Während Zahlenknacker und quantitative Analysten eine Menge Geld am Aktienmarkt verdienen können, verwenden die erfolgreichsten Investoren auch Psychologie als ein Instrument zur Steigerung der Renditen. Wir werden Ihnen einige Tipps geben, die Ihnen helfen können, Ihre Investmentmentalität zu verbessern, Ihr Denken klarer zu machen und zu denken wie ein Aktienmarkt-High-Roller.

Lernprogramm: Wichtige Investitionsindustrie

Tipp Nr. 1: Panik vermeiden
Panik ist eine Emotion, die uns dazu veranlasst, irrationale Entscheidungen zu treffen - eine Aktie zu verkaufen, wenn sie gehalten werden sollte, oder eine Aktie zu kaufen, wenn sie vielleicht verkauft sein. (Für mehr Einsicht lesen Sie Wie Investoren oft die Probleme des Marktes verursachen .)

Natürlich kann unser grundlegender Panikinstinkt nicht gänzlich eliminiert werden, also liegt der Schlüssel darin, ihn zu kontrollieren. Jim Cramer schreibt einige seiner Erfolge der Tatsache zu, dass er immer geglaubt hat, dass er nur ein Gehaltsscheck von der Arbeitslosengrenze entfernt ist. Aber anstatt diese Panik auf sich wirken zu lassen, nutzte er es. Er nutzte die Emotionen, um ihn zu einer gründlicheren Recherche zu bewegen und sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Jeder kann diese Strategie nutzen und sich zu besseren Investoren entwickeln.

Schließlich versuchen Sie, schlechte Marktnachrichten in Gang zu bringen und eine Situation gründlich zu analysieren, bevor Sie darauf reagieren. Indem Sie eine Investitionsentscheidung um einige Minuten verzögern, kann Ihr Denkprozess unendlich klarer werden.

Tipp Nr. 2: Betrachten Sie kurzfristige Katalysatoren
Während Börsengurus wie Peter Lynch und Warren Buffett Investoren ermutigt haben, sich längerfristig zu konzentrieren, gibt es etwas zu sagen für den Zeitpunkt eines Kaufs oder eines Verkaufs um ein potenzieller kurzfristiger Katalysator. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Denken Sie wie Warren Buffett .)

Ein langfristiger Investor, der Anfang 2005 Aktien von General Motors (NYSE: GM) kaufte, weil die Aktie "billig" aussah, sah, dass die Anlage 50% verlor. von seinem Wert innerhalb eines Jahres. Hätte derselbe Investor die kurzfristigen Risiken im Zusammenhang mit den steigenden Treibstoffkosten berücksichtigt und gewartet, bis sich die Aktien im Frühjahr 2006 vor dem Kauf einpendelten, wäre er bis Weihnachten um etwa 30% gestiegen.

Investieren Sie auf lange Sicht, berücksichtigen Sie jedoch die Möglichkeit, dass bestimmte Ereignisse Ihre Investition positiv oder negativ beeinflussen können. Verwenden Sie diese Informationen, um zu beurteilen, wann Sie kaufen müssen.

Tipp Nr. 3: Haben Sie eine Fallback-Position
Anleger sollten immer eine Fallback-Position haben, ob sie einen mentalen Stop-Loss zu einem Preis von 10% oder 15% unter ihrem Kauf setzen oder eine Absicherung identifizieren. zu einem zukünftigen Zeitpunkt gegen eine bestimmte Position verwendet werden. Das bedeutet nicht, dass Sie auf diese Gedanken reagieren müssen, aber Sie müssen diese Fallback-Positionen identifizieren, falls sie benötigt werden.
Wenn zum Beispiel die Treibstoffpreise steigen sollten und Sie Aktien eines Automobilunternehmens besitzen, sollten Sie sich überlegen, Ihr Risiko durch den Kauf von Anteilen an einer inländischen Ölfirma abzusichern.Oder wenn ein Rückgang der inländischen Konsumausgaben erwartet wurde, sollten Sie Ihre Anteile an einer US-amerikanischen Fast-Food-Kette gegen Anteile an einem Unternehmen eintauschen, das den größten Teil seiner Einnahmen aus Überseemärkten erwirtschaftet. Auch hier geht es darum, immer einen Weg aus einer Position zu finden oder ein Risiko zu mindern. (Für mehr Einsicht lesen Sie Praktische und bezahlbare Sicherungsstrategien .)

Tipp Nr. 4: Qualitative Fähigkeiten verbessern
Die erfolgreichsten Investoren verdienen ihr Geld nicht dadurch, dass sie die Zahlen in Jahresberichten knirschen. aber durch das Herleiten und Ableiten von Dingen aus Pressemitteilungen, öffentlichen Äußerungen des Managements und anderer Aktionärskorrespondenz.

Zum Beispiel verwendete der CEO von Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, Anfang 2002 wiederholt das Wort "schwierig", wenn es sich bei Telekommunikationsunternehmen auf eine Investorenkonferenz bezog. Trotz Smiths ansonsten optimistischen Kommentaren konnten diejenigen, die in der Lage waren, seine häufige Verwendung dieses Adjektivs sowie seinen Tonfall zu lesen, wenn er das Wort verwendete, den fast 50% igen Ausverkauf der Aktie vermeiden, der in den Monaten nach dem Anruf. (Für mehr Einsicht lesen Sie Conference Call Basics .)

