Um Geld zu verdienen, braucht es Geld, und akkreditierte Investoren haben mehr Möglichkeiten, dies zu tun als nicht akkreditierte Investoren.

Das liegt daran, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) es Unternehmen und privaten Fonds erlaubt, die Notwendigkeit zu umgehen, bestimmte Anlagen zu registrieren, solange die Unternehmen diese Vermögenswerte an akkreditierte Investoren verkaufen. Akkreditierte Investoren können direkt in die lukrative Welt von Private Equity, Private Placements, Hedgefonds, Venture Capital und Crowd Funding investieren. Die Anforderungen, wer und wer nicht akkreditierter Investor sein kann und an diesen Gelegenheiten teilnehmen kann, werden jedoch von der Sicherheits- und Börsenkommission festgelegt.

Es gibt ein häufiges Missverständnis, dass ein "Prozess" für eine Person besteht, um ein akkreditierter Investor zu werden. Keine Regierungsbehörde oder ein unabhängiges Gremium überprüft die Anmeldeinformationen eines Anlegers, und es gibt keine Zertifizierungsprüfung oder ein Stück Papier, das angibt, dass eine Person ein akkreditierter Anleger geworden ist. Stattdessen bestimmen die Unternehmen, die nicht registrierte Wertpapiere ausgeben, den Status eines potenziellen Anlegers, indem sie vor dem Verkauf eine sorgfältige Prüfung durchführen.

Dieser Artikel enthält eine Aufschlüsselung der Anforderungen an einen akkreditierten Investor, wie Sie bestimmen können, ob Sie qualifiziert sind und wie der Screening-Prozess von Investmentmanagern abgeschlossen wurde, um den Status eines akkreditierten Anlegers zu überprüfen.

Wer ist ein akkreditierter Investor?

Regel 501 der Regulation D des Securities Act von 1933 (Reg. D) legt die Definition für einen akkreditierten Investor fest. Einfach ausgedrückt definiert die SEC einen akkreditierten Investor durch die Grenzen von Einkommen und Vermögen auf zwei Arten:

• "Eine natürliche Person mit einem Einkommen von mehr als 200.000 $ in jedem der beiden letzten Jahre oder ein gemeinsames Einkommen mit einem Ehegatten von mehr als 300.000 $ für diese Jahre und eine angemessene Erwartung des gleichen Einkommens in das laufende Jahr;
• "Eine natürliche Person, die zum Zeitpunkt des Kaufs einen Nettovermögenswert oder Nettovermögenswert mit dem Ehegatten der Person aufweist, der mehr als 1 Million US-Dollar beträgt, mit Ausnahme des Wertes des Hauptwohnsitzes dieser Person. "

Die letzte Passage des zweiten Aufzählungszeichens ist kritisch, weil es sich um eine wichtige Änderung handelt, die während der Verabschiedung des Dodd-Frank-Gesetzes im Jahr 2010 eingeführt wurde. Vor der Verabschiedung des Finanzgesetzes war der Hauptwohnsitz nicht von der Bestimmung des Nettovermögens einer Person ausgeschlossen. Jeder, der akkreditierte Investitionen vor der Passage hielt, wurde in das Gesetz eingepfropft.

Regel 501 enthält darüber hinaus Bestimmungen für Körperschaften, Personengesellschaften, gemeinnützige Organisationen und Trusts sowie Unternehmensdirektoren, Anteilseigner und Finanzinstitute. Die folgenden Formeln und Screening-Verfahren werden jedoch für Einzelpersonen oder Paare erstellt, die die Einstufung als akkreditierter Investor begehren.(Siehe auch: Was ist erforderlich, um ein akkreditierter Investor bei einer Privatplatzierung zu werden? )

Wie kann ich feststellen, ob Sie akkreditiert sind?

Personen, die in den letzten zwei Jahren Einnahmen in Höhe von $ 200.000 oder mehr erzielt haben, qualifizieren sich automatisch als akkreditierter Anleger, ebenso wie eine Person, deren Einkommen zusammen mit einem Ehepartner 300.000 $ oder mehr beträgt.

Eine natürliche Person kann auch einen Nettowert von 1 Million USD oder mehr halten, abzüglich des Werts eines Hauptwohnsitzes. Die einzige Situation, in der das primäre Haus ein Nettowert belasten kann, ist, wenn ein Investor entweder eine Unterwasserhypothek oder ein Guthaben auf einer Home-Equity-Kreditlinie hat.

