Investitionen in Immobilien können sehr lukrativ sein; Der Einstieg in Immobilieninvestitionen erfordert jedoch viel Kapital. Wenn Sie nicht Hunderttausende von Dollar zur Hand haben, gibt es andere Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren, ohne eine physische Immobilie zu kaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was sind die Unterschiede zwischen der Anlage in Immobilien und Aktien? )

Investieren Sie in einen REIT

Ein REIT oder ein Immobilieninvestment-Trust ist ein Unternehmen, das Immobilien und verwandte Vermögenswerte wie Hypotheken oder Pfandbriefe besitzt und verwaltet. Der Großteil der Erträge und Vermögenswerte eines REIT muss mit Immobilien verbunden sein. Um sich als REIT zu qualifizieren, müssen Unternehmen diese Standards sowie zusätzliche von der Securities and Exchange Commission definierte Regeln erfüllen:

• Mindestens 75% des Gesamtvermögens in Immobilienvermögen anlegen
• Mindestens 75% des Bruttoeinkommens aus Immobilienmiete oder Hypothekarzinsen
• Nach dem ersten Jahr als REIT mindestens 100 Aktionäre haben
• Bis zu 50% der Anteile von fünf oder weniger Personen halten
• Mindestens 90% des steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden der Aktionäre

Diese letzte Regel ist für einzelne Anleger von Bedeutung. REITs sind nicht einfach Unternehmen, die Immobilien besitzen. Sie sind Unternehmen, die ihren Anlegern Cashflows bieten. Wenn Sie in einen REIT mit Dividenden-Reinvestition investieren, können Sie Ihr Portfolio so lange ausbauen, bis Sie einen Punkt erreichen, an dem Sie einzelne Immobilien selbst kaufen oder weiter in verwaltete Immobilienportfolios investieren können. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Arten von REITs und wie man in sie investiert. )

Investieren Sie in ein auf Immobilien ausgerichtetes Unternehmen

Viele Unternehmen besitzen und verwalten Immobilien, die nicht als REIT strukturiert sind. Diese Aktien zahlen normalerweise eine viel niedrigere Dividende als ein REIT, aber die Unternehmen haben mehr Freiheiten, ihre Gewinne zu reinvestieren, um zu expandieren.

Einige Unternehmen in anderen Branchen verhalten sich wie ein Immobilienunternehmen, obwohl dies nicht die primäre Dienstleistung ist, die sie anbieten. Beispiele sind Hotelketten, Einkaufszentren und Einkaufszentren sowie Resortbetreiber.

Natürlich stehen auch klassische Immobilienunternehmen für Investitionen zur Verfügung. Zu den Unternehmen gehören Immobiliendienstleistungsunternehmen wie RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), gewerbliche Immobilienbetreiber wie CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Shopping-Center-Unternehmen wie Equity One (EQY).

Wie bei jeder einzelnen Aktienanlage sollten Sie vor einer Anlageentscheidung immer gründlich recherchieren. Wenn Sie im Vergleich zum Rest Ihres Portfolios stark in eine Aktie oder Branche investieren, werden Sie mit dem Risiko einer Portfoliokonzentration konfrontiert.

In den Wohnungsbau investieren

Bei Immobilien geht es nicht nur darum, bestehende Unternehmen zu kaufen und von ihnen zu profitieren. Es gibt eine ganze Industrie von Bauherren, die für die Entwicklung neuer Stadtviertel in wachsenden Ballungsgebieten verantwortlich sind. Diese Unternehmen können an mehreren Aspekten des Bauprozesses beteiligt sein.

Bei der Bewertung von Wohnungsbauunternehmen sollten Sie sich alle Aspekte des Geschäfts ansehen. Fragen Sie sich, ob sich das Unternehmen auf eine Region mit schlechter Immobilienperformance konzentriert, wenn sich das Unternehmen nur auf sehr hohe oder niedrige Immobilien konzentriert, und vergleichen Sie den Fokus mit Immobilientrends.

