Nach zwei Jahren des Sparens und Opferns - Schweiß und Überstunden - haben Sie endlich genug Geld gesammelt, um außerhalb Ihrer Rentenkonten zu investieren. Sie haben gerade den Nachmittag mit Ihrem neuen Makler verbracht, während er oder sie eine Vielzahl von Anlageentscheidungen mit Ihnen besprach, jede einzelne ausführlich erklärte und Ihren Kopf zum Schwimmen brachte.

Ihr Broker präsentierte Ihnen mehrere hypothetische Szenarien, die die Gesamtrendite beschreiben, die Sie in jedem Fall erwarten können, bis Sie sich schließlich dafür entschieden haben, Aktien in einem lokalen Unternehmen zu kaufen, mit denen Sie vertraut sind.

Aber wenn Sie von seinem Büro wegfahren, denken Sie: "Was genau werde ich hier herausholen und wie werde ich es bekommen?"

Interesse

ZREPLACEräge werden auf jeder Art von Schuldinstrument als Entschädigung für die Ausleihe des Kapitals des Anlegers an den Kreditnehmer oder Emittenten gezahlt. Diese Art von Einkommen wird von verschiedenen Arten von Anlagen bezahlt, die wie folgt aufgelistet sind:

• Festverzinsliche Wertpapiere wie CDs und Anleihen. Der Zinssatz ist normalerweise voreingestellt und dauert so lange, bis die Sicherheit reift, oder aufgerufen oder angelegt wird.
• Bedarfskonten wie Girokonten, Sparkonten und Geldmarktkonten. Einleger erhalten als Ausgleich für das Einparken ihres Geldes auf dem Konto Zinsen von der Hinterlegungsstelle.
• Feste Annuitäten, die einen festgelegten Zinssatz auf steuerbegünstigter Basis bis zur Fälligkeit zahlen.
• Verkäuferfinanzierte Hypotheken, bei denen der Verkäufer eine vereinbarte Verzinsung des dem Käufer verliehenen Kapitals berechnet.
• Investmentfonds, die in die oben genannten Vehikel investieren.

Keine Form von Eigenkapital zahlt Zinsen irgendwelcher Art. Jedes dieser Schuldtitel zahlt einen festgelegten Zinssatz. Diese Rate ist normalerweise fest, kann aber je nach den Bedingungen der Investition variabel sein.

Die Zinssätze für Tagesgeldkonten schwanken normalerweise entsprechend den Änderungen der Zinssätze, während die Zinssätze für Anleihen, CDs und feste Rentenverträge in der Regel bis zur Fälligkeit konstant bleiben. Verzinsliche Anlagen sind immer an die aktuellen Zinssätze gebunden und können von Natur aus nicht so hoch verzinst werden, dass sie die Inflation im Laufe der Zeit nicht mehr belasten, es sei denn, es handelt sich um Hochrisiko-Vehikel wie Junk Bonds.

Die meisten verzinslichen Wertpapiere weisen ein Rating wie AAA oder BB auf, das von einer der großen Ratingagenturen wie Standard and Poor's (S & P) vergeben wird. Wenn dieses Rating nach der Ausgabe eines Wertpapiers sinkt, könnte dies ein möglicher Indikator dafür sein, dass der Emittent seiner Verpflichtung nicht nachkommt. Ein merklicher Rückgang bei Umsatz, Gewinn oder Liquidität könnte ein weiteres Warnzeichen sein. Natürlich werden diese Änderungen in vielen Fällen zu einer niedrigeren Bewertung führen.

Dividenden

Dividenden sind eine Form der Barvergütung für Eigenkapitalinvestoren. Sie stellen den Anteil des Unternehmensgewinns dar, der in der Regel entweder monatlich oder vierteljährlich an die Anteilseigner weitergegeben wird.

Das Dividendeneinkommen ist dem Zinseinkommen insofern ähnlich, als es normalerweise für eine bestimmte Zeitspanne zu einem festgelegten Satz gezahlt wird. Dividenden werden jedoch nur auf Aktien oder von Investmentfonds gezahlt, die in Aktien investieren. jedoch zahlen nicht alle Aktien Dividenden. Im Allgemeinen zahlen nur etablierte Unternehmen Dividenden, während Small-Cap-Unternehmen in der Regel ihre Barmittel für künftiges Wachstum behalten.

