. Aber was ist, wenn sich die Investition A 30 Jahre amortisiert und die Investition B sich in einem Monat auszahlt? Dies ist, wenn Zeiträume ins Spiel kommen und die Anleger auf die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate oder CAGR schauen müssen.

Die Bottom Line

ROI ist ein nützlicher Ausgangspunkt für die Kalkulation von Investitionen. Denken Sie daran, dass ROI eine historische Kennzahl ist, dh alle vergangenen Renditen werden berechnet. Eine Investition kann in der Vergangenheit sehr gut sein und in der Zukunft immer noch schwanken. Zum Beispiel können viele Aktien während ihrer Wachstumsphase Renditen von 200% -500% erzielen und dann bei ihrer Reife auf den einstelligen Wert fallen. Wenn Sie aufgrund des historischen ROI zu spät investiert haben, werden Sie enttäuscht sein. Projizierte oder erwartete ROIs bei einer noch nicht bewiesenen (neuen) Investition sind noch unsicherer, da keine Daten vorliegen, die sie stützen könnten. Aus diesem Grund müssen sich Anleger über andere Kennzahlen wie CAGR, Fremdkapital, ROE und viele andere informieren, um die Zahlen zu ermitteln, die den ROI ausmachen. (Lesen Sie zum diesbezüglichen Lesen Investments schnell mit Ratios analysieren.)