Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert für ein Unternehmen, das in vielen Formen auftritt: Reputation, Marke, Domainnamen, Geschäftsgeheimnisse usw. Es kann schwierig sein zu kalkulieren, aber es gibt zwei Methoden dafür.

Halsburys Gesetze von England , (4. Auflage, Bd. 35) besagt, dass:

"Der gute Ruf eines Unternehmens ist der ganze Vorteil des Rufs und der Verbindung mit den Kunden zusammen mit den Umständen, ob aus Gewohnheit oder ansonsten, die dazu neigen, diese Verbindung dauerhaft zu machen. Es stellt in Verbindung mit einem geschäftlichen oder geschäftlichen Produkt den Wert der Anziehung zu den Kunden dar, die der Name und der Ruf besitzen. "

International Financial Reporting Standards (IFRS) IAS 38 "Immaterielle Vermögenswerte" erlaubt keine Erfassung von intern generierten Geschäfts- oder Firmenwerten (intern generierte Marken, Masttitel, Verlagstitel, Kundenlisten und ähnliche Positionen). Die einzige akzeptierte Form des Goodwills ist die, die extern erworben wurde, jedoch Unternehmenszusammenschlüsse oder Akquisitionen.

Beispiel: Facebook (FB FBFacebook Inc180. 35 + 0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat den Domainnamen fb gekauft. com für USD 8. 5 Millionen von der American Farm Bureau Federation. Offensichtlich hatte dieser Domainname keinen anderen Vorteil als den Namen. Somit kann der gesamte gezahlte Betrag als Goodwill betrachtet werden und Facebook würde ihn in seiner Bilanz ausweisen. Vor der Übernahme konnte die American Farm Bureau Federation diese jedoch nicht in ihrer Bilanz erfassen.

Gemäß IFRS 3 " Unternehmenszusammenschlüsse" wird der Geschäfts- oder Firmenwert als Differenz zwischen dem vom Erwerber auf den erworbenen Erwerber übertragenen Kaufpreis und dem erworbenen identifizierbaren Nettovermögen berechnet. Allgemeine Formel zur Berechnung des Goodwills nach IFRS:

Goodwill

=

Berücksichtigung übertragen

+

Anzahl nicht beherrschender Anteile

+

Beizulegender Zeitwert früherer Beteiligungen

-

Nettovermögen ausgewiesen

Wie Sie sehen, ist die Der Betrag der nicht beherrschenden Anteile ist in der Formel enthalten, so dass sich die Methoden der nicht beherrschenden Zinsmessung auf die Bestimmung des Geschäfts- oder Firmenwerts auswirken werden. Gemäß IFRS 3 gibt es zwei Methoden zur Bemessung von nicht beherrschenden Anteilen (NGI) :

1. beizulegender Zeitwert
2. Anteil der nicht beherrschenden Anteile an den anteiligen identifizierbaren Vermögenswerten des erworbenen Unternehmens an den erworbenen Unternehmen > Net identifizierbare Assets Die folgenden numerischen Beispiele sollen helfen, den Unterschied besser zu verstehen.

Beispiel: "A Inc." erwirbt "B Inc.", und um 90 Prozent der Anteile zu erhalten, stimmt A zu, 150 Millionen Dollar zu zahlen. Der beizulegende Zeitwert der nicht beherrschenden Anteile beträgt 16 Mio. USD. In Anbetracht dessen, dass der beizulegende Zeitwert der zu erwerbenden identifizierbaren Nettovermögenswerte 140 Mio. USD beträgt und keine Kapitalbeteiligungen bestanden, beträgt der Betrag des Goodwills: 26 Mio. USD (150 USD + 16 - 140 USD).Dies wird auch als "Full-Goodwill-Methode" bezeichnet.

Bei der zweiten Bewertungsmethode des NCI beträgt der anerkannte Goodwill-Wert 24 Mio. USD (150 +140 * 0. 1 - 140-). Somit besteht eine Differenz von 2 Mio. USD zwischen der Höhe des nach den beiden Methoden berechneten Goodwills.

The Bottom Line

Der Goodwill ist zwar immateriell, aber quantifizierbar und ein wichtiger Teil der Bewertung eines Unternehmens.

Offenlegung: Zum Zeitpunkt des Schreibens hatte der Autor keine Beteiligungen an einer der in diesem Artikel erwähnten Firmen.