Es gibt sehr wenig Beweise dafür, dass Hetty Green eine nette Frau war. Sie war eine notorische Geizhalsin, die einen Penny kniff, bis sie schrie. Sie lebte in einer Reihe von Wohnungen in New York und zog häufig um, um Zöllnern auszuweichen. Nach alledem ließ ihre persönliche Hygiene zu wünschen übrig. Sie schlief mit einer Pistole an ihrer Seite und soll sie einmal bei einem bösen Geschäftsgang auf einen Eisenbahn-Tycoon gezogen haben. Sie schmiedete eine Kopie des Testaments ihrer Tante, um ein Erbe zu sammeln, von dem sie glaubte, es sollte ihr gehören. Trotz ihrer vielen Fehler war Hetty Green ein brillanter Investor und die reichste Frau der Welt, als sie starb.

Anleger sollten klug sein, um die Annäherung an die Märkte nachzuahmen, die Hetty Green pflegte, um ihr Vermögen zu vermehren. Sie erwarb eine Erbschaft von ungefähr $ 1 Million und das Einkommen von einem $ 5 Million-Vertrauen, das ihr Vater sie verließ und es in ungefähr $ 100 Million umwandelte, als sie starb. Als die "Hexe der Wall Street" für ihre geizigen Wege und einfachen schwarzen Kleider bekannt, war sie ein Hauptakteur in der Börse und investierte stark in Immobilien, Eisenbahnen, Hypotheken und Aktien. Mehrmals war sie während der Finanzkrisen Ende des 19. und Anfang des 20. Jahrhunderts Kreditgeber der letzten Station der Stadt New York. (Weitere Informationen finden Sie unter: Hetty Green: Die Hexe der Wall Street .)

Käufer von Last Resort

Hetty Green war kein Day-Trader von Aktien. Sie beteiligte sich nicht an den berühmten Handelsschemas und führte Razzien durch, die in den frühen Tagen der Wall Street üblich waren. Sie spekulierte nicht auf Rohstoffe oder versuchte, Märkte zu schließen. Sie hielt an Bargeld fest und kaufte Aktien und Immobilien, als die Märkte zusammenbrachen und Jahre später, als sie sich erholten, verkauft wurden. Als sie einmal das Geheimnis ihres investierenden Erfolges gefragt wurde, antwortete sie einfach: "Wenn ich etwas sehe, billig werde, weil niemand es will, kaufe ich viel davon und verstecke es. Dann, wenn es soweit ist, müssen sie mich jagen und mir einen guten Preis für meine Besitztümer zahlen. "

Warren und Charlie lernten von Hetty

Vergleichen Sie das mit dem durchschnittlichen Anleger, der glaubt, dass er zu jeder Zeit voll investiert sein muss und eine ausgeprägte Tendenz hat, Aktien in der Nähe der Hochs zu kaufen. Mehr als je zuvor, mit Zinssätzen auf langfristigen Tiefständen, gilt Bargeld als ein schmutziges Wort und Berater ermutigen zu jeder Zeit zu voller Investition. Wenn das so ein guter Rat ist, fragt man sich, warum Warren Buffett kürzlich auf CNBC gesagt hat, dass er nicht unter 20% Bargeld im Portfolio von Berkshire Hathaway (BRK. A) fallen würde. Sein Partner Charlie Munger sagte einmal: "Es braucht Charakter, um mit all dem Geld dazusitzen und nichts zu tun. Ich bin nicht dorthin gekommen, wo ich bin, um mittelmäßige Gelegenheiten zu suchen."(Mehr dazu unter: Warren Buffett: Der Weg zu Reichtümern .)

Eine sorgfältige Untersuchung der Erfolgsbilanz von Berkshire Hathaway zeigt, dass sich beide Männer die Worte von Hetty Green zu Herzen genommen haben. Wenn die Märkte in Panik geraten, wie dies 2009 der Fall war und in der Internetblase von 2001 - 2003 zurückblieb, verfügte Berkshire über liquide Mittel und war ein begeisterter Käufer von Qualitätsaktien zu günstigen Preisen. Vermögen werden in schlechten Märkten geboren und diejenigen mit Bargeld können die Vorteile ernten. Diejenigen, die voll investiert in einen Bärenmarkt kamen, haben nur große Verluste, während diejenigen, die Bargeld gehortet haben, reich werden.

Cash in a Crash

Mehr von uns sollten Hetty Green zuhören und zumindest etwas Bargeld zur Hand haben, um von den Marktrückgängen zu profitieren. Niemand kann vorhersagen, wann oder warum ein Crash oder eine steile Korrektur eintreten könnte, aber wir wissen, dass die Aktien von Zeit zu Zeit stark fallen werden. In der Panik von 1907 machte Hetty Geen enorm viel Geld, weil sie es später beschrieb: "Als der Absturz kam, hatte ich Geld, und ich war einer der wenigen, die es wirklich hatten. Die anderen hatten ihre Wertpapiere und ihre Werte. Ich hatte das Geld und sie mußten in Scharen zu mir kommen. "Cash kann die kurzfristige Performance kurzfristig belasten, aber es ist ein Werkzeug, um ein Vermögen aufzubauen, wenn der Markt zwangsläufig zurückgeht. (Mehr dazu unter: Die 5 einflussreichsten Banker aller Zeiten .)

Das Endergebnis

Privatanlegern wäre es gut getan, wie Hetty Green zu investieren, indem sie etwas Geld für sich behalten. steiler Markt- und Branchenrückgang.