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Fraktal-Trading-Theorie - basierend auf einigen der gleichen Prinzipien der Chaos-Theorie - behauptet, dass der Markt in allen Zeitrahmen ähnlich gemusterte Bewegungen macht. Preisbewegungen scheinen die zufällige Interaktion von Käufern und Verkäufern zu sein, aber Fraktale wenden einen universalistischen Ansatz an, der sich in die Elliott-Wellentheorie einfügt. Diejenigen, die Fraktale verwenden, glauben, dass größere Trends nach dem Auftreten geometrisch ähnlicher kleinerer Muster vorhergesagt werden können.

In einem sehr simplen Sinn müssen Fraktale zwangsläufig in Aktienmarktbewegungen auftreten, obwohl sie nicht notwendigerweise eine Vorhersagekraft haben. Fraktale sind ein fragmentiertes geometrisches Muster, das in selbstähnliche und maßstabsunabhängige Teile unterteilt werden kann. Sie sind auf einem Kursdiagramm mit nur zwei Dimensionen und zwei Richtungen dargestellt. Unabhängig von dem im Preisdiagramm verwendeten Zeitintervall hat jeder großräumige Trend genau die gleiche begrenzte Anzahl von möglichen Formen wie kurzfristige Trends, da keine neuen Variablen eingeführt werden.

Preise können nur schnell steigen, langsam steigen, unverändert bleiben, langsam abnehmen oder schnell abnehmen. Größere Muster können nur auftreten, wenn eine dieser fünf Möglichkeiten dominant ist. Würde es dabei bleiben, würden Fraktale die nachlaufende Identifizierung der wesentlichen Bausteine ​​von Stier- und Bärenbewegungen darstellen. Die Fraktaltheorie behauptet jedoch mehr als das, wo sie in Schwierigkeiten gerät.

Fraktale werden hauptsächlich als Umkehrsignale verwendet, da Trader hoffen, kleinere Formationen schnell genug wahrzunehmen, um in Erwartung der größeren Form in profitable Positionen zu kaufen und zu verkaufen. Da die Fraktaltheorie behauptet, dass alle Käufer und Verkäufer aller Wertpapiere dazu tendieren, in ähnlicher Weise zu agieren, sucht sie notwendigerweise nach Daten, die in das Modell passen, anstatt die Daten zum Aufbau des Modells zu verwenden. Das ist so viel Zufall und Kausalität. Methodisch neigen Fraktale naturgemäß zu falschen Signalen.

Ihre subjektive Natur und ihre starke Abhängigkeit von anderen Handelssignalen zur Bestätigung reduzieren Fraktale zu einem Zufallsindikator, was sie in dem Maße potentiell nützlich macht, dass sie die Verwendung eines empirischeren Handelswerkzeugs veranlassen, aber auch extrem ineffizient.