Der erste und manchmal einzige Ruhestandseinkommensplan, der einem durchschnittlichen Investor in den Sinn kommt, ist nur Zinsen. Das Interesse ist nur so, wie es sich anhört: Sie sind in verzinsliche Anlagen investiert und welche Zinsen Sie auch verdienen, ist das Geld, das Sie ausgeben. Dies ist eine einfache Strategie, die jedoch nicht so einfach umzusetzen ist, wie Sie sich vielleicht vorstellen.

Die Einfachheit der Strategie ist eine ihrer Berufungen. Wer hat noch nicht an den Ruhestand gedacht? Sie gehen mit einer Million Dollar in Rente und investieren insgesamt 6% in ein Portfolio aus festverzinslichen Anlagen und leben von den Zinsen (60.000 USD pro Jahr plus Sozialversicherung und Ihrer Rente, wenn Sie so viel Glück haben). Dann hinterlassen Sie beim Tod die gesamte Million Dollar, mit der Sie angefangen haben. Was wäre besser? Wie sich herausstellt, gibt es einige ernsthafte Fehler bei diesem Ansatz. Lass uns einen Blick darauf werfen.

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Das Prinzip Prinzip

Für den Anfang bedeutet Interesse nur Interesse nur . Der Auftraggeber ist außer Reichweite. Dies kann als Hauptprinzip bezeichnet werden. Sie benötigen den gesamten Kapitalbetrag, um das Einkommen zu erzielen, daher ist der gesamte Kapitalbetrag gesperrt, es sei denn, Sie wollen einen sinkenden Kapitalbetrag und ein sinkendes Einkommen. Nehmen wir an, Sie setzen diese Strategie um und müssen dann ein Auto kaufen oder ein Dach auf das Haus legen und 30.000 Dollar dafür abheben. In diesem Fall bleiben Ihnen prinzipiell 970.000 $ übrig. Infolgedessen wird Ihr Einkommen von $ 60, 000 pro Jahr auf $ 58, 200 (6% von $ 970, 000) sinken. Selbst wenn Sie für den Rest Ihres Lebens kein Geld mehr abheben, außer den $ 60.000 pro Jahr an Einkommen (Inflation fürs erste ignorieren), dann werden Sie Ihren Kapitalbetrag jedes Jahr durch immer größere Beträge reduzieren. Im zweiten Jahr fällt Ihr Auftraggeber auf 968, 200 Dollar, was bedeutet, dass Sie weniger verdienen und Sie in den kommenden Jahren noch mehr Kapital abheben müssen. (Weitere Informationen finden Sie unter Einkommensverwaltung während der Pensionierung.)

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Wenn Interesse nur funktioniert

Eine echte Nur-Interesse-Strategie kann nur für diejenigen mit überschüssigem Kapital funktionieren. Wenn Sie mit $ 1 Million sich zurückziehen, aber nur $ 55, 000 pro Jahr des ergänzenden Einkommens benötigen und mit unserer 6% Annahme halten, benötigen Sie $ 917, 000, um Ihr Einkommen zu produzieren. Das wird Sie mit 83.000 $ belassen, die für Notfälle oder unregelmäßige Ausgaben verwendet werden könnten.

Die Struktur des Nur-Zinsen-Portfolios ist einfach, was Ihnen viel Raum gibt, um das Portfolio an Ihre persönlichen Vorlieben anzupassen. Die erste Überlegung ist die durchschnittliche Rendite des Portfolios. Wenn Sie wissen, dass Sie 25.000 $ pro Jahr benötigen und Sie 500.000 $ investieren müssen, teilen Sie 25.000 $ durch 500.000 $ (25/500) und Sie erhalten 0. 05 oder 5% als Bargeld. Durchflussanforderung. Sie müssen auch Steuern berücksichtigen, je nachdem, um welche Art von Konto es sich handelt (steuerbegünstigt oder nicht).Bestimmte Arten von festverzinslichen Wertpapieren können oder müssen nicht angemessen sein. (Erfahren Sie mehr über verschiedene festverzinsliche Wertpapiere und wie sie in zu vielen Anleihen zur Auswahl verwendet werden können)

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Einkaufen für den richtigen Ertrag

Sobald Sie den Ertrag ermittelt haben, den Sie benötigen, ist es Zeit zum Einkaufen. Auch wenn die Rendite eines festverzinslichen Wertpapiers möglicherweise niedriger ist als Ihr Ziel, kann es dennoch als Teil Ihres Portfolios passen. Um die Durchschnittsrendite zu steigern, können Sie nach anderen Anleihenarten Ausschau halten, wie z. B. Agentur-, Unternehmens- und sogar Auslandsanleihen. Letztlich muss sich jeder Anleger des Risikos bewusst sein, das mit jeder Art von Anleihe verbunden ist, wie das Ausfallrisiko oder Marktrisiko und die Wahrscheinlichkeit großer Preisschwankungen. Sie können sogar mit Treasuries Geld verlieren, wenn Sie sie zur falschen Zeit verkaufen.

Neben einer Diversifizierung des Portfolios nach Anleihentyp können und sollten Sie auch Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten kaufen (sogenannte Laddering). Dies wird Ihnen helfen, sich gegen einige der oben genannten Risiken abzusichern. (Um zu lernen, wie man diese Strategie umsetzt, siehe Die Grundlagen der Anleiheleiter.)

