Kleine Unternehmen haben vielfältige Möglichkeiten, Kapital zu beschaffen, um Wachstumsvorhaben oder Anlaufkosten zu finanzieren. Im Allgemeinen als Eigenkapitalfinanzierung bezeichnet, wird diese Art der Finanzierung durch eine Einzelperson oder eine Gruppe von Investoren zur Verfügung gestellt, die bereit sind, im Gegenzug in das Unternehmen zu investieren. Risikokapital ist eine Option für einige kleine Start-up-Unternehmen mit begrenzten Finanzierungsmöglichkeiten und unterscheidet sich in verschiedener Hinsicht von anderen Formen der Eigenkapitalfinanzierung.
Risikokapitalgeber konzentrieren ihre Investitionen auf Unternehmen, die sich in ihren Kinderschüben befinden und über ein hohes Wachstumspotenzial verfügen. Unternehmen, die in diese Kategorie fallen, sind üblicherweise im Technologiesektor tätig und möglicherweise nicht in der Lage, eine erschwingliche Finanzierung durch andere konventionelle Unternehmen wie Banken oder die Small Business Administration zu erhalten. Ein Venture-Capital-Geschäft beinhaltet auch die Investition über Eigenkapital anstelle von Fremdkapital, wodurch eine Situation entsteht, in der das finanzierte Unternehmen einen gewissen Kapitalbedarf für die Finanzierung aufgeben muss. Statt Rückzahlungsbedingungen und Zinssätze zu definieren, wie dies bei einer Bank der Fall wäre, diskutieren junge Unternehmen, die mit Risikokapitalgebern zusammenarbeiten, stattdessen zukünftiges Wachstum und den Return on Investment (ROI) durch die Aufwertung von Aktien.
Da Start-up-Unternehmen ein viel höheres Risiko tragen als andere kleine Unternehmen, benötigen Risikokapitalgeber viel mehr Eigentum oder Eigenkapital im Geschäft als andere Finanzierungsoptionen. Darüber hinaus kann ein Venture-Capital-Geschäft erfordern, dass ein Experte des Venture Capital-Unternehmens in das Management des zu finanzierenden Unternehmens integriert wird, um sicherzustellen, dass die Investition geschützt ist und die Fortschritte in Richtung Wachstum intern überwacht werden. Aufgrund dieser einzigartigen Aspekte junger Start-up-Unternehmen dauert die Erstellung und Implementierung von Venture-Capital-Deals viel länger. Die Refinanzierungsfirma muss sicherstellen, dass das Wachstumspotenzial hoch genug ist, um die Investition rentabel zu machen.
Die Eigenkapitalfinanzierung durch Risikokapital kann für Unternehmen, die an Märkten mit hohen Erträgen tätig sind, eine praktikable Option sein, doch Unternehmen müssen sich der Beschränkungen bewusst sein, die Risikokapitalgeber im Gegenzug für ihre Erstfinanzierung auferlegen können.
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