Viele Anleger sind verwirrt, wenn es um die Börse geht - sie haben Probleme herauszufinden, welche Aktien langfristig und welche nicht. Um langfristig zu investieren, müssen Sie nicht nur bestimmte Indikatoren betrachten, sondern sich auch auf Ihre langfristigen Ziele konzentrieren, diszipliniert sein und Ihre allgemeinen Anlageziele verstehen. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie gute Langzeitkäufe identifizieren und was Sie benötigen, um sie zu finden.

Konzentration auf die Fundamente Es gibt viele fundamentale Faktoren, die Analysten untersuchen, um zu entscheiden, welche Aktien langfristig gut gekauft werden und welche nicht. Diese Faktoren sagen Ihnen, ob das Unternehmen finanziell gesund ist und ob die Aktie unter ihren tatsächlichen Wert gefallen ist, so dass es ein guter Kauf ist. Im Folgenden sind einige Strategien aufgeführt, mit denen Sie den Wert einer Aktie ermitteln können.

Betrachten Sie D ividend Consistency Die Konsistenz der Fähigkeit eines Unternehmens zur Zahlung und Erhöhung seiner Dividende zeigt, dass es berechenbar ist und dass es finanziell stabil genug ist, um diese Dividende zu zahlen - die Dividende stammt aus Gewinnrücklagen. Sie werden viele verschiedene Meinungen dazu finden, wie viele Jahre Sie zurückgehen sollten, um nach dieser Konsistenz zu suchen - manche sagen fünf Jahre, andere sagen bis zu 20 - aber überall in diesem Bereich erhalten Sie eine allgemeine Vorstellung von der Konsistenz der Dividende.

P / E Ratio prüfen Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird verwendet, um festzustellen, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist. Sie wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch den Gewinn je Aktie des Unternehmens dividiert wird. Je höher das KGV, desto eher sind einige Investoren bereit, für diese Gewinne zu zahlen. Ein höheres KGV wird aber auch als Zeichen dafür gewertet, dass die Aktie überbewertet ist und zumindest auf einen Pullback zurückfallen könnte. Ein niedrigeres P / E-Verhältnis könnte darauf hindeuten, dass die Aktie ein attraktiver Wert ist und dass die Märkte die Aktien unter ihren tatsächlichen Wert gedrückt haben.

Ein praktischer Weg, um festzustellen, ob ein Unternehmen im Vergleich zu seiner Branche oder den Märkten günstig ist, besteht darin, sein KGV mit der gesamten Branche oder dem Markt zu vergleichen. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen ein P / E-Verhältnis von neun hat, während die Branche ein P / E-Verhältnis von 14 hat, würde dies darauf hindeuten, dass die Aktie eine große Bewertung im Vergleich zur gesamten Branche ist.

Beobachten Sie schwankende Einnahmen Die Wirtschaft bewegt sich in Zyklen. Manchmal ist die Wirtschaft stark und die Erträge steigen. Zu anderen Zeiten verlangsamt sich die Wirtschaft und die Erträge fallen. Ein Weg, um festzustellen, ob eine Aktie ein guter langfristiger Kauf ist, besteht darin, ihre früheren Erträge und zukünftigen Gewinnprognosen zu bewerten. Wenn das Unternehmen über viele Jahre eine konstante Geschichte mit steigenden Gewinnen vorweisen kann, könnte dies ein guter langfristiger Kauf sein.

Schauen Sie auch, wie sich die Gewinnprognosen des Unternehmens entwickeln. Wenn sie voraussichtlich stark bleiben, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen ein guter langfristiger Kauf sein könnte. Wenn das Unternehmen die zukünftigen Gewinnprognosen reduziert, könnte dies ein Anzeichen für eine Ertragsschwäche sein, und Sie möchten vielleicht wegbleiben.

