Jeden Monat senden die meisten Makler oder Banken einen Ausdruck von Informationen über Ihre Investitionen, oft begleitet von einem Anschreiben und einer anderen Dokumentation. Während diese Aussagen fortlaufende Aktualisierungen über Ihre Investitionen und deren Durchführung enthalten, variieren die Qualität und Darstellung der Informationen. Die Dokumente und Ausdrucke sind häufig unklar, und Anleger haben oft Schwierigkeiten, das Wesentliche zu entschlüsseln und das Material auch nach Gesprächen mit einem Makler zu interpretieren. In diesem Artikel geben wir Ihnen einige Richtlinien für die Interpretation der wichtigen Informationen in diesen Brokerage-Berichten. (Stellen Sie sicher, dass Ihr Broker für Sie mit Ist Ihr Broker in Ihrem besten Interesse? und Ihren Broker bewerten .)

Tutorial: Broker und Onlinehandel

Asset Allocation und Risk
In der Regel wird Ihre Portfoliostruktur als Aufschlüsselung der verschiedenen Anlageklassen dargestellt, in die sie investiert ist. Ihre Asset Allocation umfasst Aktien, Anleihen, Zahlungsmitteläquivalente, alternative Anlagen, Immobilien und natürliche Ressourcen. Sie können auch eine Aufteilung innerhalb einer bestimmten Anlageklasse sehen, z. B. die Trennung von Aktien nach Marktkapitalisierung oder Anleihen nach Emittentenart.

Ein Problem besteht darin, dass der Bericht oft nicht die Höhe des Risikos angibt, das Sie in Ihrem Portfolio eingehen, oder, noch schlimmer, wird er falsch kategorisieren. Ein moderates Risiko könnte eine ungefähr gleichmäßige Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen oder höchstens eine 60/40-Aufteilung bedeuten. Brokerfirmen kategorisieren Portfolios mit 80% Aktien jedoch oft als mittleres Risiko. Andere Berichte befassen sich einfach nicht mit dem Risikoniveau oder fügen den Begriff "mittleres Risiko" irgendwo diskret oben, unten oder auf der Seite ein, wo der unvorsichtige Anleger es kaum bemerkt. Sie sollten klar über das Risikoniveau Ihres Gesamtportfolios informiert werden, und wenn Ihre Asset-Allokation zu aggressiv oder konservativ für Sie erscheint, dann sprechen Sie mit Ihrem Finanzberater über das Problem. (Weitere Informationen zu diesen Themen finden Sie unter Risikoermittlung und Risikopyramide , Risiko und Diversifizierung und Wie riskant ist Ihr Portfolio? )

Performance Ihres Portfolios
Sehen Sie sich als Nächstes die Performance Ihres Portfolios für den zuletzt gemeldeten Zeitraum an und vergleichen Sie ihn mit der Performance in der Vergangenheit. Wenn die Rücksendung für Sie nicht zufriedenstellend ist, sprechen Sie mit dem Berater und stellen Sie fest, ob möglicherweise Änderungen erforderlich sind. Eine einfache Auflistung von Kosten, aktuellem Wert und anderen Zahlen ohne sinnvolle Analyse oder Diskussion ist nicht sehr hilfreich.

Sie müssen nicht nur sehen, wie sich Ihr Portfolio entwickelt hat, sondern auch wissen, wie gut oder schlecht es im Vergleich zu anderen Anlagen ist.Ein Vergleich der Anlageperformance mit Benchmarks wie Marktindizes oder Branchenstatistiken wird einen Maßstab für die Bewertung Ihres eigenen Portfolios liefern. (Lesen Sie weiter unten in Benchmark Ihre Renditen mit Indizes .)

