Arbitragemöglichkeiten bestehen, wenn die Preise für ähnliche Vermögenswerte auf unterschiedlichen Ebenen festgelegt werden. Diese Gelegenheit ermöglicht es einem Investor, einen Gewinn mit Null-Risiko und begrenzten Mitteln zu erzielen, indem er einfach das Objekt im überteuerten Markt verkauft und es gleichzeitig auf dem billigeren Markt kauft.

Dieser Kauf und Verkauf des Vermögenswertes wird den Preis des billigeren Vermögenswertes nach oben treiben und den höheren Vermögenswert nach unten treiben. Dieser Prozess wird fortgesetzt, bis der Preis für Vermögenswerte in beiden Märkten gleich ist.

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Das Erreichen dieses Gleichgewichts durch Kaufen und Verkaufen wird als Gesetz eines Preises bezeichnet. Dieses Gesetz kann so aussehen, als ob es zeitweise verletzt wurde. Dies ist jedoch normalerweise nicht der Fall, wenn Sie die Finanzierungs- oder Lieferkosten der verschiedenen Märkte berücksichtigen.

• Zum Beispiel, an der Börse Ein IBN wird bei $ 25 gehandelt und an der Börse B wird IBN bei $ 30 Dollar gehandelt. Wenn Sie IBN an der Börse A kaufen und gleichzeitig an der Börse B verkaufen, können Sie einen Gewinn von $ 5 ohne Risiko oder Barauslagen erzielen.
• Da die Leute weiterhin an der Börse A kaufen, wird der Preis von IBN steigen und der gesamte Verkauf von IBN an der Börse B wird den Preis drücken, bis das Gleichgewicht erreicht ist. So funktioniert Arbitrage, um den Marktplatz effizient zu machen.

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Zusätzliche Informationen über Arbitrage und ihre Theorien:

• Theoretisch eliminiert die große Anzahl von Marktteilnehmern in Kombination mit Echtzeit-Preissetzungsmechanismen die Möglichkeit, risikolose Gewinne zu generieren.
• Dies führt zu einer wichtigen Frage: Wenn es keine Arbitragemöglichkeiten gibt (dh Möglichkeiten, einen risikofreien Gewinn zu erzielen), warum überlebt die Industrie dann? Ein Grund dafür ist, dass einzelne Anleger unterschiedliche Ansichten darüber haben können, wie, warum und zu welchem ​​Grad die Marktpreise schlecht sind. Auch sind die Anleger nicht gewillt zu glauben, dass es keine Arbitragemöglichkeiten gibt, weshalb sie viel Zeit damit verbringen, Kursbewegungen zu beobachten, Unstimmigkeiten aufzudecken und mit denen zu handeln, die sie für existent halten. Der Prozess selbst stellt sicher, dass mögliche Arbitragemöglichkeiten schnell entdeckt und beseitigt werden. Wenn Anleger der Ansicht waren, dass es keine Arbitragemöglichkeiten gab und sie nicht mehr wachsam waren, um Preisunterschiede zu erkennen und auszunutzen, könnte der Mangel an kontinuierlicher Aufsicht an sich zu Arbitragemöglichkeiten führen. Mit anderen Worten: Unglaube über das Fehlen von Arbitragemöglichkeiten Legitimität als Prinzip.
• Relativ effiziente Märkte haben entweder keine Arbitragemöglichkeiten oder die Marktteilnehmer entfernen sie schnell. Die Gelegenheit kann auftreten, aber nur durch Zufall und es würde als eine anormale Rückkehr

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