Inversionen und Transferpreise werden der US-Wirtschaft schaden

Mit liberalen Handelsbeschränkungen und Globalisierung sind Unternehmen und Volkswirtschaften auf der ganzen Welt finanziell stärker miteinander verflochten. Dies hat weltweit zum größten Teil das Wirtschaftswachstum angeregt und erschwinglichere Güter und Dienstleistungen für die Verbraucher geschaffen. Allerdings gibt es ein großes Schlupfloch im Steuersystem zwischen den Ländern der Weltwirtschaft. Viele multinationale Konzerne wie Apple haben ihre gewinnbringendsten Tochtergesellschaften ins Ausland verlegt, um den in den Vereinigten Staaten nicht verfügbaren Steuervorteil zu ernten. Während dies weiterhin geschieht, haben die Vereinigten Staaten weiterhin die höchsten Unternehmenssteuern der Welt von 35%. Wenn Sie staatliche Steuern berücksichtigen, kann dies näher bei 40% liegen. Um dies relativieren zu können, beträgt der durchschnittliche Steuersatz der Länder der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) 24%. Dies mag sogar im Vergleich zu Steuerparadiesen wie Irland, das eine Körperschaftssteuer von 12,5% aufweist, hoch erscheinen. Die meisten multinationalen Konzerne arbeiten oder erzielen in diesen steuerfreundlichen Ländern keine Einnahmen, aber durch Unternehmensinversion und Verrechnungspreise könnten Finanzausweise Sie dazu verleiten, etwas anderes zu glauben. Für ein Unternehmen wie Apple (APPL), das fast 1 Billion Dollar wert ist, kann dies der Organisation mehrere Milliarden Dollar an jährlichen Steuerzahlungen einsparen.

Was ist Unternehmensinversion?

Für viele multinationale Konzerne nutzt ein wichtiger Teil der Finanzplanung die Steuerstrukturen auf der ganzen Welt. Da die Unternehmenssteuern in den USA hoch sind, entscheiden sich viele Unternehmen dafür, Operationen in Übersee zu stornieren, um ihre Steuerlast zu reduzieren. Corporate Inversion ist per definitionem eine Strategie der Wiedereingliederung eines Unternehmens in Übersee, um die Steuerbelastung der im Ausland erzielten Einkünfte zu reduzieren. Traditionell wurde Inversion von Unternehmen verwendet, die Einnahmen im Ausland erzielen, da diese Einkünfte im In- und Ausland Steuern unterliegen. Die Umsetzung dieser Strategie kann durch die rechtliche Umstrukturierung Ihrer Unternehmenszentrale im Ausland oder durch den Erwerb eines zuvor etablierten Unternehmens erfolgen. Inversionen sind besonders attraktiv für Unternehmen, die viele immaterielle Vermögenswerte besitzen, darunter Patente, Marken, Markennamen oder geistiges Eigentum. Infolgedessen haben sich Technologie- und Pharmaunternehmen besonders für die Umkehrung von Unternehmen interessiert. Die Umkehrung des Unternehmens funktioniert jedoch nicht in allen Branchen und für Unternehmen mit vielen materiellen Vermögenswerten, ist also fast unmöglich. Zum Beispiel produziert, verkauft und hält ein Automobilhersteller in den Vereinigten Staaten viele seiner Vermögenswerte durch Ziegel und Mörtelgeschäfte und kann nicht in Übersee funktionieren.

Während häufig eine Inversion verwendet wird, kann dies oft schwierig sein.In der Buchhaltung werden Verrechnungspreise verwendet, um Transaktionen zwischen Abteilungen eines großen Unternehmens zu erfassen. Sound Accounting behandelt Unternehmen als eine Einheit, egal wie viele verschiedene Operationen auf der ganzen Welt existieren; Die Bundessteuergesetze behandeln jedoch die Tochtergesellschaften als separate Wirtschaftsakteure. Nach amerikanischen Steuergesetzen unterliegen die Gewinne eines Unternehmens nur dann US-Steuern, wenn Barmittel zurückgeführt werden. Infolgedessen verzeichnen multinationale Konzerne massive Gewinnverlagerungen in Länder mit minimalen Steuerbelastungen.

