Es gibt wenige Dinge, die wichtiger und entmutigender sind als die Schaffung einer langfristigen Anlagestrategie, die es einem Einzelnen ermöglicht, mit Zuversicht und Klarheit über seine Zukunft zu investieren. Der Aufbau eines Anlageportfolios erfordert einen bewussten und präzisen Portfolio-Planungsprozess, der fünf wesentliche Schritte umfasst.

Schritt 1: Bewertung der aktuellen finanziellen Situation und der Ziele

Die Planung für die Zukunft erfordert ein klares Verständnis der aktuellen Situation eines Anlegers in Bezug auf den Ort, an dem er oder sie sein möchte. Dies erfordert eine gründliche Bewertung der kurzfristigen Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, des Cashflows und der Investitionen im Hinblick auf die wichtigsten Ziele des Anlegers. Die Ziele müssen klar definiert und quantifiziert werden, damit die Bewertung mögliche Lücken zwischen der aktuellen Anlagestrategie und den angegebenen Zielen erkennen kann. Dieser Schritt muss eine offene Diskussion über die Werte, Überzeugungen und Prioritäten des Anlegers beinhalten, die alle die Weichen für die Entwicklung einer Anlagestrategie stellen.

Schritt 2: Anlageziele festlegen

Bei der Festlegung von Anlagezielen wird das Risiko-Rendite-Profil des Anlegers ermittelt. Zu bestimmen, wie viel Risiko ein Investor bereit und in der Lage ist zu übernehmen und wie viel Volatilität der Anleger ertragen kann, ist der Schlüssel zur Formulierung einer Portfoliostrategie, die die erforderlichen Renditen mit einem akzeptablen Risikoniveau liefern kann. Sobald ein akzeptables Risiko-Rendite-Profil entwickelt wurde, können Benchmarks zur Verfolgung der Performance des Portfolios erstellt werden. Wenn Sie die Performance des Portfolios anhand von Benchmarks verfolgen, können Sie kleinere Anpassungen vornehmen.

Schritt 3: Asset Allocation festlegen

Mithilfe des Rendite-Risiko-Profils kann ein Anleger eine Asset Allocation-Strategie entwickeln. Bei der Auswahl aus verschiedenen Anlageklassen und Anlageoptionen kann der Anleger Vermögenswerte so verteilen, dass eine optimale Diversifizierung erreicht wird und gleichzeitig die erwarteten Renditen angestrebt werden. Der Anleger kann außerdem verschiedene Anlageklassen, einschließlich Aktien, Anleihen, Barmittel und alternative Anlagen, basierend auf einer akzeptablen Volatilitätsschwelle für das Portfolio zuweisen. Die Asset Allocation-Strategie basiert auf einer Momentaufnahme der aktuellen Situation und der aktuellen Ziele des Anlegers und wird in der Regel angepasst, sobald sich Änderungen im Leben ergeben. Je näher ein Anleger zum Zieldatum des Ruhestands kommt, desto mehr kann sich die Allokation ändern, um eine geringere Toleranz für Volatilität und Risiko widerzuspiegeln.

Schritt 4: Investitionsoptionen auswählen

Die einzelnen Anlagen werden anhand der Parameter der Asset-Allokationsstrategie ausgewählt. Der gewählte spezifische Anlagetyp hängt größtenteils von der Präferenz des Anlegers für aktives oder passives Management ab.Ein aktiv verwaltetes Portfolio kann einzelne Aktien und Anleihen umfassen, wenn ausreichende Vermögenswerte vorhanden sind, um eine optimale Diversifizierung zu erreichen, die typischerweise über 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten beträgt. Kleinere Portfolios können durch professionell verwaltete Fonds wie Investmentfonds eine angemessene Diversifizierung erreichen. über verwaltete Konten; oder mit börsengehandelten Fonds. Ein Anleger könnte ein passiv verwaltetes Portfolio mit Indexfonds aus den verschiedenen Anlageklassen und Wirtschaftssektoren aufbauen.

Schritt 5: Überwachen, messen und neu ausgleichen

Nach der Implementierung eines Portfolio-Plans beginnt der Verwaltungsprozess. Dies beinhaltet die Überwachung der Investitionen und die Messung der Portfolio-Performance im Vergleich zu den Benchmarks. Es ist notwendig, die Anlageperformance in regelmäßigen Abständen, typischerweise vierteljährlich, zu berichten und den Portfolioplan jährlich zu überprüfen. Einmal im Jahr werden die Situation und die Ziele des Anlegers überprüft, um festzustellen, ob sich wesentliche Änderungen ergeben haben. Die Überprüfung des Portfolios bestimmt dann, ob die Allokation noch auf dem Zielwert liegt, um das Risiko-Rendite-Profil des Anlegers zu verfolgen. Wenn dies nicht der Fall ist, kann das Portfolio neu ausgerichtet werden, indem Investitionen verkauft werden, die ihre Ziele erreicht haben, und Anlagen kaufen, die ein größeres Aufwärtspotenzial bieten.

Bei der Investition in lebenslange Ziele hört der Portfolio-Planungsprozess nie auf. Wenn sich die Anleger durch ihre Lebensphasen bewegen, können Veränderungen wie Stellenwechsel, Geburten, Scheidungen, Todesfälle oder schrumpfende Zeithorizonte auftreten, die Anpassungen ihrer Ziele, Risiko-Ertrags-Profile oder Asset-Allokationen erfordern können. Wenn Änderungen eintreten oder die Markt- oder Wirtschaftsbedingungen dies erfordern, beginnt der Prozess der Portfolioplanung nach jedem der fünf Schritte erneut, um sicherzustellen, dass die richtige Anlagestrategie vorhanden ist.