Bei der Auswahl einer Versicherungsgesellschaft sollten Sie mehrere Faktoren berücksichtigen, darunter:

• Ist die Aktie des Unternehmens oder auf Gegenseitigkeit?

• Welches sind die Ratings des Unternehmens von unabhängigen Agenturen wie Moody's, A. M. Best oder Fitch? (Siehe auch: Credit Rating der Versicherungsgesellschaft)

• Ist der Überschuss des Unternehmens größer und verfügt er über genügend Kapital, um wettbewerbsfähig zu bleiben?

• Wie hoch ist die Premium-Persistenz des Unternehmens? Dies ist ein Maß dafür, wie viele Versicherungsnehmer ihre Deckung erneuern, was ein Indiz für die Kundenzufriedenheit mit den Dienstleistungen und Produkten des Unternehmens ist.

Versicherungsunternehmen werden entweder als Aktien oder als gegenseitig eingestuft. Es gibt einige Ausnahmen, wie Blaues Kreuz / Blauer Schild und Brudergruppen. Weltweit gibt es mehr Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit; In den USA sind jedoch die Versicherungsgesellschaften der Versicherungen gegenseitiger.

Aktienversicherungsgesellschaften

Eine Aktienversicherungsgesellschaft ist eine börsennotierte Aktiengesellschaft, die ihren Aktionären gehört. Eine Aktiengesellschaft kann jedoch anderen Aktien oder Gegenseitigkeitsgesellschaften gehören. Das Ziel einer Aktiengesellschaft ist es, einen Gewinn für die Aktionäre zu erzielen. Die Versicherungsnehmer partizipieren nicht direkt an den Gewinnen oder Verlusten der Gesellschaft. Um als Aktiengesellschaft zu agieren, muss ein Versicherer über ein Minimum an Kapital und Überschüssen verfügen, bevor er die Genehmigung von staatlichen Aufsichtsbehörden erhält.

Versicherungsunternehmen auf Gegenseitigkeit

Die Idee der Gegenseitigkeitsversicherung geht auf das 17. Jahrhundert in England zurück. Die erste erfolgreiche Gegenseitigkeitsversicherungsgesellschaft in den USA - das Philadelphia-Beitrag für die Versicherung von Häusern von Verlust durch Feuer - wurde 1752 von Benjamin Franklin gegründet und ist heute noch im Geschäft.

Gegenseitigkeitsgesellschaften werden häufig gegründet, um einen unerfüllten oder einzigartigen Versicherungsbedarf zu decken. Sie reichen von kleinen lokalen Anbietern bis hin zu nationalen und internationalen Versicherern. Einige Unternehmen bieten mehrere Versicherungssparten an, darunter Schaden- und Unfallversicherung, Leben und Gesundheit, während andere sich auf spezialisierte Märkte konzentrieren. Zu den Gegenseitigkeitsgesellschaften zählen fünf der größten Schaden- und Unfallversicherer mit etwa 25% des US-Marktes.

Ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit ist eine Kapitalgesellschaft, die ausschliesslich von den Versicherungsnehmern gehalten wird, die "vertragliche Gläubiger" mit Stimmrecht für den Verwaltungsrat sind. Im Allgemeinen werden Unternehmen verwaltet, und Vermögenswerte - Versicherungsreserven, Überschuss, Eventualfonds, Dividenden - werden zum Nutzen und Schutz der Versicherungsnehmer und ihrer Begünstigten gehalten. Das Management und der Verwaltungsrat legen fest, welche operativen Erträge jedes Jahr als Dividende an die Versicherungsnehmer ausbezahlt werden. Obwohl nicht garantiert, gibt es Unternehmen, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten jedes Jahr eine Dividende gezahlt haben.