Apple

Apple nutzt die Steuerumkehr seit mehr als 30 Jahren. Im Jahr 1980 gründete Apple seinen internationalen Hauptsitz in Irland, dank freundlicher Unternehmenssteuersätze. Trotz der bereits niedrigen Steuersätze in Irland zahlt Apple aufgrund einer bereits bestehenden Vereinbarung mit der irischen Regierung weiterhin weniger als 2% an Steuern. Darüber hinaus fördert Irlands Steuerstruktur F & E mit 25% Steuererleichterungen. Apple hat diese Strategie genutzt, indem es die F & E-Kosten nach Irland verlagert hat, was zu weiteren Steuervergünstigungen führte. Dennoch bleiben 90% der Kassenbestände von Apple im Ausland. Es wird geschätzt, dass die 200 Milliarden US-Dollar an Bargeldbeständen von Apple im Wert von 180 Milliarden US-Dollar im Ausland verbleiben, um theoretisch US-Steuern zu vermeiden.

Mit den Zahlen

Mit den Fortschritten in Technologie und Globalisierung war es noch nie so einfach, ein Unternehmen in Übersee und im Inland zu betreiben. Infolgedessen sind viele multinationale Konzerne zu niedrigen Steuerparadiesen gekommen, um hohe Steuersätze aus den Vereinigten Staaten zu vermeiden. Seit 1980 hat sich der Anteil der in Übersee gebuchten amerikanischen Firmengewinne mehr als verdoppelt. Unter den größten Unternehmen in den Vereinigten Staaten werden geschätzte 2 Billionen US-Dollar Gewinn weiterhin im Ausland gehalten.

Auswirkungen auf die US-Wirtschaft

Trotz der negativen Konnotationen, die Unternehmensinversionen erhalten, gibt es Vorteile für die US-Wirtschaft. Steuerumkehrungen können zu einem größeren Einkommensstrom in die Vereinigten Staaten führen und infolgedessen den Geschäftsbetrieb zu geringeren Kosten als seine Wettbewerber ausweiten. Da viele der größten Unternehmen Steuerinversionen verfolgen, kann ihr Erfolg die zukünftige Beschäftigung beeinflussen. Angenommen, ein Unternehmen verfügt über mehr Bargeld, dann ist es wahrscheinlicher, dass es seine Geschäftstätigkeit ausweitet und Arbeitsplätze schafft. Wenn die Gewinne eines Unternehmens steigen, tut dies auch das Vermögen der Aktionäre, da die Aktienkurse von den erwarteten und tatsächlichen Erträgen bestimmt werden.

Während Unternehmensinversionen für die Stimulierung des Wirtschaftswachstums von Vorteil sein können, gibt es viel bessere Möglichkeiten, die Wirtschaft anzukurbeln, und oft können sich Inversionen nachteilig auswirken. Insbesondere wenn Unternehmen US-Steuern vermeiden, verzichtet die Regierung auf Milliarden von Dollar an Steuereinnahmen, die zum Aufbau der Wirtschaft verwendet werden. Wenn Apple zum Beispiel seine ausländischen Bargeldbestände repatriieren würde, würden sie einer Steuerschuld in Höhe von 60 Milliarden Dollar unterliegen. Dennoch vermeiden viele multinationale Unternehmen weiterhin exorbitante Steuerbelastungen, obwohl die US-Regierung massiv in die Unterstützung dieser Industrien investiert. Zum größten Teil machen kleine Unternehmen und Verbraucher die Differenz bei den Steuerausfällen aus.Dieser Trend droht, unsere Steuerbemessungsgrundlage zu untergraben und wird den USA in den nächsten zehn Jahren 34 Milliarden Dollar kosten.

The Bottom Line

Corporate Design ist trotz des uralten Konzepts im Zuge der fortschreitenden Globalisierung zu einem Schlagwort geworden. Viele multinationale Unternehmen nutzen diese Strategie, um die höheren Steuersätze zu vermeiden, die die USA den Unternehmen auferlegen. Während ihre Legalität unbestritten ist, hält die Regierung die Tat oft für unpatriotisch und schädlich für die Wirtschaft. Trotz der monetären Vorteile haben Unternehmen wie Walgreens ihre Inversionspläne aufgrund der negativen Publicity, die das Unternehmen erhalten hat, aufgegeben. Da die Steuerinversion weiter zunimmt, muss die Regierung Reformen einführen, um die Steuereinnahmen des Bundes zu erhalten und gleichzeitig die Profite multinationaler Konzerne nicht zu lähmen.