Das Federal Reserve Board und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), nicht die Securities and Exchange Commission (SEC), regeln Margin Calls für Aktienhandel. Die National Futures Association und die Commodity and Futures Trading Commission regulieren die Margen für den Handel mit Futures und Rohstoffen. Diese Vorschriften legen die Höhe der Sicherheiten fest, die in einem Margenhandelskonto geführt werden müssen, und wenn ein Anleger zusätzliche Sicherheiten auf einem Konto platzieren muss, um eine Position zu halten.
Die FINRA-Regel 4210 legt Anforderungen für die Kreditverlängerung von Unternehmen fest, die ihren Kunden Margin-Konten anbieten. Diese Regel schreibt Sicherheitenbeträge für Margin-Konten sowie Margenanforderungen für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Optionen vor. Regel 4210 erfordert ein Minimum von $ 2, 000 in einem Konto, um mit Margin zu handeln. Dieser Betrag wird für einen Mustertag-Trader auf $ 25.000 erhöht.
Regel 4210 legt außerdem einen anfänglichen Margin-Betrag von 50% der auf dem Konto gehaltenen Wertpapiere und eine Margin-Anforderung von 25% fest. Wenn der Wert der Wertpapiere unter den Erhaltungsbetrag fällt, kontaktiert die Maklerfirma den Investor mit einem Erhaltungsabruf. Nach dieser Regel hat das Broker-Unternehmen die Befugnis, die Position einseitig zu liquidieren, wenn der Anleger die Margin-Call nicht erfüllen kann. Der Broker muss den Kunden erst kontaktieren, bevor er Positionen auf dem Konto liquidiert. Aus praktischen Gründen haben Anleger in den meisten nichtflüchtigen Handelsumgebungen drei bis fünf Tage Zeit, um Nachschussforderungen zu erfüllen.
Margin-Konten unterliegen ebenfalls der Regulation T des Federal Reserve Board. Regulierung T besagt, dass ein Anleger bis zu 50% des Kaufpreises von Wertpapieren aufnehmen kann. Ein Margin Call, der als Folge von Regulation T verursacht wird, muss in den meisten Fällen sofort erfüllt werden.
Wie kaufen Sie auf Margin, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert wird?
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