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Das Federal Reserve Board und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) regulieren den Kauf von Margin in größerem Umfang als die US Securities and Exchange Commission (SEC). Der Rat der Gouverneure der Federal Reserve hat Vorschriften erlassen, die die Margin-Konten der Kunden regeln und die Höhe der Kredite, die Makler für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren gewähren können. FINRA hat darüber hinaus Margin-Kontierungsanforderungen herausgegeben, die die Mindesthöhe der Sicherheiten festlegen, die Kunden halten müssen.

Die Federal Reserve erließ 1998 die Verordnung T, die den Handel mit Margin regelt. Die Verordnung T regelt die Verlängerung oder Gutschrift durch Makler an ihre Kunden. Regulierung T besagt, dass die anfängliche Margin-Anforderung für Margin-Konten 50% beträgt, was bedeutet, dass Anleger bei Fonds, die mindestens 50% des Werts der Wertpapiere ausmachen, einen Trade abschließen müssen. Angenommen, ein Anleger kauft 100 Aktien von XYZ, Inc. zu 100 USD pro Aktie. Der anfängliche Wert dieser Aktien beträgt $ 10.000. Gemäß der Verordnung T muss der Anleger mindestens $ 5.000 auf dem Margin-Konto platzieren, um die Position halten zu können.

FINRA hat die Regel 4210 erlassen, die zusätzliche Anforderungen an die Verwendung von Margin-Konten stellt. Gemäß Regel 4210 muss ein Kunde mindestens $ 2, 000 auf einem Margin-Konto platzieren. Dieser Betrag wird auf $ 25, 000 erhöht, wenn der Anleger als Muster-Day-Trader definiert ist. Ein Muster-Day-Trader ist jeder, der innerhalb eines Zeitraums von fünf Geschäftstagen vier oder mehr Tages-Trades ausführt, wenn diese Trades im selben Zeitraum mehr als 6% der gesamten Trades auf diesem Konto ausmachen. Ein Tagesgeschäft kauft und verkauft das gleiche Wertpapier am selben Tag in einem Margin-Konto. Regel 4210 räumt Maklern die Befugnis ein, einen Kunden als Muster-Day-Trader zu benennen, wenn sie eine vernünftige Basis haben, um zu glauben, dass der Kunde an dieser Art von Handel beteiligt sein wird.

Regel 4210 enthält auch Anforderungen für die Höhe der Wartungsmarge, die in einem Konto gehalten werden muss. Die Wartungsmarge ist die Mindestmenge an Mitteln, die auf einem Konto gehalten werden muss, um eine Position zu halten. Regel 4210 schreibt vor, dass ein Wartungsbetrag von 25% des Gesamtwerts der Wertpapiere auf dem Konto gehalten werden muss. Dies ist weniger als die 50% -Bedingung für die Initial Margin. Wenn eine Position gegen einen Anleger in ein Margin-Konto geht, ist der Anleger nicht verpflichtet, den anfänglichen Margin-Betrag beizubehalten. Stattdessen muss der Anleger nur dann zusätzliche Mittel auf das Konto oder die Ausstiegspositionen auflegen, wenn der Aktienkurs unter 25% des Werts der Wertpapiere fällt. Broker sind berechtigt, Wartungsmargen von mehr als 25% zu verlangen, wobei einige Wartungsaufwendungen von 40% verlangen.Broker können die Wertpapiere in Kundenkonten einseitig liquidieren, wenn die Kunden nicht in der Lage sind, die Margenanforderungen zu erfüllen.