Zum Beispiel ist der Standard & Poor's 500 Index, ein gemeinsamer Maßstab für Large-Cap-Aktien, nützlich, um die Performance von Large- Cap-Aktien oder Investmentfonds in Ihrem eigenen Portfolio. Die Aktien, die Ihr Broker für Sie auswählt, sollten besser abschneiden als ihre jeweiligen Benchmarks. Wenn dies nicht der Fall ist, ist es wenig sinnvoll, jemanden für die Auswahl von Aktien zu bezahlen, wenn man sie einfach in einen günstigeren Indexfonds investieren könnte. Ebenso ist es möglich, die Wertentwicklung Ihres Anleiheportfolios mit festverzinslichen Indizes zu vergleichen. Stellen Sie sicher, dass Ihr Broker zu Ihrer Zufriedenheit erklären kann, warum Ihre Beteiligungen besser sind als die anderen Alternativen.

Sonstige Informationen
Darüber hinaus sollten Sie detaillierte Informationen zu allen einzelnen Aktien, Anleihen und anderen Beteiligungen, zur geografischen Zuordnung sowie zu Käufen und Verkäufen während des Berichtszeitraums haben. Eine einfache Liste verschiedener Investitionen und anderer Informationen ist jedoch wenig hilfreich, wenn Sie die Details und Begründungen einer bestimmten Zuordnung kennen müssen, bevor Sie entscheiden können, ob sie angemessen sind oder Änderungen erfordern.

Schauen Sie sich Käufe und Verkäufe genau an. Übermäßige Aktivitäten können kostspielige Handelsprovisionen bedeuten, während zu wenig Aktivität darauf hindeutet, dass Ihr Finanzberater sich nicht die Mühe macht, Ihr Geld zu verwalten. Informieren Sie sich über die Gründe für die verschiedenen Aktivitäten und Transaktionen oder deren Fehlen. (Weitere Informationen zum Portfolio-Management finden Sie unter Kosten und Folgen schlechter Anlageberatung und Bezahlen Ihres Anlageberaters - Gebühren oder Provisionen? )

Kosten
Was tun Sie? Bezahlen Sie Ihren Broker, um Ihr Portfolio zu führen und beraten Sie, und was kosten die einzelnen Aktien, Fonds und andere Anlagen? Das ist eine äußerst wichtige Information. Es sollte aus der Dokumentation klar sein, ist es aber oft nicht.

Im Laufe der Zeit können hohe Kosten in die Investitionsrendite einfließen. Die jährlichen Aufwendungen für Investmentfonds liegen laut Lipper Research im Durchschnitt bei etwa 1. 25%. Einige Equity Investmentfonds haben Ausgabeaufschläge im Front-End- oder Back-End-Bereich oder jährliche 12b-1-Gebühren, während andere diese Kosten nicht tragen. Die Kosten für den Kauf und Verkauf einzelner Aktien durch eine Discount-Brokerfirma sind gering, können sich aber summieren. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie für Wertpapiere und Dienstleistungen zahlen, und beachten Sie alle Gebühren und was sie sind.

Gebühren sind normalerweise in Verträgen, Broschüren oder in der Kurzfassung eines Fonds enthalten. Kostenangaben sind oft unauffällig oder unvollständig und können in dicken Prospekten vergraben werden. Versteckte Kosten werden nicht in der Dokumentation angezeigt und sind möglicherweise schwer zu erkennen oder sogar absichtlich zu verbergen.

The Bottom Line
Bevor Sie Ihr Geld einem Finanzberater anvertrauen, fragen Sie, welche Informationen es bietet und werfen Sie einen Blick auf einige Beispieldokumentationen.Wenn Sie bereits mit jemandem zusammenarbeiten und mit den schriftlichen Informationen, die Sie erhalten, nicht zufrieden sind, fragen Sie nach klareren Erklärungen. Wenn das System der Brokerfirma dies nicht bereitstellen kann, sollte der Broker dies tun. Es gibt keine Entschuldigung für standardisierte. und im Wesentlichen nutzlos. Anschreiben. Regelmäßige Besuche, Telefonanrufe und erläuternde E-Mails sollten sicherstellen, dass Sie Ihre Investitionen, ihre Kosten und ihre Leistung wirklich verstehen. Wenn Sie Makler ändern müssen, lesen Sie Shopping für einen Finanzberater und Broker Gone Bad? Was tun, wenn Sie eine Beschwerde haben .