Viele Menschen werden nicht genug Geld für einen bequemen Ruhestand sparen, aber Frauen haben ein noch höheres Risiko als Männer, zu kurz zu kommen, wenn sie aufhören zu arbeiten.

Es gibt drei Schlüsselfaktoren, die den größten Einfluss auf die Altersvorsorge haben: Einkommen, Risikobereitschaft und Lebenserwartung. In jeder dieser Kategorien können Frauen die verlierende Hand halten. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum Frauen bei der Altersvorsorge zurückbleiben und was sie tun können, um aufzuholen.

Einkommen fällt kurz aus
Nach den Daten des US Census Bureau 2010 verdienten Frauen durchschnittlich $ 36, 931, während Männer $ 47, 715 verdienten. Frauen verdienen weniger als Männer, weil sie Belegschaft. Frauen nehmen sich häufig Zeit, um Kinder zu bekommen, Familien zu gründen und sich zunehmend um ältere Eltern zu kümmern.

Zur gleichen Zeit werden Frauen jedoch oft weniger für ihre Arbeit bezahlt, unabhängig davon, wie lange sie beschäftigt sind. Nach Angaben des Fraueninstituts für einen sicheren Ruhestand (WISER) verdienen Frauen durchschnittlich rund 0 Dollar. 77 für jeden $ 1 von Männern verdient. Das ist ungefähr $ 300, 000 Verlust während der Lebenszeit einer Karriere!

Da die Rentenleistungen auf dem kumulierten Verdienst einer Erwerbstätigkeit beruhen, wird aus diesem "geschlechtsspezifischen Lohngefälle" schnell ein Lohngefälle für den Ruhestand. WISER weist darauf hin, dass Frauen mit Renten etwa 58% des durchschnittlichen Einkommens von männlichen Rentenempfängern oder 13, 603 US-Dollar pro Jahr im Vergleich zu 23.500 US-Dollar pro Jahr für einen Mann erhalten.

Die Auswirkung dieser Lücke wird durch die Tatsache vervielfacht, dass Frauen typischerweise länger leben als Männer. Hinzu kommt die Möglichkeit einer Scheidung oder einer Witwenschaft, bei der Frauen einen Teil oder die gesamten Rentenansprüche ihres Ehepartners verlieren können, und Frauen gehen deutlich seltener in den Ruhestand als Männer.

Risikotoleranz ist niedrig
Wenn es um die Wahl der Altersvorsorge geht, muss jeder Einzelne entscheiden, welche Risiko-Rendite-Beziehung angenehm ist, aber auch sicherstellt, dass seine finanziellen Ziele erreicht werden. Ein häufiger Fehler besteht darin, das Altersguthaben zu konservativ zu investieren und dadurch langfristiges Wachstum zu opfern.

Investmentgeschichte und -theorie haben bewiesen, dass höhere Renditen durch die Übernahme von mehr Risiko erreicht werden. Für Frauen wird eine übermäßige Vorsicht bei einer Anlagestrategie für den Ruhestand nur die Probleme vergrößern, mit denen sie bereits konfrontiert sind, da sie niedrigere Lebenseinkommen und längere Lebensspannen haben.

Abbildung 1 zeigt zwei Szenarien für die Altersvorsorge, die eine konservative Anlagestrategie mit einer aggressiveren Wachstumsstrategie vergleichen.

Abbildung 1: Konservative vs. aggressive Anlageerträge

Der konservative Investor ist eine 45-jährige Frau, die 40.000 Dollar pro Jahr verdient. Sie hat 35.000 $ gespart und fügt weitere 200 $ pro Monat in die Altersvorsorge ein. Sie investierte ihr Geld 20 Jahre lang konservativ: 20% Aktien, 50% Anleihen und 30% in kurzfristige Geldmarktfonds.

Der aggressive Investor ist eine Frau mit dem gleichen Einkommen, den gleichen Ersparnissen und dem gleichen Zeithorizont, aber sie hat ihr Geld 20 Jahre lang aggressiv investiert: 85% Aktien, 15% Anleihen und 0% kurzfristige Fonds.

Im Alter von 65 Jahren sparte der konservative weibliche Anleger 235.000 $ in Renten, während der aggressive Anleger 352.000 $ erreichte. Wie Sie sehen, hat der aggressive Investor 117 $ investiert, indem er ein gewisses zusätzliches Risiko einging und mehr in Aktien investierte. , 000 mehr in Rentenfonds. Ohne Berücksichtigung von Steuern, wenn jede Frau lebt 80. 5 Jahre, würde der aggressive Investor rund $ 24, 000 pro Jahr von leben im Vergleich zu den rund $ 16, 000 der konservative Investor haben würde.

Es ist alles im Kopf Psychologische Faktoren spielen eine sehr wichtige Rolle, wenn es darum geht, wie Frauen mit Geld und Investitionen umgehen. Eine von James Byrnes, David Miller und William Schafer (1999) durchgeführte Untersuchung von 150 psychologischen Studien zur Risikobereitschaft von Männern und Frauen ergab, dass Frauen generell mehr Risiko wahrnehmen und in Situationen, die von Gesundheit bis zur Umwelt reichen, eher risikoscheu sind. öffentliche Ordnung oder Finanzen.

Die Gründe für diese Diskrepanz zwischen Risiko und Geschlecht sind komplex. Einige Studien gehen davon aus, dass die größere Verantwortung von Frauen bei der Geburt und Fortpflanzung zu Risikoaversion führt (J. LaBorde Witt, Journal of Women and Aging , 1994). Andere weisen auf die Art und Weise hin, wie Frauen aufwachsen. Unabhängig davon können die meisten Frauen Gefühle von Angst und Einschüchterung erzählen, wenn es um den Umgang mit Geld und Investitionen geht.

Eine Analyse von John Watson und Mark McNaughton im Financial Analysts Journal im Juli 2007 quantifizierte die Auswirkungen der Risikoaversion auf die prognostizierten Rentenleistungen von Frauen. Im Hinblick auf Alter, Einkommen und Bildung kam die Studie zu dem Schluss, dass Frauen konservativere Anlagestrategien wählen, und dass dies der Hauptgrund dafür ist, dass Frauen mit weniger Altersvorsorge rechnen können als Männer. Der Effekt wird verstärkt, weil Frauen weniger verdienen, früher in den Ruhestand gehen und länger leben als Männer.

Wie geht es weiter? Frauen benötigen mehr finanzielle Bildung, um ihnen zu helfen, die geeigneten Risiko-, Rückkehr- und Ruhestandsstrategien zu bestimmen, um ihre Ziele zu erreichen. Eine wachsende Zahl von Finanzberatern, Banken und Organisationen hat diese Wissenslücke zwischen den Geschlechtern erkannt und entwickelt Bildungsprogramme speziell für Frauen.

The Bottom Line Es ist an der Zeit für alle Frauen, sich um ihre Altersvorsorge zu kümmern. Suchen Sie einen Finanzberater, Informationsmaterial für Investoren und andere Ressourcen, die auf die besonderen Umstände von Frauen abzielen. Fragen stellen. Warte nicht.