Im ersten Abschnitt dieser Reihe wurde Eine Einführung in Fortsetzungsmuster vorgestellt. Im zweiten Abschnitt ( Fortsetzungsmuster: Einführung in Dreiecke ) haben wir uns das Zeichnen und Interpretieren von Dreiecken angesehen. In diesem dritten Abschnitt betrachten wir die Dreiecke genauer. Abhängig von der Art des vorhandenen Dreiecks kann es bestimmte Tendenzen haben, die Händlern helfen können, die endgültige Ausbruchrichtung vorherzusagen. Wenn ein Ausbruch auftritt, bietet das Muster einen Eintrittspunkt und einen Stop-Loss für den Handel. Wie weit der Ausbruch wahrscheinlich gehen wird, kann anhand eines Gewinnziels geschätzt werden, das durch eine Messung aus dem Dreieck erzielt wird. Die Verwendung von Dreiecken auf diese Weise kann dem Händler wertvolle Einblicke verschaffen und bietet ein effektives technisches Analysetool. Indikatoren wie "Volumen" können beim Handeln dieser Muster weitere Erkenntnisse liefern. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Die 6 häufigsten Portfolio-Schutzstrategien. )

TUTORIAL: Analysieren von Diagrammmustern: Dreiecke

Dreieckstendenzen Wie in den anderen Abschnitten beschrieben, werden Dreiecke zwar als "Fortsetzungsmuster" bezeichnet, aber nicht das Erscheinen eines Dreiecksmuster zeigt immer eine Fortsetzung des aktuellen Trends an. Dreiecke können auch Umkehrungen verursachen. Bestimmte Dreiecke haben jedoch allgemeine Tendenzen, wenn sie im Kontext eines breiteren Trends gesehen werden:

• Symmetrische Dreiecke sind neutral. Ein Ausbruch könnte nach oben oder unten erfolgen. Käufer und Verkäufer zeigen eine ähnliche Stärke, da sich die Kursbewegung kontinuierlich zum Scheitelpunkt des Dreiecks hin verengt. (Handelspausen sind für die meisten unerfahrenen Händler unrentabel; hier sind einige Alternativen, die verwendet werden können. Für mehr, siehe 3 Gründe, nicht Range Breakouts zu handeln. )
• Aufsteigende Dreiecke sorgen für eine leichte Verzerrung für eine Oberseite Ausbruch, wenn die Formation während eines Aufwärtstrends erscheint. Die höheren Tiefs (aufsteigende Unterstützungslinie) zeigen einen zunehmenden Kaufdruck (oder abnehmenden Verkaufsdruck) an, der schließlich den starken Widerstand an der Spitze des Musters (horizontale Widerstandslinie) überwinden kann.
• Absteigende Dreiecke sorgen für eine leichte Abweichung für einen Downside Breakout, wenn das Muster während eines Abwärtstrends auftritt. Die tieferen Tiefs (absteigende Linie) zeigen Verkaufsdruck (oder abnehmenden Kaufdruck) an, der schließlich die starke Unterstützung am unteren Ende des Musters überwinden kann (horizontale Linie).

Letztendlich muss die mögliche Ausbruchrichtung nicht vorhergesagt werden. Wenn ein Ausbruch auftritt, kann ein Handel in Richtung des Ausbruchs erfolgen. Wenn sich der Händler bereits in einer Position befindet, in der sich ein Dreieck bildet, kann die Position gehalten werden, während sich die Formation weiter entwickelt. Die Position kann verlassen werden, wenn ein Ausbruch in der entgegengesetzten Richtung der Position auftritt.Dies liegt daran, dass ein Ausbruch, der in der entgegengesetzten Richtung einer Position auftritt, den Händler einer signifikanten Bewegung gegen ihn oder ihr aussetzen könnte, und könnte sogar eine vollständige Umkehrung des Trends in Abhängigkeit von der Größe des Musters anzeigen. (Weitere Informationen finden Sie unter Aufspüren von Ausbrüchen so einfach wie ACD. )

Eingaben und Stopps Wenn sich der Kurs über die Grenzen des Dreiecks hinaus bewegt, ist ein Ausbruch aufgetreten. Ausbrüche können gehandelt werden, da die Eintritts-, Gewinn- und Stop-Ebene von der Formation bereitgestellt werden. Für Händler, die bereits in der Lage sind, können Dreiecke eine Schätzung liefern, wie weit der Dreieckbruch wahrscheinlich den Preis einnehmen wird. Die Richtlinien für die Eingabe einer Position bei einem Ausbruch sind einfach:

• Geben Sie Long ein, wenn sich der Kurs durch die Widerstandslinie bewegt.
• Geben Sie short ein, wenn sich der Kurs durch die Supportlinie bewegt.

