Unter CEO Satya Nadella befindet sich nicht nur Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Das Unternehmen verzeichnete ein stärker als erwartetes Wachstum im kommerziellen Cloud-Geschäft und profitierte von höheren Gewinnspannen. Die Aktie und die jährliche Dividendenrendite von 2,66% scheinen ein echtes Einhorn in der Technologie zu sein: eine Value-Aktie. Da das Unternehmen seine Cloud-Kapazitäten verdoppeln will, sieht Microsoft, auch wenn es sich seinem 52-Wochen-Hoch nähert, keine Anzeichen einer Verlangsamung. (Siehe auch: Microsoft könnte viel höher gehen .)

Alle Metriken kommen zusammen

Die MSFT-Aktie schloss am Donnerstag bei 54 $. 21, bis 0,44%. Obwohl die Aktien weniger als 5% von einem neuen 52-Wochen-Hoch bei 56 Dollar entfernt sind. 85, es gibt immer noch viel ungenutzten Wert. Mit Blick auf die Zukunft wird das Unternehmen voraussichtlich 64 Cents pro Aktie in dem Quartal verdienen, das März bei 22 Dollar endet. 10 Milliarden Umsatz. Auf Jahresbasis würde dies eine Gewinnsteigerung von 5% bedeuten, während der Umsatz voraussichtlich um 1,7% steigen wird.

Für das Gesamtjahr, das im Juni endet, wird erwartet, dass das Unternehmen 2 $ verdient. 76 pro Aktie, ein Plus von 12%, während ein Umsatz von 92 $. 56 Milliarden würden einen Rückgang von 1. 1% gegenüber dem Vorjahr bedeuten. Die Umsatzprognosen scheinen lau, weil Microsoft sich vom Legacy-Software-Geschäft wegbewegt und sich auf margenstärkere Geschäfte wie die Cloud konzentriert. Und wie der prognostizierte Anstieg des Jahresgewinns von 12% sogar bei mageren Verkäufen zeigt, zahlt sich diese Strategie aus. (Siehe auch: Microsoft Cloud Leadership belohnt seinen Bestand .)

Wie für das Geschäftsjahr 2017? Die Einnahmen sollen um weitere 11% steigen, was mehr als doppelt so hoch wäre wie die prognostizierten Einnahmen von 5,4%. Dies bedeutet, basierend auf 2017 Schätzungen von $ 3. 06 pro Aktie, MSFT-Aktie ist nur 17 Mal höher als diese Schätzungen, in Einklang mit dem Forward P / E des S & P 500 Index. Doch nicht nur steigert Microsoft das Ergebnis um mehr als das Doppelte als der S & P 500, die Dividendenrendite liegt um 66 Basispunkte höher.

The Bottom Line

Kurzum, Microsoft bleibt trotz seiner über 23% und 32% in den jeweiligen sechs Monaten und zwölf Monaten steigenden Aktien letztlich eine Value-Aktie. Es ist wahrscheinlich aus diesem Grund die Aktien haben eine Konsens-Kauf-Rating und ein durchschnittliches Analyst 12-Monats-Kursziel von 60 $, was 11% Gewinne von aktuellen Niveaus.