Mit der Einführung des Carry-Tradings in das Mainstream-Publikum sind Yen-Währungspaare zum Paar des Tages geworden. Währungskreuze wie das britische Pfund / der japanische Yen und der neuseeländische Dollar / japanische Yen waren in der Lage, kleine Intraday- oder sogar längerfristige Gewinne für den Devisenhändler zu erzielen, da Spekulationen weiterhin den Bitton unterstützen. Aber wie kann man in einen Markt eintreten, der bereits scheinbar überhitzt ist? Selbst wenn ein Händler könnte, was wäre ein guter Preis, und nicht alles, was nach oben geht? Die Antwort ist einfacher und einfacher als die meisten glauben. In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie Sie Carry Trades nutzen können, um von einer überwältigenden Marktdynamik zu profitieren. (Informationen darüber, welche Art von internationalem Fonds Ihren Anforderungen entsprechen könnte, finden Sie unter Die Grenzen Ihres Portfolios erweitern . )

TUTORIAL: Forex Währungen

Alles über den Carry Trade
Sehen wir uns zunächst den Carry Trade an. Kurz gesagt, der Carry-Trade wird verwendet, wenn ein Anleger oder Spekulant versucht, die Kursaufwertung oder -abwertung in einer Währung zu erfassen, während er gleichzeitig von der Zinsdifferenz profitiert. Mit dieser Strategie verkauft ein Händler im Wesentlichen eine Währung, die einen relativ niedrigen Zinssatz bietet, während sie eine Währung kauft, die einen höheren Zinssatz bietet. Auf diese Weise kann der Händler von der Differenz der Zinssätze profitieren.

Nehmen wir zum Beispiel eines der favorisierten Paare auf dem Markt, schauen wir uns das Währungspaar NZD / JPY an. Hier würde ein Carry-Trader japanische Yen leihen und sie dann in neuseeländische Dollar umwandeln. Nach der Konvertierung kaufte der Spekulant dann eine Kiwi-Anleihe für den entsprechenden Betrag und verdiente 8%. Daher macht der Anleger eine Rendite von 7,5% auf die Zinsen, nachdem er die auf die Yen-Gelder gezahlten 0,5% berücksichtigt hat.

Der Investor hofft nun auf der Gewinnerseite, dass der Kurs steigen wird, um weitere Gewinne aus der Transaktion zu erzielen. In diesem Fall konnte jeder, der in den NZD / JPY-Handel investiert hat, viele Vorteile erzielen. Für 2007 konnten Händler nicht nur von einer Rendite von 7,5% profitieren, sondern profitieren auch von einer Währung, die seit Jahresbeginn um 20,6% zulegte - weit entfernt von Ihrer gewöhnlichen US-Staatsanleihe. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Currency Carry Trades Deliver .)

Flaggen und Wimpel: Einfach und einfach
Wie kann ein Trader wirklich Marktgewinne einnehmen? in der Hausse? Eine solche Formation, die sich als ein großartiges Setup herausgestellt hat, mag allzu bekannt sein: Flaggen- und Wimpelformationen. Dies war besonders nützlich bei Währungspaaren wie GBP / JPY und NZD / JPY. Beide Formationen werden in ähnlichen Fähigkeiten verwendet; Sie sind großartige kurzfristige Instrumente, die angewendet werden können, um nichts anderes als Fortsetzungen auf dem Devisenmarkt zu erfassen.Sie sind beide noch mehr anwendbar, wenn der Markt, insbesondere bei Carry-Trade-Währungen, in jeder Sitzung höher und höher gehandelt wird. (Für weitere Informationen lesen Sie Analysieren von Kartenmustern: Flags und Wimpel .)

Um einen besseren Eindruck davon zu bekommen, wie das funktioniert, wollen wir kurz die Unterschiede zwischen einer Flagge und einem Wimpel überprüfen:

• A Die Flaggenbildung ist ein Chartmuster, das auf eine Konsolidierung nach einem Anstieg des Preises hindeutet. Der Name wird der Tatsache zugeschrieben, dass er einer tatsächlichen Flagge mit einem abwärts geneigten Körper (aufgrund von Preiskonsolidierung) und einem visuell sichtbaren Posten ähnelt. Ziele sind auch in Flaggenformationen sehr zuverlässig. Händler, die dieses technische Muster verwenden, beziehen sich auf die Entfernung vom unteren Ende des Beitrags (signifikantes Unterstützungsniveau) bis zum oberen Ende. Anschließend, wenn der Preis die obere Trendlinie der Flagge durchbricht, wird die Entfernung des Pfostens öfter als nicht der nächsten Widerstandsstufe entsprechen.
  