Dies kann in Echtzeit oder am Ende einer Bar erfolgen, z. B. beim täglichen Schließen. Das Eingeben in Echtzeit kann eine größere Belohnung bieten, da der Handel eingegeben wird, sobald der Preis Widerstand / Unterstützung durchbricht, aber es besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit eines falschen Ausbruchs. Warten auf ein Schließen eines Balkens (wie ein stündlicher, täglicher oder wöchentlicher Balken) außerhalb des Dreiecks wird die Wahrscheinlichkeit eines falschen Ausbruchs verringern, aber wenn sich der Balken außerhalb der Formation deutlich schließt, findet der Handel möglicherweise zu spät statt. der Umzug und es wird weniger Gewinnpotenzial zur Verfügung stehen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Die Anatomie der Trading Breakouts. )

Sobald ein Ausbruch stattfindet und eine Position eingenommen wurde, kann ein Stop direkt außerhalb der gegenüberliegenden Seite des Dreiecks platziert werden. Wenn sich der Kurs durch die Widerstandslinie bewegt hat, wird eine Long-Position eingenommen und ein Stop direkt unter der Unterstützungslinie platziert. Wenn sich der Kurs durch die Unterstützungslinie bewegt, wird eine Short-Position eingenommen und ein Stop direkt oberhalb der Widerstandslinie platziert. Wenn sich der Kurs in Richtung der Spitze des Dreiecks bewegt, wird das Risiko reduziert, wenn sich der Stop-Preis dem Einstiegspreis nähert (die Linien konvergieren).

Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für ein aufsteigendes Dreieck. Eine Long-Position wird bei dem Ausbruch des Dreiecks bei $ 12 eingenommen. 66, wenn der ehemalige hohe Preis innerhalb des Dreiecks, 12 $. 65, ist verfinstert. Ein Stop-Loss wird bei $ 11 direkt außerhalb der gegenüberliegenden Seite des Dreiecks platziert. 50.

Abbildung 1. 3 Monate, Barnes and Noble (NYSE: BKS) Tageskarte

Quelle: Prophet Charts

Gewinnziele erstellen Aufsteigend, absteigend und symmetrisch die gleiche Formel für die Berechnung der Gewinnziele.

Das Gewinnziel wird erreicht durch:

1. Subtrahieren des hohen Preises der Formation vom niedrigen Preis (normalerweise die Punkte, an denen jede Trendlinie beginnt, aber nicht immer genau). Dies wird eine positive Zahl ergeben.

2. Wenn der Durchbruch nach oben erfolgt, fügen Sie die Nummer von Schritt 1 zum Ausbruchspreis hinzu (der Preis, bei dem die Widerstandslinie unterbrochen wurde). Dies liefert das Ziel für den Ausbruch.

3. Wenn der Breakout nach unten gerichtet ist, subtrahieren Sie die Nummer von Schritt 1 vom Breakout-Preis (dem Preis, bei dem die Support-Line unterbrochen wurde).Dies liefert das Ziel für den Downside Breakout. (Weitere Informationen zu Handelsstrategien finden Sie unter Marktumkehrungen und wie sie zu erkennen sind. )

Abbildung 2 zeigt das gleiche Barnes & Noble-Diagramm aus Abbildung 1 mit Ausnahme der Preispunkte, die für die Gewinnzielberechnung verwendet wurden. und das Gewinnziel werden hervorgehoben. Der hohe Preis innerhalb des Musters beträgt 12 $. 65 und der niedrige Preis des Musters, $ 10. 30, wird davon subtrahiert. Diese Preise sind beide in der Tabelle hervorgehoben. Die Berechnung ergibt 2 $. 35. Da es sich um einen Aufwärtsausbruch handelt, verwenden wir Schritt 2, oben aufgeführt, und fügen diesen zum Ausbruchspreis von 12 $ hinzu. 65, mit einem Gewinnziel von 15 $. Dieses Gewinnziel wird sehr schnell getroffen.

Abbildung 2 - 3 Monate, Barnes & Noble Tageskarte

Quelle: Prophet Charts

Volumenbestätigung
Eine Volumenreduzierung ist normalerweise vom Beginn des Dreiecks bis zum Ausbruch zu sehen. Wenn ein Ausbruch auftritt, sollte sich die Lautstärke erhöhen. Dies tritt nicht immer auf, aber die Lautstärke kann als Bestätigungsanzeige verwendet werden. Es ist weniger wahrscheinlich, dass der Ausbruch fehlschlägt, wenn ein starker Anstieg des Volumens den Preis in die Ausbruchrichtung drückt. Abbildung 2 zeigt die Volumenzunahme im Breakout.

Bottom Line Aufsteigende und absteigende Dreiecke besitzen bestimmte Tendenzen, aber letztendlich muss die Ausbruchrichtung nicht vorhergesagt werden. Dreiecke können gehandelt werden, indem eine Position eingegeben wird, wenn die Unterstützungs- oder Widerstandslinie unterbrochen ist und ein Stop-Loss außerhalb der Formation platziert werden kann. Wenn ein Ausbruch auftritt, kann ein Gewinnziel berechnet werden, indem die Höhe der Formation verwendet wird und diese dann bei einem Ausbruch nach oben zum Breakout-Preis addiert wird, oder die Höhe des Dreiecks im Falle eines Downside-Ausbruchs vom Breakout-Preis subtrahiert wird. Die Lautstärke kann als Bestätigungssignal bei Ausbrüchen verwendet werden - eine zunehmende Lautstärke bedeutet normalerweise, dass die Wahrscheinlichkeit eines falschen Ausbruchs geringer ist. (Zum diesbezüglichen Lesen von Ausbrüchen siehe Trading Failed Breakouts. )