Bewertungs-Traps vermeiden Woher wissen Sie, ob eine Aktie eine gute langfristige Kaufoption ist und keine Bewertungsfalle (die Aktie sieht billig aus, kann aber viel niedriger sein)? Um diese Frage zu beantworten, müssen Sie einige Grundsätze des gesunden Menschenverstandes anwenden, wie zum Beispiel die Schuldenquote des Unternehmens und das aktuelle Verhältnis. Schulden können auf zwei Arten wirken:

• In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder steigender Zinsen können Unternehmen mit hoher Verschuldung finanzielle Probleme haben.
• In guten wirtschaftlichen Zeiten kann eine Verschuldung die Rentabilität eines Unternehmens durch die Finanzierung von Wachstum zu niedrigeren Kosten steigern.

Die Schuldenquote misst die Höhe der Vermögenswerte, die mit Schulden finanziert wurden. Es wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens durch seine Gesamtaktiva dividiert werden. Im Allgemeinen gilt: Je höher die Schulden, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen eine Bewertungsfalle sein könnte.

Es gibt ein weiteres Tool, mit dem Sie die Fähigkeit des Unternehmens bestimmen können, diese Schuldverpflichtungen zu erfüllen: das aktuelle Verhältnis. Um diese Zahl zu berechnen, dividieren Sie das Umlaufvermögen des Unternehmens durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Je höher die Zahl, desto liquider ist das Unternehmen. Angenommen, ein Unternehmen hat ein aktuelles Verhältnis von vier. Das bedeutet, dass das Unternehmen liquide genug ist, um die vierfachen Verbindlichkeiten zu bezahlen.

Durch die Verwendung dieser beiden Kennzahlen - der Schuldenquote und der aktuellen Quote - können Sie eine gute Vorstellung davon bekommen, ob die Aktie zu ihrem aktuellen Preis ein guter Wert ist.

Wirtschaftsindikatoren
Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Sie Wirtschaftsindikatoren verwenden können, um zu verstehen, was mit den Märkten geschieht.

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen verstehen Die wichtigsten Börsenmittelwerte gelten als zukunftsgerichtete Wirtschaftsindikatoren. Zum Beispiel könnte eine konsequente Schwäche im Dow Jones Industrial Average bedeuten, dass die Wirtschaft die Obergrenze erreicht hat und dass die Gewinne zu fallen beginnen. Das Gleiche gilt, wenn die wichtigsten Marktdurchschnitte stetig steigen, aber die Wirtschaftszahlen zeigen, dass die Wirtschaft noch schwach ist. In der Regel tendieren Aktienkurse dazu, die aktuelle Konjunktur in der Größenordnung von sechs bis zwölf Monaten zu führen. Ein gutes Beispiel dafür ist der US-Börsencrash von 1929, der schließlich zur Großen Depression führte.

Das ökonomische Großbild verstehen
Ein guter Weg, um abzuschätzen, wie sich langfristige Käufe auf die Wirtschaft beziehen, ist die Verwendung der Schlagzeilen als Wirtschaftsindikator. Grundsätzlich verwenden Sie konträre Indikatoren aus den Nachrichtenmedien, um zu verstehen, ob die Märkte überkauft oder überverkauft werden. Ein gutes Beispiel dafür war 1974, als ein Cover der Newsweek einen Bären zeigte, der die Säulen der Wall Street niederschlug. Im Rückblick war dies eindeutig ein Zeichen dafür, dass die Märkte den Boden erreicht hatten und die Aktien relativ günstig waren.

Im Gegensatz dazu enthielt ein Titelmagazin vom 9. September 1999 den Satz "Get rich dot com" - ein deutliches Zeichen für die Probleme der Dotcom-Aktien und der Märkte. Was diese Art von Denken zeigt, ist, dass sich viele Menschen sicher fühlen, wenn sie im Mainstream sind. Sie verstärken diese Überzeugungen durch das, was sie in der Mainstream-Presse hören und lesen. Dies kann ein Zeichen von übertriebenem Optimismus oder Pessimismus sein. Solche Indikatoren können jedoch ein Jahr oder länger benötigen, um Wirklichkeit zu werden. The Bottom Line Langfristig investieren erfordert Geduld und Disziplin. Sie können gute langfristige Investitionen erkennen, wenn das Unternehmen oder die Märkte sich nicht so gut entwickelt haben. Durch die Verwendung grundlegender Werkzeuge und Wirtschaftsindikatoren können Sie diese versteckten Diamanten im Rohzustand finden und potenzielle Bewertungsfallen vermeiden.