Viele verschiedene Arten von Derivaten haben unterschiedliche Preisbildungsmechanismen. Die gängigsten Derivate sind Futures-Kontrakte, Terminkontrakte, Optionen und Swaps. Exotischere Derivate können auf Faktoren wie Wetter oder Kohlenstoffemissionen basieren. Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt mit einem Wert, der auf einem Basiswert basiert.
Futures-Kontrakte sind Finanzkontrakte, um einen Basiswert zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Daher basiert der Wert des Futures-Kontrakts auf dem Barpreis der Ware. Betrachten Sie zum Beispiel einen Mais-Futures-Kontrakt, der 5.000 Scheffel Mais repräsentiert. Wenn ein Scheffel Mais bei $ 5 pro Scheffel gehandelt wird, beträgt der Wert des Kontrakts $ 25.000. Futures-Kontrakte werden standardisiert, um eine bestimmte Menge und Qualität des zugrundeliegenden Rohstoffs zu enthalten, so dass sie an einer zentralen Börse gehandelt werden können. Der Futures-Preis bewegt sich in Relation zum Spot-Preis für die Ware, basierend auf Angebot und Nachfrage für diese Ware.
Optionen auf Aktien und börsengehandelte Fonds sind ebenfalls gängige Derivatekontrakte. Optionen geben dem Käufer das Recht, im Gegensatz zu der Verpflichtung, 100 Aktien einer Aktie zu einem Basispreis für eine vorher festgelegte Zeitdauer zu kaufen oder zu verkaufen. Das bekannteste Preismodell für Optionen ist die Black-Scholes-Methode. Bei dieser Methode werden der zugrunde liegende Aktienkurs, der Ausübungspreis der Option, die Zeit bis zum Ablauf der Option, die zugrunde liegende Aktienvolatilität und der risikofreie Zinssatz berücksichtigt, um einen Wert für die Option bereitzustellen.
Wie wird die Gewinnwachstumsrate eines Unternehmens bestimmt, wenn das PEG-Verhältnis für eine Aktie berechnet wird?
Denken Sie daran, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (PEG-Verhältnis) einfach das Kurs-Gewinn-Verhältnis (Kurs / Gewinn-Verhältnis) einer Aktie ist, dividiert durch ihre prozentuale Wachstumsrate. Die resultierende Zahl drückt aus, wie teuer der Preis einer Aktie im Verhältnis zu ihrer Ertragsleistung ist. Angenommen, Sie analysieren einen Aktienhandel mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16.
Wie wird der Aktienkurs eines Unternehmens bestimmt?
Versteht das Konzept des Wachstumsmodells von Gordon und dessen Messung. Erfahren Sie, wie der Aktienkurs eines Unternehmens festgelegt ist und warum es fluktuiert.
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Erfahren Sie, wie der Pip bei der Preisgestaltung eines Währungspaares im Devisenhandel verwendet wird und wie der Devisenmarkt der größte Markt der Welt ist.