Jede Anlagestrategie birgt Risiken, aber das Hauptrisiko einer Wachstumsanlagestrategie besteht darin, niemals eine Rendite zu erzielen. Es ist möglich, dieses Risiko zu reduzieren, indem man in Wachstumsindustrien investiert und Wert auf Wachstumsaktien legt und diesem Trend folgt.

Wachstums- vs. Wert-Investitionsstrategien

Wachstumsfonds basieren auf einem durchschnittlichen Wachstumsmaßstab wie Ertrag, Umsatz oder freiem Cashflow. Wachstumsfonds und die Unternehmen in ihnen investieren eher Gewinne in Akquisitionen und Investitionen, als sie in Form einer Dividende an die Aktionäre auszuschütten. Während von Wachstumsfonds erwartet wird, dass sie den Anlegern auf lange Sicht höhere Renditen bringen, stellen sie ein höheres Risiko dar als Value-Aktien. Daher eignen sich Wachstumsaktien eher für Anleger mit einem längeren Zeithorizont.

Alle Investitionsstrategien sind vorgegebene Entscheidungssätze. Diese Entscheidungen basieren auf dem Ziel jedes Anlegers. Einige Investoren haben einen langen Zeithorizont und können daher ein höheres Risiko eingehen. Einige Value-Investoren sind Anhänger der "Vogel-in-der-Hand" -Theorie von Modigliani und Miller (M & M). Diese Investoren bevorzugen heute das Einkommen und nicht das Versprechen von morgen. Wie das Sprichwort sagt, ist ein Vogel in der Hand mehr als zwei im Busch wert. Kurz gesagt, Wachstumsfonds sind in der Regel stärker darauf ausgerichtet, morgen höhere Gewinne zu erzielen. Wachstumsinvestoren sind der Meinung, dass zwei Vögel im Busch besser sind als der einzelne Vogel von M & M in der Hand.

Das Hauptrisiko einer Wachstumsanlagestrategie besteht darin, dass die erwarteten oder aufgeschobenen Erträge niemals als Rendite realisiert werden. Vielleicht weisen die hohen Kurs-Gewinn- und Kurs-Umsatz-Verhältnisse darauf hin, dass eine Investition überbewertet ist und nicht eine echte Prämie darstellt. Besser nicht, es gibt Möglichkeiten, sich gegen dieses Risiko zu schützen. Im Folgenden finden Sie drei Tipps, die Ihnen helfen können.

In Wachstumsindustrien investieren

Investieren Sie in Unternehmen in schnell wachsenden Branchen. Das sind Industrien, die von Megatrends wie dem Internet befeuert werden. In der Praxis möchten Sie das Wachstum einer Aktie mit dem Wachstum der Branche vergleichen und dann das Wachstum der Branche mit dem Wachstum des S & P 500 oder einer anderen akzeptierten Benchmark vergleichen. Wenn das Unternehmen mehr als 15 bis 20% des Branchendurchschnitts erwirtschaftet, gilt es als Wachstumsaktie. Die Tendenz ist Ihr Freund, und jene Firmen in wohlhabenden Industrien neigen, von einer Industrieprämie zu profitieren, besonders obskuren und kleinen Vorräten. In diesem Sinne könnten auch Aktien mit niedriger Marktkapitalisierung ein größeres Wachstumspotenzial bieten.

Suchen Sie nach Wert in Wachstum

Es gibt Wert in Wachstumsaktien, und es zeigt sich oft in der Leistungskonsistenz.Suche nach konsistenten Darstellern. Suchen Sie nach Aktien, die bereits eine Erfolgsbilanz aufweisen, um den Markt bei Umsatz, Gewinn und Gesamtrendite zu übertreffen. Suchen Sie in diesem Rahmen nach einem Unternehmen in einer Branche mit hohen Markteintrittsbarrieren, einer starken Marke und einer Erfolgsgeschichte bei hohen Investitionen in Forschung und Entwicklung. Das heißt, werde nicht zu eng; erhalten Sie Vielfalt in Ihrem Portfolio mit mehr als einer Wachstumsbranche.

Folgen Sie dem Trend

Der Trend ist Ihr Freund, aber wenn der Momentum zu fallen beginnt oder sich in die entgegengesetzte Richtung zurückzieht, widerstehen Sie nicht dem Drang, Ihre Verluste zu verkürzen. Aus dem gleichen Grund sollten Sie sich nicht mit 8% Gewinn begnügen, wenn Sie ein höheres Risiko eingehen. Streben Sie nach überdurchschnittlichen Marktrenditen. Kaufen Sie mehr Aktien Ihrer Best-Performing-Aktien bei Marktkorrekturen, nicht nur nach einer Anlaufphase.

Jeder Anlagestil hat Anlagerisiken, aber wenn Ihre Anlagestrategie darauf basiert, dass zwei Vögel im Busch sind, ist es wichtig, ein System zu entwickeln, das sie nicht von Ihnen wegfliegen lässt.