Wenn Sie sie fragen, können viele Menschen wahrscheinlich nicht genau erklären, wie ihre Finanzberater bezahlt werden oder wie viel sie bezahlt werden. Das ist überraschend, da sich diese Informationen direkt auf ihr langfristiges finanzielles Wohlbefinden auswirken könnten.

Berater werden auf verschiedene Weise entschädigt, einschließlich Planungsgebühren, Provisionen, Vermittlungsgebühren und Soft Money (Prämien, Anerkennung und Erstattung von Investitions- und Versicherungsgesellschaften). Einige Berater legen die Quellen und Arten der Entschädigung offen, aber in der Regel nicht die volle Höhe. Auch ist es wichtig zu erkennen, dass eine Art von Vergütungsvereinbarung nicht notwendigerweise besser ist als eine andere, und dass einige Produkte, wie beispielsweise Versicherungen, nur unter einer Provisionsvereinbarung verkauft werden.

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Treuhänder Vs. Kommissionen

Wie erfahren Sie, wie ein Berater entschädigt wird und ob sich dieses Vergütungsmodell möglicherweise auf die Empfehlungen des Beraters auswirkt? Offizielle Titel wie Finanzberater oder Berater sind verwirrend und klären wirklich nichts. Der einzige Weg, um dies wirklich zu wissen, ist, den Berater zu fragen, wie er alles bezahlt und ob er als Treuhänder fungiert.

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Die Treuhandfrage ist ein einfaches Ja oder Nein. Ein Berater, der treuhänderisch handelt, wie ein Certified Financial Planner oder der Treuhänder eines 401 (k) Plans, muss im besten Interesse des Kunden handeln und alle potenziellen Interessenkonflikte offen legen (lesen Sie dazu: > Ihre treuhänderische Verantwortung erfüllen ). Dies garantiert zwar nicht das Ergebnis ihrer Empfehlungen, bedeutet jedoch, dass alle von ihnen bereitgestellten Ratschläge nicht von potenziellen Ausgleichsanreizen oder Interessenkonflikten bestimmt wurden.

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Wenn Sie einem Berater eine Finanzplanungsgebühr zahlen, sollten Sie als Treuhänder fungieren und nur allgemeine Ratschläge erteilen. Es sollten keine spezifischen Produktempfehlungen enthalten sein. Der Berater kann stundenweise belasten oder nur eine Pauschalgebühr für die Planungssitzung haben. Der Berater wird für seine Zeit bezahlt und es steht Ihnen frei, seine Empfehlungen selbst umzusetzen, sei es durch die Verwendung des betreffenden Beraters oder durch die Einstellung eines anderen Finanzberaters. Wenn Sie jedoch mit einem Honorarberater zusammenarbeiten, müssen Sie sich an einen anderen provisionsbasierten Berater wenden, um tatsächlich Anlage- und Versicherungsprodukte zu erwerben. Denken Sie also daran, dass Sie zweimal für Dienstleistungen bezahlen können, die ein gebühren- und provisionsbasierter Berater potenziell zusammen anbieten könnte, zu niedrigeren Gesamtkosten.

Was verwirrend sein kann, ist, dass Sie, wenn Sie sich dafür entscheiden, die Finanzempfehlungen des Beraters umzusetzen, indem Sie später denselben Berater verwenden, nicht mehr als Treuhänder fungieren, wenn es darum geht, bestimmte Produkte zu empfehlen.Und wenn ein Berater nicht treuhänderisch handelt (etwa als Börsenmakler oder Vertreter eines Investmentfonds), wird er auf einem niedrigeren Standard gehalten, der nur verlangt, dass die Produkte und Strategien, die er empfiehlt, für Sie geeignet sind. , der Klient. Der Berater ist nicht dafür verantwortlich, in Ihrem Interesse zu handeln oder ein "überlegenes" Produkt zu identifizieren. Es ist jedoch wichtig, aufgeschlossen zu sein und zu erkennen, dass ein Berater, der nicht als Treuhänder fungiert, immer noch das bessere Produkt empfehlen oder eine Qualitätsberatung anbieten kann.

Lizenzen und Zugehörigkeit

Die Lizenzierung und Zugehörigkeit eines Beraters könnte sich auch auf die von ihm angebotenen Empfehlungen und Vergütungen auswirken. Um Versicherungen in einem bestimmten Staat zu verkaufen, muss ein Berater in diesem Staat ernannt werden und über eine Versicherungslizenz verfügen. Berater, die nur eine Versicherungslizenz haben, sind in der Beratung, die sie anbieten können, beschränkt und können nur festgelegte Versicherungsprodukte wie Lebens-, Kranken- und Pflegeversicherung oder Fest- und Indexrenten verkaufen.

Berater, die Anlageprodukte verkaufen, müssen registriert sein und FINRA und staatliche Versicherungslizenzen unterhalten. Berater, die Inhaber einer FINRA-Serie 6 und 63 und einer staatlichen Versicherungslizenz sind, sind auf die Beratung zu Versicherungsprodukten, Investmentfonds und variablen Annuitäten beschränkt. Um Berater für Aktien, Anleihen und börsengehandelte Fonds zu verkaufen und zu beraten, muss ein Berater eine FINRA Series 7 und 63 halten. Während die Anforderungen für das Anbieten von kostenpflichtigen Planungsleistungen variieren, muss der Berater normalerweise mindestens eine FINRA Series 6 oder 7 halten. 65, sowie eine erworbene Bezeichnung, wie zum Beispiel ein zertifizierter Finanzplaner oder Chartered Financial Consultant.

Alle Berater, die FINRA-Lizenzen besitzen, müssen mit einem Broker-Dealer (BD) verbunden sein, der Vermögenswerte verwaltet und deren Aktivitäten überwacht, oder sie müssen als registrierter Anlageberater (RIA) notiert sein. BDs können von großen Wirehouses wie Morgan Stanley bis hin zu kleinen Independents reichen. Einige Berater sind Vertreter einer Versicherungsgesellschaft und sind demzufolge mit der firmeneigenen BD des Versicherers verbunden. Als Agenten sind sie Angestellte dieses Versicherers und könnten daher verpflichtet sein, die Produkte dieses Unternehmens über andere verfügbare Produkte hinauszuschieben. Um die Dinge weiter zu verwirren, hat jeder Broker-Dealer einige Einschränkungen für die Produkte, die seine Berater anbieten können, und jeder hat ein anderes Vergütungsmodell, das Anreize und Boni für den Verkauf bestimmter Produkte und das Erreichen von Verkaufszielen bietet.

Das große Ganze

Um dies zusammenzufassen, sollten Sie zuerst herausfinden, ob und wann Ihr Berater als Treuhänder fungiert. Sie müssen auch sehen, ob sie Interessenkonflikte haben und welche Lizenzen sie derzeit besitzen und wie diese die von ihnen empfohlenen Produkte beeinflussen könnten. Sie sollten herausfinden, ob ihr Broker-Dealer die Produkte beschränkt, die sie anbieten können, und was das Vergütungsmodell der BD ist (und ob der Berater Anreize oder Boni für den Verkauf bestimmter Produkte erhält). Und Sie sollten sehen, ob sie von Investment- und Versicherungsgesellschaften, deren Produkte sie verkaufen, "soft money" erhalten.Während es einige Zeit dauern wird, und eine Reihe von Fragen, um alle diese Informationen zu erhalten, macht die potenzielle Auswirkung auf Ihre Investitionen die Mühe wert.