In der gleichen Weise diejenigen, die in der Lage waren, die positiven Aspekte von Bob Nardellis Rücktritt aus Home Depot zu lesen und darauf zu reagieren > (NYSE: HD) Anfang 2007 oder Philip Purcells Rücktritt von Morgan Stanley (NYSE: MS) im Jahr 2005 hätte eine Prägung verdient. Wieder ist die Idee, Detektiv zu spielen und bereit zu sein, Annahmen zu treffen, die auf bestimmten Idiosynkrasien oder anderen Faktoren beruhen, die nicht oft in Wall-Street-Forschungsberichten analysiert werden oder in Securities and Exchange Commission (SEC) gefunden werden. Tipp Nr. 5: Wissen, wann man mit der Flut schwimmen muss

Wie die Dotcom-Blase gezeigt hat, zahlt es sich manchmal aus, gegen den vorherrschenden Trend zu gehen. In den meisten Situationen sollte der durchschnittliche Anleger jedoch nicht unbedingt gegen den Strom schwimmen. Mit anderen Worten: Wenn eine Aktie fällt, ist es oft besser zu warten, bis sie sich wieder normalisiert oder den Druck wieder aufnimmt.
Als Beweis dafür, dass sich Geduld bezahlt macht, überlegen Sie, was mit Unternehmen wie

CMGI JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Noch vor ein paar Jahren versuchten eine Reihe von Gegnern und Schnäppchenjägern dem Abwärtstrend dieser Aktien zu widerstehen und argumentierten, dass sie ein "Kauf" seien, trotz der Massen von Menschen, die diese Aktien verkauften und ihren steilen Rückgang von 100 Dollar auf die einzelnen Ziffern. Die Tatsache ist, dass nur diejenigen, die geduldig waren und darauf warteten, dass diese Aktien schließlich ihren Tiefpunkt erreichten, Geld verdienten. In vielen Situationen wurde uns gesagt, wir sollten "über den Tellerrand hinaus schauen" oder "gegen den Strich gehen", was das Konzept der Verfolgung der Herde für einige Investoren sehr schwer verständlich macht. In gewisser Weise widerspricht es auch der menschlichen Natur, wenn wir sehen, dass eine Aktie pummeliert wird, wir wollen raus, bevor sie noch weiter sinkt, auch wenn es nicht in unserem besten Interesse ist. Um diesen Kaufinstinkt zu vermeiden, wenn alle anderen verkaufen oder verkaufen, wenn alle anderen kaufen, muss sich der Anleger auf die Tatsache konzentrieren, dass es zu jedem Zeitpunkt unzählige Gelegenheiten an der Börse gibt. .. Anleger sollten auch im Hinterkopf behalten, dass die jüngste Geschichte darauf hindeutet, dass das Überspringen der Pistole vor der Masse meistens eine verlorene Sache ist.

Wie können Sie herausfinden, ob Sie mit der Menge gehen oder nicht? Die kurze Antwort ist, Ihre Hausaufgaben zu machen und die Position der Herde zu bestätigen. Vielleicht sollten Sie einen Blick darauf werfen und herausfinden, ob es einen Grund dafür gibt, warum die Aktie eines Unternehmens so in Ungnade mit dem Markt ist. In den meisten Fällen ist ein Einbruch des Aktienpreises wahrscheinlich durch einen grundlegenden Grund gerechtfertigt. (Weitere Informationen finden Sie unter
Stock-Picking-Strategien: Fundamentalanalyse

.) Tipp Nr. 6: Chancen ergreifen Geduld und gründliche Analyse sind wichtig, aber sobald der Analyseprozess abgeschlossen ist, gehen Sie zu es! Untätigkeit oder Lähmung ist ebenso tödlich wie eilig. Denken Sie nur an die Leute, die immer noch sich selbst treten, weil sie den kometenhaften Aufstieg in Unternehmen wie
Microsoft
(Nasdaq: MSFT) oder Google (Nasdaq: GOOG) verpasst haben. Stellen Sie sicher, dass Sie sich nicht wie ein Hirsch in Scheinwerfern verhalten: Halten Sie sich an einen formalen Forschungsprozess. Mit anderen Worten: Bevor Sie einen Kauf tätigen, sollten Sie alle Finanzkennzahlen überprüfen, das Unternehmen mit seinen Wettbewerbern vergleichen und die Wall-Street-Studie über das Unternehmen lesen. Nachdem der Hausaufgabenprozess abgeschlossen ist und Sie einen Notfallplan haben, verpflichten Sie sich, Maßnahmen zu ergreifen. Bottom Line

Es hilft, eine "Zahlenperson" zu sein, aber die Fähigkeit eines Anlegers, Ideen zu extrapolieren, auf die Kommunikation mit Aktionären zu schließen und seine Emotionen zu kontrollieren, ist von weitaus größerem Wert.