Die Ölpreise sind im letzten Jahr von mehr als 100 Dollar auf weniger als 45 Dollar gestiegen. Der US-Schieferölboom, Sanktionen gegen Russland und der Aufstieg alternativer Energiequellen haben den Einfluss der OPEC auf die Ölpreise untergraben. Diese Entwicklungen sind ein Rückschlag für das Ölkartell, das die Ölpreise in den letzten vier Jahrzehnten kontrolliert hat.

Dies war nicht immer der Fall. Bis zur Mitte des letzten Jahrhunderts waren die Vereinigten Staaten der größte Produzent von Öl und kontrollierten die Ölpreise. Hier schauen wir uns den historischen Kampf zwischen der OPEC und den Vereinigten Staaten an, um die Ölpreise zu kontrollieren und wie Weltereignisse diesen Kampf beeinflussen.

Die frühen Jahre

Öl wurde zuerst kommerziell extrahiert und in den Vereinigten Staaten verwendet; Folglich lag die Preissetzungsmacht für den Brennstoff bei den Vereinigten Staaten, die zu dieser Zeit der größte Ölproduzent der Welt waren. Im Allgemeinen waren die Ölpreise in den ersten Jahren volatil und hoch, da keine Skaleneffekte bei der Gewinnung und Veredelung (die die aktuellen Abbau- und Bohrprozesse kennzeichnen) vorlagen. Zum Beispiel erreichte der Preis pro Barrel in den frühen 1860er Jahren einen Spitzenwert von 120 US $, was teilweise auf die steigende Nachfrage infolge des Bürgerkriegs in den USA zurückzuführen ist. Der Preis sank in den nächsten 5 Jahren um mehr als 60% und stieg in den nächsten 5 Jahren um 50%.

Die Entdeckung der Spindletop-Raffinerie im Osten von Texas öffnete die Ölschleusen in der US-Wirtschaft. Laut Statistik wurden innerhalb eines Jahres nach der Entdeckung 1.500 Ölunternehmen gegründet. Durch das verstärkte Angebot und die Einführung von Spezialpipelines konnte der Ölpreis weiter gesenkt werden. Das Angebot und die Nachfrage nach Öl stiegen zusätzlich mit der Entdeckung von Öl in Persien (dem heutigen Iran) im Jahr 1908 und Saudi-Arabien in den 1930er Jahren bzw. im Ersten Weltkrieg.

Die Verwendung von Öl in Waffen und die darauf folgende europäische Kohleverknappung verstärkten die Nachfrage nach Öl weiter, und die Preise stürzten heute auf 40 USD ein. Die amerikanische Abhängigkeit von importiertem Öl begann während des Vietnamkriegs und der wirtschaftlichen Boomperiode der 1950er und 1960er Jahre. Dies wiederum verschaffte den arabischen Ländern und der OPEC (die 1960 gegründet worden war, um der Hegemonie der westlichen Ölkonzerne zu begegnen) einen erhöhten Einfluss auf die Ölpreise.

OPEC gewinnt die Oberhand

Der Ölschock von 1973 schwang das Pendel zugunsten der OPEC. In diesem Jahr haben die OPEC und der Iran als Reaktion auf die Unterstützung der USA während des Jom-Kippur-Krieges die Ölversorgung der Vereinigten Staaten gestoppt. Die Krise hatte weitreichende Auswirkungen auf die Ölpreise. Sie sind seitdem auf hohem Niveau geblieben.

Die OPEC kontrolliert die Ölpreise durch ihre Preis-über-Menge-Strategie. Laut Foreign Affairs hat das Ölembargo die Struktur des Ölmarktes von einem Käufer- auf einen Verkäufermarkt verschoben.Nach Ansicht des Magazins wurde der Ölmarkt früher von den sieben Schwestern oder sieben westlichen Ölgesellschaften kontrolliert, die einen Großteil der Ölfelder betrieben. Nach 1973 verlagerte sich die Machtbalance jedoch in Richtung der 12 Länder, aus denen die OPEC besteht. "Was die Amerikaner aus dem Persischen Golf importieren, ist weniger die eigentliche schwarze Flüssigkeit als ihr Preis. "

Das Kartell bezieht seine Preissetzungsmacht aus zwei Trends: dem Fehlen von Energiequellen und dem Fehlen tragfähiger wirtschaftlicher Alternativen in der Energiewirtschaft. Es hält drei Viertel der konventionellen Ölreserven der Welt und hat die niedrigsten Fassproduktionskosten der Welt. Dies ermöglicht einen weitreichenden Einfluss auf die Ölpreise. Wenn es also in der Welt zu einem Überangebot an Öl kommt, senkt die OPEC ihre Produktionsquoten. Wenn es weniger Öl gibt, erhöht es die Ölpreise, um ein stabiles Produktionsniveau aufrechtzuerhalten.

