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Der Haurlan-Index ist ein Marktbreitenindikator, der verwendet wird, um Impuls- und Unterstützungs- / Widerstandsniveaus zu erkennen. Es ist traditionell in kurz-, mittel- und langfristige Haurlan-Indizes unterteilt. Divergenzen im Index sollen die anstehenden Turbulenzen an der Börse aufzeigen.

Der kurzfristige Haurlan-Index ist ein exponentiell gleitender 3-Tages-Durchschnitt (EMA) einer großen Börse oder eines wichtigen Index. Der mittelfristige Haurlan Index verwendet eine 20-tägige EMA. Der langfristige Haurlan-Index verwendet eine 200-Tage-EMA.

Der Haurlan wurde von P. N. Haurlan, einem Raketenwissenschaftler mit Affinität zur Technischen Analytik, geschaffen. Sein System betrachtet die A / D-Linie und glättet die Daten dann in drei separaten Zeitintervallen, um Markttrends zu qualifizieren. Die Intervalle sind alle in einer Gleichung kombiniert, definiert als HI = K x (P - I), wobei I gleich dem vorherigen Haurlan-Wert ist und P gleich der A / D-Linie der New York Stock Exchange (NYSE) ist. Der Wert für K ist eindeutig und verwendet 50% des Kurzzeitwerts, 10% des Zwischenwerts und nur 1% des Langzeitwerts für die Glättung.

Eine Divergenz in diesem Index ist wahrscheinlich eher auf kurz- und mittelfristige Bewegungen als auf langfristige Bewegungen zurückzuführen. Die Divergenz würde als fehlende Unterstützung für einen aktuellen Markttrend und sogar eine mögliche Umkehrung interpretiert werden, ähnlich wie jede andere Marktbreite-Indikatordivergenz.

Da der Haurlan-Index normalerweise auf große Indizes oder Börsen angewendet wird, beschreiben Divergenzen größere Phänomene als bei einzelnen Wertpapieren. Einige Händler betrachten den Haurlan-Index als ein Zeichen, dass Anleger dem Markt nicht vertrauen und dass eine Korrektur ansteht.