In der Welt des kurzfristigen Handels werden Erfahrungen durch die Fähigkeit eines Händlers definiert, eine bestimmte Bewegung des Preises eines finanziellen Vermögenswerts vorherzusehen. Es gibt viele verschiedene Indikatoren, die verwendet werden, um die zukünftige Richtung eines Vermögenswerts vorherzusagen, aber nur wenige haben sich als so nützlich und leicht zu interpretieren erwiesen wie die parabolische SAR. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die Grundlagen dieses Indikators und zeigen Ihnen, wie Sie ihn in Ihre Handelsstrategie einbauen können.

AD:

Der Indikator Der parabolische SAR ist ein technischer Indikator, der von vielen Händlern verwendet wird, um die Richtung des Momentums eines Vermögenswerts und den Zeitpunkt zu bestimmen, zu dem dieser Momentum höher als normal ist. Wahrscheinlichkeit von Umschaltrichtungen. Das parabolische SAR wurde manchmal als "Stopp- und Umkehrsystem" bezeichnet und wurde von dem bekannten Techniker Welles Wilder entwickelt, der den relativen Stärkeindex erstellt hat. Es wird als eine Reihe von Punkten dargestellt, die auf einem Chart über oder unter einem Asset-Preis platziert sind. .. (Um mehr über Wilders anderen Indikator zu erfahren, lesen Sie Kennenlernen von Oszillatoren: Relative Strength Index .)

AD:

Einer der wichtigsten Aspekte, die zu beachten sind, ist, dass die Positionierung der "Punkte" von Händlern verwendet wird, um Transaktionssignale abhängig davon zu erzeugen, wo der Punkt relativ zum Preis des Vermögenswerts platziert wird. Ein unter dem Kurs platzierter Punkt wird als bullisches Signal gewertet, was die Trader erwartet, dass der Impuls in der Aufwärtsrichtung verbleibt. Umgekehrt wird ein Punkt über den Preisen verwendet, um zu verdeutlichen, dass die Bären die Kontrolle haben und dass die Dynamik wahrscheinlich nach unten bleibt. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie wird die im Handel verwendete parabolische SAR verwendet? )

AD:

Der erste Einstiegspunkt auf der Käuferseite tritt auf, wenn der letzte hohe Preis einer Emission gebrochen wurde; Zu dieser Zeit befindet sich die SAR auf dem neuesten niedrigen Preis. Wenn der Kurs der Aktie steigt, werden die Punkte ebenfalls steigen, zuerst langsam und dann beschleunigt und beschleunigt mit dem Trend. Dieses beschleunigende System ermöglicht es dem Investor, den Trend zu beobachten und sich zu etablieren. Die SAR beginnt sich etwas schneller zu bewegen, da sich der Trend entwickelt und die Punkte bald die Preisaktion der Ausgabe einholen. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, funktioniert der Indikator sehr gut, wenn eine Aktie tendiert, aber sie kann zu vielen falschen Signalen führen, wenn sich der Kurs seitwärts bewegt oder in einem abgehackten Markt handelt.

Abbildung 1

Quelle: MetaStock

Parabolic SAR und Short Sale
Die Parabolic SAR ist äußerst wertvoll, weil sie eine der einfachsten Methoden zur strategischen Festlegung der Position einer Stop-Loss-Order darstellt. Wenn Sie sich mit technischen Indikatoren vertraut machen, werden Sie feststellen, dass die parabolische SAR den positiven Ruf für ihre Rolle bei der Unterstützung vieler Trader, die Papiergewinne, die in einer sich entwickelnden Umgebung realisiert wurden, festigen, recht gut aufgebaut hat.Sie können auch sehen, dass professionelle Händler, die den Markt kurzschließen, diesen Indikator verwenden werden, um die Zeit zu bestimmen, um ihre Short-Positionen abzudecken. (Für mehr, siehe Trailing-Stop-Techniken. )

Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Indikator extrem mechanisch ist und immer davon ausgeht, dass der Trader eine Long- oder Short-Position hält. Die Fähigkeit des parabolischen SAR, auf sich ändernde Bedingungen zu reagieren, beseitigt alle menschlichen Emotionen und ermöglicht es dem Händler diszipliniert zu werden. Auf der anderen Seite ist der Nachteil der Verwendung dieses Indikators auch in Abbildung 1 zu sehen. Beachten Sie, dass die Signale während Konsolidierungsperioden zu vielen falschen Eingaben führen können. Es kann oft sehr frustrierend sein, selbst für die erfolgreichsten Trader extrem frustrierend zu sein.

Abbildung 2, unten, zeigt die Grafik von American Express (NYSE: AXP) aus der letzten Hälfte des Jahres 2008. Der Trader kann keine echte Möglichkeit sehen, in eine Long-Position zu gelangen, da der starke Abwärtstrend anhält. .. Dies wird durch die Dominanz von Punkten über dem Preis gezeigt.

Abbildung 2

Quelle: MetaStock

SAR: United It Stands
Angesichts der mechanischen Eigenschaften des parabolischen SAR ist es nicht überraschend, dass es ein Favorit unter Händlern ist, die ihre eigenen Strategien entwickeln. Im Handel ist es besser, wenn mehrere Indikatoren ein bestimmtes Signal bestätigen, als sich ausschließlich auf einen bestimmten Indikator zu stützen, so dass die meisten Händler die SAR-Handelssignale mit anderen Indikatoren wie Stochastik, gleitenden Durchschnitten, Candlestick-Mustern usw. ergänzen werden. Zum Beispiel ist eine Umkehr der Punkte von unterhalb des Preises nach oben viel überzeugender, wenn der Preis unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt gehandelt wird, als wenn er auftritt, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn der Kurs unter einem langfristigen gleitenden Durchschnitt bleibt, deutet dies darauf hin, dass die Verkäufer die Kontrolle haben und dass die jüngste Umkehr der Beginn einer weiteren Welle sein könnte. Darüber hinaus wird jedes Mal ein Signal als stärker angesehen, wenn ein zusätzlicher Indikator den gleichen Trend bestätigt. Wenn Sie beispielsweise in Abbildung 3 in das Beispiel von American Express eintauchen, werden Sie feststellen, dass der parabolische SAR-Indikator jedes Mal ein Verkaufssignal (schwarze Pfeile) ausgelöst hat, wenn er sich dem Widerstand seines gleitenden 50-Tage-Durchschnitts nähert (grüne Linie). Trader würden auch zur Kenntnis nehmen, dass der stochastische Oszillator seine Signalleitung um die gleiche Zeit wie die SAR-Signale gekreuzt hat (dargestellt durch die roten Kreise). Die simultanen Verkaufssignale werden dann als Bestätigung einer Bewegung niedriger verwendet. (Zum diesbezüglichen Lesen von kombinierenden Strategien siehe

MACD und Stochastik: Eine Doppelkreuzstrategie .) Abbildung 3

Quelle: MetaStock

Bottom Line

Die parabolische SAR ist ein ziemlich gutes Werkzeug für Trader, die nach einer strategischen Methode suchen, um die Kursentwicklung eines Titels einzuschätzen oder um eine Stop-Loss-Order zu portionieren. Wie oben dargestellt, erweist sich dieser Indikator in Trendumgebungen als äußerst wertvoll, kann jedoch in Konsolidierungsphasen häufig zu vielen falschen Signalen führen. Dieser Indikator lässt sich leicht in jede Strategie implementieren, aber wie alle Indikatoren ist es normalerweise am besten, wenn er in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet wird, um sicherzustellen, dass alle Informationen berücksichtigt werden.(Weitere Informationen finden Sie in unserem Tutorial
Technische Analyse .)