Damit eine Person feststellen kann, ob sie als akkreditierter Anleger qualifiziert ist, sollte sie eine persönliche Bilanz wie die folgende erstellen, indem sie die Gesamtzahl der Verbindlichkeiten von den Gesamtaktiva abzieht.

Allen	Brian	Carla
Wohnsitz
Wohnwert	$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000
Hypothek	$ 50, 000	$ 300, 000	$ 400, 000
Eigenheimkapital	$ 100, 000
Aktiva
Bankkonten	$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000
401k / IRA	$ 300, 000	$ 300, 000	$ 300, 000
Sonstige Investitionen	$ 400.000	$ 400, 000	$ 400, 000
Auto	$ 25, 000	$ 25, 000	$ 25, 000
Insgesamt enthaltene Vermögenswerte	$ 1 , 225, 000	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000
Verbindlichkeiten
Studenten- und Fahrzeugdarlehen	$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000
Sonstige Verbindlichkeiten	$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000
Unterwasserhypothek	$ 100, 000
Bilanz der Home Equity Line	$ 100, 000
Insgesamt enthaltene Verbindlichkeiten	$ 200, 000	$ 300, 000	$ 300, 000
Nettowert	$ 1, 025, 000 > $ 925, 000	$ 925, 000	Wie im obigen Beispiel erwähnt, qualifiziert sich Allen als akkreditierter Investor, weil Sein Reinvermögen beträgt mehr als 1 Million Dollar. Sowohl Brian als auch Carla qualifizieren sich jedoch nicht für zusätzliche Verbindlichkeiten, die an ihren Hauptwohnsitz gebunden sind. In Brian's Fall hat er eine $ 100, 000 Home Equity-Linie, die seine Verbindlichkeiten erhöht und sein Eigenkapital unter $ 1 Million senkt. Inzwischen erhöht Carlas Unterwasserhypothek ihre Verbindlichkeiten und begrenzt ihr Vermögen.

Die Due Diligence

Keine offizielle Agentur oder Institution bestätigt die Akkreditierung eines Investors und es wird keine Zertifizierung ausgestellt. Seit September 2013 verlangt die SEC jedoch, dass jeder, der an akkreditierte Investoren verkauft, eine Reihe von verschiedenen Schritten unternimmt, um diesen Status zu überprüfen. Es ist nicht mehr erlaubt, einer Firma einfach mitzuteilen oder ein Kästchen zu markieren, dass eine Person qualifiziert ist.

Personen, die sich für qualifiziert halten, können einen Fonds besuchen und Informationen über potenzielle Investitionen anfordern. Zu diesem Zeitpunkt wird der Emittent von Wertpapieren einen Fragebogen ausgeben, um festzustellen, ob eine Person als "akkreditierter Anleger" qualifiziert ist. "Der Fragebogen wird wahrscheinlich auch die Beilage von Jahresabschlüssen und Informationen anderer Konten erfordern, um den Besitz von Vermögenswerten zu überprüfen, die in einer Bilanz wie der oben genannten aufgeführt sind.Unternehmen werden wahrscheinlich auch eine Kreditauskunft auswerten, um die Schulden einer Person zu bewerten, die einen akkreditierten Status anstrebt.

Personen, die ihre Qualifikation auf Jahreseinkommen gründen, müssen wahrscheinlich Steuererklärungen, W-2-Formulare und andere Dokumente einreichen, die die Löhne angeben. Einzelpersonen können auch Briefe aus Bewertungen von Wirtschaftsprüfern, Steueranwälten, Anlagevermittlern oder Beratern berücksichtigen.

The Bottom Line

Akkreditierte Anleger haben die Möglichkeit, in nicht registrierte Anlagen zu investieren, die von Unternehmen wie Private-Equity-Fonds, Hedgefonds, Risikokapitalgesellschaften und anderen Unternehmen bereitgestellt werden. Die strengen Vorschriften der SEC verlangen jedoch, dass Unternehmen eine Reihe von Schritten unternehmen, um den Status eines Anlegers zu bestätigen, der den akkreditierten Status beansprucht. Zur Qualitätssicherung muss ein akkreditierter Investor in den beiden vorangegangenen Jahren ein bestimmtes jährliches Einkommensniveau übertreffen oder ein Nettovermögen über 1 Million US-Dollar (abzüglich des Werts eines Hauptwohnsitzes) halten.