Dividenden werden sowohl auf Stammaktien als auch auf Vorzugsaktien gezahlt, obwohl die Rate bei Vorzugsaktien normalerweise höher ist als bei Standardwerten. Dividenden können auch entweder normal sein, die als ordentliches Einkommen besteuert werden, oder qualifiziert sein, die als langfristige Kapitalgewinne besteuert werden. In den meisten Fällen müssen Unternehmen keine Dividenden auszahlen, zumindest nicht für Stammaktien. Da Dividenden eine Funktion von Unternehmenserträgen sind, können schlechte Cashflows oder Gewinnspannen eine bevorstehende Reduzierung oder das Fehlen von Dividendenzahlungen an die Aktionäre signalisieren.

Dividendenerträge können je nach Art der Sicherheit, auf die sie gezahlt werden, variieren; Stammaktiendividenden tendieren dazu, mit der aktuellen Rentabilität eines Unternehmens zu schwanken, während Vorzugsdividenden im Allgemeinen an Zinssätze gebunden sind. Da sie als risikoreichere Anlagen als Anleihen gelten, schwanken die Renditen für Vorzugsaktien tendenziell über denen von CDs oder den meisten Arten von Anleihen, mit Ausnahme von Junk-Anleihen.

Kapitalgewinne

Kapitalgewinne stellen die Wertsteigerung eines Wertpapiers oder einer Investition ab dem Zeitpunkt dar, zu dem es erworben wurde. Diese Gewinne können entweder lang oder kurzfristig sein, abhängig davon, ob das verkaufte Instrument länger als ein Jahr gehalten wurde. Sowohl Aktien als auch festverzinsliche Wertpapiere können Gewinne (oder Verluste) verbuchen. Während festverzinsliche Wertpapiere am Sekundärmarkt einen Kursanstieg erfahren können, sind sie in erster Linie auf die Zahlung von laufenden Zinsen oder Dividenden ausgerichtet, während Aktien und Immobilien den größten Teil ihrer Belohnung den Anlegern in Form von Kapitalgewinnen zur Verfügung stellen.

Historisch gesehen sind die Gewinne von Aktien und Immobilien die einzigen Anlagerenditen, die im Laufe der Zeit die Inflation überholt haben, was einer ihrer Hauptvorteile ist. Natürlich bewegen sich die Märkte in zwei Richtungen, und jede Sicherheit oder Investition, die einen Gewinn ausweisen kann, kann ebenfalls zu einem Verlust führen. Aktien steigen und fallen mit den Gesamtmärkten sowie der Unternehmensperformance.

Steuervorteile

Einige Arten von Investitionen erzeugen steuerbegünstigtes Einkommen verschiedener Art. Betriebsanteile an Öl- und Gas-Leasingverhältnissen generieren Einnahmen, die aufgrund der Erschöpfungspauschale zu 15% steuerfrei sein können. Kommanditgesellschaften, die normalerweise entweder in Immobilien oder in Öl und Gas investieren, können passives Einkommen durchlaufen, das heißt Einnahmen aus Partnerschaftsaktivitäten, an denen der Investor nicht aktiv beteiligt ist. Passive Einkünfte können mit passiven Verlusten abgeschrieben werden, bei denen es sich in der Regel um Aufwendungen handelt, die mit dem Betrieb der einkommensschaffenden Aktivitäten der Partnerschaft verbunden sind.

Gesamtertrag

Natürlich bieten viele Arten von Anlagen mehr als eine Art von Anlagerenditen.Stammaktien können sowohl Dividenden als auch Kapitalgewinne erzielen. Festverzinsliche Wertpapiere können zusätzlich zu Zins- oder Dividendeneinkünften Kapitalgewinne erzielen, und Personengesellschaften können eine oder alle der oben genannten Einkommensformen steuerlich begünstigen. Die Gesamtrendite wird durch Addition von Kapitalgewinnen (oder Abzug von Kapitalverlusten) zu Dividenden- oder ZREPLACErägen und unter Berücksichtigung von Steuerersparnissen berechnet.

The Bottom Line

Verschiedene Arten von Investitionen veröffentlichen verschiedene Arten von Renditen. Einige zahlen Einkommen in Form von Zinsen oder Dividenden, während andere das Potenzial für Kapitalzuwachs bieten. Wieder andere bieten neben laufenden Einkünften oder Kapitalgewinnen steuerliche Vorteile. All diese Faktoren zusammen umfassen die Gesamtrendite einer Investition.