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Bollinger Bands sind einer der häufigsten Volatilitätsindikatoren, die in der technischen Aktienmarktanalyse verwendet werden. Die Bänder zeichnen drei separate Linien auf einem Kurschart auf, wobei die äußeren beiden einen Zwei-Standard-Abweichungsbereich von einer Mittellinie darstellen, die unter Verwendung eines gleitenden Durchschnitts berechnet wurde. Da sich die Standardabweichungen aufgrund der Handelsspanne der Wertpapiere dynamisch erweitern oder verringern, können Bollinger Bands ein sehr flexibles und anpassungsfähiges Werkzeug sein. Es ist sehr üblich, Bollinger Bands mit einem anderen berühmten Indikator, dem Relative Strength Index oder RSI, zu kombinieren, um die relative Stärke eines Trends zu bestätigen.

Der RSI ist ein Momentum-Indikator, der die Anzahl der Tage, die ein Wertpapier geschlossen wird, mit dem Schlussdatum über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Diese Werte werden dann in einem Bereich von 0 bis 100 aufgezeichnet, wobei überkaufte Wertpapiere typischerweise erwartet werden, wenn der RSI einen Wert über 70 und überverkaufte Wertpapiere erwartet, wenn der Wert unter 30 liegt.

Wenn die beiden kombiniert werden, wirkt der RSI entweder unterstützen oder mögliche Preisentwicklungen zerstreuen. Wenn ein Aktienkurs zum Beispiel den oberen Bereich eines Bollinger-Band-Preiskanals erreicht und gleichzeitig der RSI 70+ anzeigt, könnte der Händler die Interpretation vornehmen, dass das Wertpapier überkauft ist. Er könnte dann die Aktie verkaufen, einen Put kaufen oder gedeckte Calls verkaufen.

Angenommen, das Kursdiagramm zeigt, dass der Handel das untere Bollinger-Band erreicht und der RSI nicht unter 30 liegt. In diesem Fall teilt der RSI dem Anleger mit, dass das Wertpapier nicht überverkauft ist, da die Bollinger-Bänder scheint zu zeigen. Der Händler würde nicht sofort Kaufanrufe eingeben oder zusätzliche Aktien kaufen, da der Abwärtstrend andauern könnte. Wenn der RSI hoch genug ist, kann der Händler sogar einen Verkauf in Betracht ziehen.