Eine Reihe von Ereignissen auf der Welt haben der OPEC geholfen, die Kontrolle über die Ölpreise aufrechtzuerhalten, wie etwa den Zerfall der Sowjetunion 1991; Der daraus resultierende wirtschaftliche Aufruhr unterbrach die Produktion Russlands um mehrere Jahre. Die asiatische Wirtschaftskrise hatte den gegenteiligen Effekt: Sie reduzierte die Nachfrage. In beiden Fällen hielt die OPEC eine konstante Ölförderung aufrecht. (Siehe auch Wie viel Einfluss hat die OPEC auf den globalen Ölpreis? )

Die Zukunft

Doch das Monopol der OPEC auf den Ölpreis droht zu rutschen.

Die Entdeckung des Schiefers in Amerika hat dem Land geholfen, ein nahezu rekordverdächtiges Produktionsvolumen zu erreichen. Nach Angaben der Energy Information Administration wird die US-Ölproduktion in diesem Jahr auf 9,7 Mio. Barrel geschätzt. Das letzte Mal, dass die Produktion so hoch war, war 1972, als die US-Ölproduktion bei 9,6 Millionen Barrel pro Tag ihren Höhepunkt erreichte.

Shale gewinnt auch jenseits der amerikanischen Küste an Popularität. Zum Beispiel haben China und Argentinien in den letzten zwei Jahren mehr als 475 Schieferbrunnen zwischen ihnen gebohrt. Andere Länder wie Polen, Algerien, Australien und Kolumbien untersuchen ebenfalls die Aussicht auf Schieferformationen.

Der Iran-U. Es wird erwartet, dass der Nuklearabkommen mehr Öl auf den Markt bringen wird. Der Iran, der kein Mitglied der OPEC ist, könnte bis 2016 2,4 Millionen Barrel Öl erreichen. Geopolitische Spannungen im Nahen Osten, wie der Aufstieg von ISIS, dessen Führer bereits die Bombardierung von Saudi-Arabien gefordert hat (OPEC Ölproduzenten) und der Zerfall Jemens könnte auch die Ölversorgung destabilisieren.

Die Ausgabengewohnheiten der arabischen Monarchien der OPEC könnten auch die Ölpreise unter Druck setzen. Zum Beispiel sind die arabischen Monarchien, die den Großteil des Erdöls der OPEC produzieren, damit beschäftigt, die Ausgaben zu Hause zu erhöhen, um eine Wiederholung von Aufständen (wie sie während des Arabischen Frühlings stattfanden) in ihren Ländern zu vermeiden. Auch die Nachfrage aus Entwicklungsländern wie China und Indien ist in die Höhe geschnellt und hat angesichts der konstanten Produktion zusätzlichen Druck auf die Preise ausgeübt. (Mehr dazu unter: Ölpreisanalyse: Die Auswirkungen von Angebot und Nachfrage. )

The Bottom Line

Theoretisch sollten die Ölpreise eine Funktion von Angebot und Nachfrage sein. Wenn Angebot und Nachfrage steigen, sollten die Preise sinken und umgekehrt. Aber die Realität ist anders. Der Status von Öl als bevorzugte Energiequelle hat seine Preisgestaltung erschwert. Nachfrage und Angebot sind nur ein Teil der komplexen Gleichung, die großzügige Elemente von Geopolitik und Umweltbelangen enthält.

Regionen, in denen die Preissetzungsmacht über das Öl herrscht, kontrollieren die wichtigsten Hebel der Weltwirtschaft. Die Vereinigten Staaten kontrollierten die Ölpreise für die Mehrheit des vorherigen Jahrhunderts, um sie dann in den 1970er Jahren an die OPEC-Länder abzutreten. Die jüngsten Ereignisse könnten jedoch dazu führen, dass die Preisgestaltungsmacht wieder in Richtung der Vereinigten Staaten und westlicher Ölgesellschaften zurückkehrt.