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Die US-amerikanische Wertpapier- und Börsenaufsicht (SEC) hat Handelsvolumen als Voraussetzung für den Verkauf von Wertpapieren, die ansonsten als beschränkt oder kontrolliert eingestuft werden. Die SEC verbietet den Verkauf bestimmter Wertpapiere mit beschränkter Haftung auf dem Markt, aber eine Ausnahme erlaubt den Verkauf von Wertpapieren mit beschränkter Haftung, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Die Handelsvolumenformel ist eine der in Regel 144 festgelegten Anforderungen, und ein verbundenes Unternehmen muss Form 144 einreichen, um Wertpapiere gemäß Regel 144 zu verkaufen.

Handelsvolumenformel

Die Handelsvolumenformel gilt für verbundene Unternehmen des Emittenten. Affiliates sind Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Geschäftsleitung der Gesellschaft. Die Formel besagt, dass die Anzahl der während eines Dreimonatszeitraums verkauften Wertpapiere nicht mehr als 1% der ausstehenden Aktien der gleichen Klasse wie die verkauften sein darf, oder wenn die Aktie an einer Börse gehandelt wird, größer oder gleich der Durchschnittliches wöchentliches Handelsvolumen in den vier Wochen vor der Einreichung von Formular 144. Alle über den Ladentisch verkauften Aktien (OTC kann nur mit dieser 1% -Messung verkauft werden.

Eingeschränkt und kontrolliert Wertpapiere

Eingeschränkte und kontrollierte Wertpapiere werden von privaten Unternehmen oder von einem verbundenen Unternehmen des Emittenten begeben und häufig im Rahmen von Privatplatzierungen, Regulation D-Angeboten oder Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen erworben und dürfen nicht weiterverkauft werden, wenn sie den Anforderungen entsprechen. für eine Befreiung, von denen eine eine Handelsvolumenformel ist Die anderen Voraussetzungen für Befreiungen umfassen eine Haltedauer, angemessene aktuelle öffentliche Informationen über die emittierende Gesellschaft, gewöhnliche Brokerage-Transaktionen für Verkäufe und Fili ng Formular 144 bei der SEC, wenn der Emittent ein Partner ist.