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Der dreifache exponentielle gleitende Durchschnitt (TEMA) ist für Trader und Analysten wichtig, da er als Trendindikator nützlich ist. Es reduziert die Auswirkungen von geringfügigen Preisschwankungen und hilft, die Volatilität herauszufiltern.

Der dreifache exponentielle gleitende Durchschnitt ist ein modifizierter gleitender Durchschnitt, der Mitte der 1990er Jahre von Patrick Mulloy geschaffen wurde. Dieser Durchschnitt wurde entwickelt, um das unvermeidliche Problem der Verzögerung zu vermeiden, das Händler bei der Verwendung von Oszillatoren oder exponentiell gleitenden Durchschnitten (EMAs) antreffen. Die Verwendung mehrerer gleitender Durchschnittspreise glättet kurzfristige Schwankungen. Was das TEMA so effektiv macht, ist, dass es aufeinanderfolgende EMAs von EMAs verwendet, und die Formel beinhaltet eine Anpassung für das Zurückbleiben.

Das TEMA dient als Trendanzeige. Es ist nicht so erfolgreich in einem Ranging-Markt eingesetzt. Das TEMA wird am leichtesten für Handelszwecke mit über lange Zeiträume anhaltenden Trends verwendet. Mit längeren Trends können Analysten Phasen der Volatilität leichter herausfiltern und ignorieren. Die Verwendung des TEMA mit einer Vielzahl anderer Oszillatoren oder technischer Indikatoren kann Händlern und Analysten helfen, starke Kursschwankungen zu interpretieren und die Volatilität zu bewerten. Einige Analysten empfehlen eine Kombination der Moving Average Convergence Divergence (MACD) und der TEMA zur Bewertung von Markttrends.

Um den TEMA zu berechnen, berechnet der Analyst, sobald er einen Zeitraum gewählt hat, die anfängliche EMA. Dann wird eine zweite EMA, der doppelte exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA), aus der anfänglichen EMA berechnet. Der letzte Schritt bei der Berechnung der TEMA besteht darin, eine dritte EMA von der DEMA zu nehmen.