Zu ​​den großen Wohnungsbauunternehmen gehören Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp. 56, 14 + 2, 78% , erstellt mit Highstock 4, 6, 999), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44.84 + 1.17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), KB Home (KBH KBHKB Home27.98 + 3.17% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0. 63% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und NVR Inc. (NVR ) NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1.65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Denken Sie daran, dass die Leistung von Heimwerkern stark mit der Wirtschaft korreliert sein kann. Wenn das Beschäftigungswachstum stark ist, wollen die Leute neue Häuser kaufen. Wenn die Wirtschaft schleppend ist, neigen neue Hausverkäufe zu fallen.

In einen Immobilienfonds investieren

Eine der schwierigsten Hürden bei Immobilieninvestitionen ist die Diversifizierung. Als Privatanleger an der Börse ist es nicht schwer, Diversity-Investments zu finden. Aktien vieler Unternehmen werden zu einem niedrigen Preis pro Aktie gehandelt, so dass durch die Planung eine Diversifizierung zu einem vernünftigen Preis erreicht werden kann. Immobilien sind ein bisschen anders.

In Immobilien kostet ein einzelnes Asset typischerweise bis in den sechsstelligen Bereich. Nur ein Unternehmen, Berkshire Hathaway (BRK. A

BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% , das mit Highstock 4. 2. 6 erstellt wurde) wird auf dieser Ebene gehandelt. Nur wenige Aktien erreichen einen hohen Wert im dreistelligen Bereich. Um eine Diversifizierung bei Immobilien zu erreichen, können Anleger sich an immobilienorientierte Investmentfonds, Indexfonds und ETFs wenden. Einige Immobilienfonds funktionieren wie ein traditioneller Investmentfonds, der in erster Linie in Immobilien investiert ist. Andere konzentrieren sich auf REITs oder sogar direkte Immobilienkäufe.

Ein Beispiel für einen beliebten REIT ETF ist der Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dieser ETF wird wie eine Aktie gehandelt, bietet Ihnen aber sofort Zugang zu einem Portfolio von REITs. Dieser Fonds hält 145 verschiedene Aktien. Zu den wichtigsten Positionen gehören Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Public Storage (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0, 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Wenn Sie einen Immobilienfonds bevorzugen, ist der Prudential Global Real Estate Fonds (PURAX) ein globaler Immobilienfonds. Der Fonds ist 97. 5% in Immobilien investiert. 52% der Bestände sind in Nordamerika, der Rest in Europa (17% der Bestände) und Asien (31% der Bestände) investiert.Dieser Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf Industrieländer, wobei weniger als 2% der Fonds in Schwellenländern investiert sind.

Das Endergebnis

Die Investition in einzelne Immobilien erfordert viel Kapital und birgt ein hohes Risiko. Wenn Sie in andere Optionen investieren, die über den Aktienmarkt verfügbar sind, können REITs, Investmentfonds und ETFs Ihrem Portfolio ein Engagement in Immobilien verleihen, ohne Hunderttausende von Dollar anlegen zu müssen.

Wie bei jeder Investition birgt auch die Investition in Immobilien und verbundene Unternehmen ein gewisses Risiko. Bewerten Sie jede Anlageoption vor dem Kauf, um sicherzustellen, dass sie mit Ihren Anlagezielen übereinstimmt.

Amerikanische und globale Immobilien haben sich in den letzten Jahren gut entwickelt, aber nicht alle Märkte sind gleich. Ein Teil des Immobilienengagements bietet eine ausgezeichnete Absicherung gegen andere Marktschwankungen, aber zu viel Immobilienkonzentration lässt Sie Verluste erleiden, wenn der Immobilienmarkt zusammenbricht, wie es bei der jüngsten Immobilienblase und der Hypothekenkrise geschah.

Sobald Sie jedoch ein gutes Verständnis Ihrer Anlageziele haben und wissen, wie Immobilien eine Rolle spielen können, können Sie getrost investieren und Immobilien zu einem Teil Ihres Portfolios machen, sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Anlageziele.