Gold und andere Edelmetalle können bei Börsenstürmen ein freundlicher Hafen sein. Dies sind Investitionen, die tendenziell zunehmen, wenn die Standardaktien der Gartensorten in den Süden ziehen, die Bären brüllen oder die Märkte aus politischen Gründen in Aufruhr sind. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf einige Edelmetallfonds und diskutieren einige Vor- und Nachteile dieser alternativen Anlagen.

Metalle und Marktturbulenzen
Betrachten wir die Marktperiode zwischen Februar 2007 und Februar 2008. Die Edelmetallfonds stiegen im Jahresvergleich bis zum 29. Februar um durchschnittlich 42. 90%. Large Cap Growth Funds waren laut Morningstar im selben Zeitraum um weniger als 1% gestiegen.

Die Disparität geht weiter, wenn man fünf Jahre ausgeht. Edelmetallfonds erzielten eine durchschnittliche Rendite von 25% pro Jahr. Das war viel besser als die 10,25%, die von Large-Cap-Wachstumsfonds verdient wurden (Daten bis März 2008), so Morningstar. Aktien, bei denen es sich um finanzielle Vermögenswerte handelt, tendieren jedoch dazu, unter Bedingungen zu handeln, die Gold und Edelmetallen schaden. In diesem Jahr wurden zum Beispiel Edelmetallfonds mit durchschnittlich -2 gehandelt. 68%, während Large-Cap-Zuwächse um 10,36% gestiegen sind. Der Aktienmarkt ist also in den meisten Jahren im Plus, so dass Goldaktien und -fonds in den meisten Mehrjahresperioden tendenziell schlecht abschneiden. Diese sind nach Meinung von Beratern wie Charles Hughes, einem Finanzberater mit Sitz in Bayshore, New York, volatil.

Eine geringe Menge an Gold oder anderen Edelmetallen kann jedoch eine Portfoliodiversifizierung ermöglichen. Aber wie?

Gold ist eine Wette gegen den Dollar, da es sich um eine Fiat-Währung handelt, für die es keine Rohstoffdeckung gibt. Wenn also der Wert des Goldes steigt, neigt der Wert des Dollars dazu, zu fallen. Gold hat auch wenig Korrelation zum Aktienmarkt - die beiden tendieren dazu, in entgegengesetzte Richtungen zu gehen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, das Risiko eines Investmentfonds zu messen: Ein Weg führt über einen Indikator, der als R-Quadrat bekannt ist. Dieser misst, wie getreu eine Anlage einem Index folgt.

Eine andere Möglichkeit, das Risiko einer Investition zu messen, ist die Beta. Dies ist eine Maßnahme, die das Marktrisiko eines Fonds analysiert. Es zeigt, wie reaktionsfähig der Fonds zu einem bestimmten Marktindex wie dem S & P 500 oder dem Barclays Capital Aggregate Bond Index ist.

Währungsabsicherung Aktien tun im Allgemeinen schrecklich, wenn es Inflationsängste gibt, was ein perfektes Umfeld für Goldanlagen ist. Zum Beispiel verlor in einer 18-monatigen Periode 1973-74 der Aktienmarkt, inmitten einer Periode hoher Inflation, 42,6%, laut Jeremy Siegels "Aktien für die lange Zeit". Wie war Gold? Es boomte bei den Inflationsängsten und stieg laut "The Complete Book of Gold Investing" von 35 USD je Unze auf rund 180 USD je Unze."

In Zeiten eines fallenden Dollars und / oder einer schwachen Wirtschaft kann eine kleine Menge an Edelmetall, das in ein Portfolio investiert, sagen wir nur ein oder zwei Prozent, Diversifizierung bieten. Wie?

Mehr Eierkörbe bekommen > Der Kauf von Gold stellt eine große Form der Diversifizierung dar. Anleihen können auch diversifiziert sein, aber niemand weiß genau, wann Aktien Anleihen schlagen werden oder ob Aktien aufgrund von Inflationsängsten stürzen werden, was die Goldwanzen zu den großen Gewinnern macht. Aufgrund von Inflationsängsten sind die Bedingungen für Gold-Anleger günstig. Gold und andere Edelmetalle stellen eine natürliche Absicherung gegen eine Währung dar, die an Wert verliert. Daher sind Amerikaner, die Gold kaufen, in Wirklichkeit Den Dollar shorting.

Wie wählt man einen Precious Metals Fund

Erstens, Finanzberater betonen, dass die Sache, die Edelmetalle in einem Bärenmarkt so gut macht, macht sie auch in einem Bullenmarkt sehr schlecht. Ihre Volatilität kann helfen oder verletzt ein Portfolio, so müssen sie sein sorgfältig verwendet.
Berater sagen, dass Edelmetalle ein Gewürz in einem Portfolio sein sollten, nicht das Hauptgericht. Sie argumentieren auch, dass sie nicht mehr als ein oder zwei Prozent eines Portfolios sein sollten. Bei der Auswahl eines Fonds sollten die üblichen Kriterien gelten, so die Berater. Ein Fonds sollte mindestens einen Fünfjahresrekord aufweisen, und der Manager sollte über eine lange Bilanz bei der Verwaltung eines Edelmetallportfolios verfügen. Der Fonds sollte auch eine lange Bilanz aufweisen, so dass man sehen kann, wie er sich in einem Bären- und einem Bullenmarkt entwickelt hat, und er sollte mit anderen Fonds seiner Kategorie verglichen werden.

The Bottom Line

Also, was sind die Ausgaben für die Verwaltung eines Fonds, und sind sie höher oder niedriger als andere in der Kategorie? Offensichtlich ist Letzteres besser. Geringe Aufwendungen können langfristig einen Leistungsunterschied ausmachen. Intelligente und sorgfältige Verwendung: Edelmetalle können dem Anleger helfen, in einem schrecklichen Markt anständige Erträge zu erzielen.