Aktie versus Mutual

Die Gegenseitigkeitsgesellschaften müssen sich wie Aktiengesellschaften an die staatlichen Versicherungsvorschriften halten und sind im Insolvenzfall durch staatliche Garantiefonds gedeckt. (Siehe auch: Staatliche Bürgschaftsverbände: Der Zahler der letzten Instanz.) Viele Menschen sind jedoch der Meinung, dass Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit eine bessere Wahl sind, da die Priorität des Unternehmens darin besteht, den Versicherungsnehmern, die das Unternehmen besitzen, zu dienen. Mit einer Gegenseitigkeitsgesellschaft sind sie der Meinung, dass es keinen Konflikt zwischen den kurzfristigen finanziellen Anforderungen der Investoren und den langfristigen Interessen der Versicherungsnehmer gibt.

Während die Versicherungsnehmer im Management des Unternehmens abstimmen, stimmen viele nicht und der durchschnittliche Versicherungsnehmer weiß nicht, was für das Unternehmen sinnvoll ist. Auch die Versicherungsnehmer haben einen geringeren Einfluss als institutionelle Anleger, die erhebliche Anteile an einer Aktiengesellschaft akkumulieren können. Manchmal kann der Druck von Investoren eine gute Sache sein, die das Management dazu zwingt, Ausgaben zu rechtfertigen, Änderungen vorzunehmen und eine wettbewerbsfähige Position auf dem Markt zu erhalten. Die Zeitung Boston Globe hat aufschlussreiche Untersuchungen durchgeführt, in denen die Vergütung von Führungskräften und die Ausgabenpraktiken bei den Versicherungsunternehmen Mass Mutual und Liberty Mutual in Frage gestellt wurden.

Einmal gegründet, erhebt ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit Kapital durch Ausgabe von Schulden oder Kreditaufnahme von Versicherungsnehmern. Schulden müssen aus dem operativen Gewinn zurückgezahlt werden. Betriebsgewinne sind auch erforderlich, um das künftige Wachstum zu finanzieren, eine Reserve für künftige Verbindlichkeiten, Ausgleichsraten oder Prämien zu halten und unter anderem die Branchenratings beizubehalten. Auf der anderen Seite haben Aktiengesellschaften mehr Flexibilität und einen besseren Zugang zu Kapital. Aktiengesellschaften können Geld durch den Verkauf von Schuldverschreibungen und die Ausgabe zusätzlicher Aktien erwerben.

Demutualisierung

Im Laufe der Jahre haben sich viele Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit demutualisiert, darunter zwei große Versicherer, MetLife und Prudential. Demutualisierung ist der Prozess, durch den die Versicherungsnehmer zu Aktionären wurden und die Aktien der Gesellschaft an einer öffentlichen Börse gehandelt wurden. Durch die Gründung einer Aktiengesellschaft können die Versicherer Wert schaffen und Zugang zu Kapital erhalten, was ein schnelleres Wachstum ermöglicht, indem sie ihre nationalen und internationalen Märkte ausbaut.

The Bottom Line

Investoren sind mit Gewinnen und Dividenden beschäftigt. Kunden sind mit Kosten, Service und der Abdeckung beschäftigt. Das perfekte Modell wäre eine Versicherungsgesellschaft, die beide Bedürfnisse erfüllen könnte. Leider existiert diese Firma nicht.

Einige Unternehmen fördern die Vorteile einer Versicherungspolice mit einem Versicherungsunternehmen auf Gegenseitigkeit, andere konzentrieren sich auf die Deckungsbeiträge und wie Sie Geld sparen können. Ein möglicher Weg, dieses Dilemma zu bewältigen, basiert auf der Art der Versicherung, die Sie kaufen. Versicherungen, die jährlich erneuert werden, wie Auto- oder Eigenheimbesitzer, können leicht zwischen Unternehmen wechseln, wenn Sie mit einem Versicherer nicht zufrieden sind. Andere Abdeckung ist langfristig, wie zum Beispiel Lebens-, Invaliditäts- oder Pflegeversicherung, und für diese Produkte möchten Sie vielleicht ein serviceorientiertes Unternehmen wählen.Am Ende möchten Sie eine Firma, die mehr als nur Ihre Prämien sammelt.