Highland Capital Management LP ist ein eingetragener Anlageberater in privater Hand (RIA). Das Unternehmen hat zusammen mit seinen Zweigstellen ein verwaltetes Vermögen von fast 20 Milliarden US-Dollar gemeldet. Es hat hohe Standards beim Umgang mit allen Investitionen, vor allem den alternativen Investitionen, auf die es sich spezialisiert hat, seit mehr als zwei Jahrzehnten. Sie verwaltet festverzinsliche, eigenkapitalbasierte und ausgewogene Investmentfonds und investiert weltweit in Aktienmärkte, festverzinsliche Anlagen und alternative Anlagen.

Mehr über Highland Capital Management

Highland Capital Management mit Hauptsitz in Dallas, Texas, wurde 1993 gegründet. Das von Mark Okada und Jim Dondero mitbegründete Unternehmen ist nach wie vor eines der größten und erfahrene weltweite Alternative Investment Management Firmen. Es hat auch Büros in New York, Singapur, Sao Paulo und Seoul.

Es gibt eine Reihe von verschiedenen Investitionsschwerpunkten, die von Highland geprüft werden. Dazu gehören unter anderem notleidende Kredite, Collateralized Loan Obligations (CLOs), Hochzinsanleihen, strukturierte Produkte sowie private und öffentliche Aktien. Das Unternehmen investiert am stärksten in globale Aktien-, Renten- und Absicherungsmärkte. Sie konzentriert sich jedoch auch stark auf Hochzinsanleihen, gehebelte Kredite und strukturierte Produkte. Zu den anderen Anlagen zählen unter anderem natürliche Ressourcen, sowohl Long- und Short-Aktien als auch Schwellenmarktchancen.

Highland bedient einen großen und vielfältigen Kundenstamm. Während viele sehr vermögende Privatpersonen sind (HNWI), dient das Unternehmen auch Stiftungen und Stiftungen, öffentlichen Pensionsplänen, Finanzinstituten sowie verschiedenen Regierungen und Investmentfondsanlegern. Zu den geschlossenen Fonds gehören der Highland Credit Strategy Fund (NYSE: HCF) und der Highland Distressed Opportunities Fund (NYSE: HCD).

Anlagestrategie

Die Anlagestrategie von Highland wurde in den mehr als 20 Jahren, in denen das Unternehmen tätig ist, schrittweise entwickelt und verfeinert. Es hat seinen alternativen Investmentprozess verfeinert, um im Laufe der Zeit mehr Alpha zu generieren. Es nutzt gründliche Bottom-Up-Analysen im gesamten Portfolio, kombiniert mit einer Top-Down-Sicht, die darauf abzielt, Anlagen mit dem höchsten Renditepotenzial in verschiedenen Anlageklassen und Marktsektoren zu identifizieren.

Der Chief Investment Officer (CIO) von Highland, Mark Okada, legt zusammen mit einem Portfoliomanager die Top-Down-Risikopositionen sowie die Risikobereiche des Portfolios fest. Das Unternehmen ist stolz auf eine starke Kommunikation zwischen Führungskräften, Portfoliomanagern, Forschern und Analysten. Es hat seinen Investitionsprozess auf die Fähigkeit konzentriert, festzustellen, wann Vermögenswerte falsch bewertet wurden. Dies wird mit einer proaktiven Sorgfalt, aggressiver und gründlicher Fundamentalanalyse, ständiger Überwachung und geschickten Handelsfähigkeiten erreicht.

Mitglieder des Executive Teams

Die Mitgründer von Highland sind die beiden Hauptmitglieder des Executive Teams. James Dondero, Chartered Financial Analyst (CFA), ist der Präsident des Unternehmens. Er verfügt über mehr als drei Jahrzehnte Erfahrung in den Aktien- und Kreditmärkten und hat sich insbesondere auf Distressed- und High-Yield-Anlagen spezialisiert. Er graduierte mit Auszeichnung an der McIntire School of Commerce der University of Virginia mit Abschlüssen in Buchhaltung und Finanzen. Er trat 1984 als Analyst in das Morgan Guaranty-Schulungsprogramm ein. Er arbeitete auch als Analyst für Unternehmensanleihen und stieg schließlich zum Portfolio Manager bei der American Express Company auf (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Kurz vor der Gründung von Highland arbeitete er als CIO von Protective Life. Als Philanthrop unterstützt Dondero verschiedene politische Themen, Veteranenorganisationen und Bildungsinitiativen.

Mark Okada, ebenfalls CFA und Mitbegründer von Highland, fungiert als CIO und Portfoliomanager des Highland Floating Rate Opportunities Fund. Er beaufsichtigt die gesamte Investitionstätigkeit des Unternehmens in seinem gesamten Spektrum von Strategien und wird oft als führend und Pionier bezeichnet. Er entwickelt Bankkredite von lediglich einem Spezialvermögen zu einem Vermögenswert im Wert von Billionen von Dollar. Mit mehr als 30 Jahren Erfahrung in Kredit- und alternativen Investitionen war er ein äußerst wertvolles Teammitglied, Leiter und Mentor. Okada ist nicht nur eine der wichtigsten Persönlichkeiten in Highland, er ist auch in einer Reihe anderer Führungspositionen tätig, unter anderem als Direktor der NexBank und Mitglied des Board of Directors von Education Is Freedom.

Investment Team

Das Investmentteam von Highland umfasst rund 200 Portfoliomanager, Analysten, Forscher und Mitarbeiter. Diese Mitglieder sind zusammen mit anderen unterstützenden Mitarbeitern engagierte Mitarbeiter mit jahrelanger Ausbildung, Schulung und Markterfahrung. Der typische Portfoliomanager bei Highland hat durchschnittlich 11 Jahre Erfahrung im Finanz- und Investmentbereich.