Investmentfonds und Zinsen nur

Einige Anleger versuchen, Investmentfonds für ihre Nur-Interessenten-Strategien zu verwenden, aber dies ist nicht wirklich nur Interesse .. Theoretisch könnte es funktionieren, solange die verwendeten Mittel eine konstante Menge an Zinsen auszahlen. Aber da Anleihen ausgereift sind, bleiben die Zinszahlungen der Anleihefonds nicht gleich. In Jahren von geringerem Interesse wären Sie wahrscheinlich gezwungen, den Kapitalbetrag zu liquidieren, was eher einem systematischen Entnahmeplan ähnelt, der gegen das Hauptprinzip verstößt. Die Anlage in ein Portfolio von Investmentfonds ist einfacher als der Aufbau eines Portfolios festverzinslicher Wertpapiere, bietet jedoch nicht die gleichen Vorteile. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Systematische Entnahme von Renteneinkommen.)

Aufgeschobene Renten

Ein weiteres nützliches Werkzeug ist die feste aufgeschobene Rente. Eine feste aufgeschobene Rente ist ein verzinsliches Konto mit ähnlichen Merkmalen wie ein Einlagenzertifikat (Certificate of Deposit, CD). Im Gegensatz zu einer CD ist es nicht FDIC-versichert, obwohl die meisten ein garantiertes Kapital und Zinsen haben. Nachträgliche Annuitäten werden oft als Option übersehen, aber die Zinssätze für feste Annuitäten sind häufig, wenn nicht sogar höher, höher als bei CDs und Staatsanleihen. Sie bieten auch ein hohes Maß an Sicherheit.

Denken Sie daran, dass es viele Arten von Annuitäten gibt. Für eine Interest-Only-Strategie ist eine feste aufgeschobene Rente angemessen. Eine feste unmittelbare (Einkommens-) Annuität ist es nicht; auch keine variable aufgeschobene oder variable sofortige Annuität. Sie wollen ein vorhersehbares Interesse, verbunden mit der Sicherheit des Auftraggebers. Unmittelbare Annuitäten verbrauchen die Haupt- und variablen Annuitäten, wie Investmentfonds, können (oder erhöhen) im Wert. Jeder Typ hat seinen Platz, aber für eine Nur-Interesse-Strategie ist der fixierte latente derjenige.

Das versteckte Problem: Inflation

Die Inflation wird wahrscheinlich immer ein Problem darstellen. Die historische Inflationsrate liegt bei etwa 3% pro Jahr. In unserem ursprünglichen Szenario - dem Rentner mit 1 Million Dollar und einer Rendite von 6 Prozent - ignorierten wir die Auswirkungen der Inflation.Unglücklicherweise könnte diese Person sofort eine Erosion des Portfolios erfahren, da bis zum zweiten Jahr 60.000 $ unzureichend sein könnten. Das ist kritisch. Wir wollen nicht versehentlich gegen das Prinzip verstoßen, aber wenn wir es verletzen, wollen wir das absichtlich tun. Einige Leute ziehen sich zurück und entscheiden sich vorne, um eine gewisse Erosion zuzulassen. Managed Erosion ist OK. Zufällige Erosion ist nicht. Deshalb müssen Sie bei der Einrichtung eines Renteneinkommensplans Ihren Einkommensbedarf bis zum Ende Ihrer Planungsperiode (Lebenserwartung) aufblasen. Unser fiktiver Rentner würde nicht lange von 60.000 $ leben, nachdem die Inflation in Betracht gezogen wurde. Das ist ein großer Schlag gegen das Interesse nur. Ein Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren bietet wenig bis gar keine Möglichkeit zum Inflationsschutz - mit Ausnahme von inflationsgeschützten Wertpapieren (TIPS). Dies ist auch der Grund, warum Sie wirklich überschüssige Ersparnisse benötigen, um Zins-nur richtig zu tun.

Bottom Line

Im Idealfall sollten Sie, wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben und zutreffend festgestellt haben, dass das Interesse nicht nur machbar sondern nachhaltig ist, Ihre Bestände mit Anleihen, CDs und Annuitäten in einen Regenbogen mischen. Portfolio. Alle Portfolios sollten unabhängig von ihrer Strategie Elemente eines Regenbogens enthalten. Ein Regenbogen deckt das gesamte Farbspektrum ab, was bedeutet, dass ein Regenbogen-Portfolio möglichst breit gefächert sein sollte. Verwenden Sie viele Arten von Wertpapieren und staffeln Sie die Laufzeiten, um diese Leiter zu erstellen. Sie werden glücklicher und erfolgreicher sein, wenn Sie das tun.

Seien Sie sorgfältig und vorsichtig, wenn Sie die Zahlen berechnen. Portfolios mit Interesse können funktionieren, aber wenn Sie davon ausgehen, dass Sie für Sie arbeiten, ohne die Details zu erarbeiten, können Sie sich ohne angemessene Pensionsfonds wiederfinden. (Weitere Informationen finden Sie unter Dehnen Ihres Ruhestandsbudgets.)