• Eine Wimpelformation ähnelt der Flaggenformation - sie unterscheidet sich nur in Form von Konsolidierung. Anstelle eines Konsolidierungskörpers, der sich in die entgegengesetzte Richtung des Pfostens bewegt (wie bei einer Flagge), ist der Körper des Wimpels einfach ein symmetrisches Dreieck. Obwohl bekannt ist, dass Wimpel auch nach unten abfallen, wurde die Lehrbuchbildung auch als symmetrisches Dreieck notiert, daher der Name. (Um zu lernen, wie man diese Formationen von horizontalen Handelsmustern liest, siehe Dreiecke: Eine kurze Studie in Fortsetzungsmustern . )

Trade Setup
Werfen wir einen Blick auf ein reales Leben Beispiel mit dem britischen Pfund / U. S. Dollar im Juli 2007. Hier bietet ein 60-Minuten-Short-Term-Chart eine große Chance im GBP / USD in Abbildung 1. Nach überzeugendem Durchbruch des Widerstands an der zentralen 2. 0200-Trendlinie geht die zugrunde liegende Währung weiter nach oben bei 2. 0361 und konsolidiert. Wir bilden ein technisches Flaggenmuster aus und stellen fest, dass der Post 160 Pips lang ist und es anwendet, wenn die Währung die obere Trendlinie bei 2.303 durchbricht. Wie Sie sehen, klingt die Schätzung wahr, da das Pfund Sterling gegenüber dem US-Dollar an Wert gewinnt. weit über den Marktzielen und endet bei 2. 0544, bevor sie sich wieder konsolidieren.

Quelle: FX Trek Intellicharts

Abbildung 1: Eine perfekte Flaggenformation in der GBP / USD

Flagge und Wimpel in Carry Candidates
Ähnliche Einstellungen sind in den Währungspaaren zu sehen, was dem Trader reichlich Chancen am Devisenmarkt mit oder ohne Dollar-Engagement. (Weitere Informationen zu diesen Paaren finden Sie unter Machen Sie die Währung zu Ihrem Boss .) Nehmen wir einen anderen Marktfavoriten, das britische Pfund / den japanischen Yen, sehen wir uns an, wie diese Methode auf das Diagramm angewendet werden kann.

In dem kurzzeitigen 60-Minuten-Chart in Abbildung 2 kommt eine typisch lange Flaggenformation im GBP / JPY-Währungspaar vor. Um die Formation anfangs festzulegen, wird empfohlen, dass der Chartzeichner zuerst die obere Trendlinie zeichnet. Diese Regel ist ein Muss, da eine erste Zeichnung der unteren Trendlinie zu unterschiedlichen Interpretationen führen kann.Sobald die anfängliche abwärts geneigte Trendlinie gezeichnet ist, ist der Boden ein einfaches Duplikat. Hier wird der Händler sicherstellen, dass er eine Berührung durch die Sitzungskörper wahrnimmt, anstatt die Dochte, um die Formation als wahr zu bestätigen. Dies dient dazu, nur die wahre Kursbewegung zu isolieren und nicht die Volatilität oder das allgemeine "Rauschen", das kurzfristig auftreten kann.

In Abbildung 2 wurde die untere Trendlinie leicht erhöht, um die Körper und nicht die Dochte aufzunehmen. Als nächstes messen wir den Beitrag. In diesem Fall berechnen wir bei 245. 69 die Differenz mit der Spitze der Bewegung bei 248. 93. Infolgedessen beträgt der Abstand zwischen den beiden Preisen 324 Pips. Theoretisch wird dies unser endgültiges Ziel bei 251. 74 bei einem Bruch der Trendlinie bei 248. 50.

Quelle: FX Trek Intellicharts

Abbildung 2: Eine erweiterte Flaggenformation bietet viele Möglichkeiten.

Handelsregeln
Achten Sie beim Platzieren des Eintrags immer auf zwei Dinge:

• Der Handel steht auf der Seite von carry . Das bedeutet, dass der Spekulant immer die Währung mit dem höheren Zinssatz kauft. In diesem Fall geht der Handel lange Pfund Sterling und gewinnt 5,25%.
  

• Geben Sie den Kaufeintrag immer nach dem Schließen der Kerze ein. Das Anwenden einer Kauforder nach dem Durchbruch der oberen Trendlinie stellt sicher, dass die Trendlinie unterbrochen wurde. Die Platzierung des Eintrages vor dem Schluss über der Trendlinie kann dazu führen, dass der Order auf mögliche Marktgeräusche über der Widerstandsbarriere getroffen wird. Dies kann den Trader in eine ungünstige Position bringen, da die Konsolidierung fortgesetzt wird.

Unter Berücksichtigung beider Regeln platzieren wir den Eintrag am Ende oder etwas darunter, bei 248. 77. Risikoträger werden wahrscheinlich den Carry Trade halten, bis der vollständige Umzug abgeschlossen ist. Eine konservativere Strategie, die öfter funktioniert, besteht darin, ein erstes Ziel auf halbem Weg zu platzieren. Unter Berücksichtigung der Pause bei 248,50 und der Hälfte der vollen Prognose von 324 Pips sollten die anfänglichen Ziele auf 250 gesetzt werden. 12 mit dem entsprechenden Stop fünf Pips unter dem Session-Tief.

Schritt-für-Schritt
Sehen wir uns nun einen schrittweisen Prozess an, der es Händlern ermöglicht, an der Carry-Trade-Dynamik des Marktes teilzunehmen. Abbildung 3 zeigt eine große Chance im Kreuzpaar NZD / JPY. Nach dem vollständigen Abschwung, der vom 9. Juli bis 11. Juli 2007 stattfand, können die Chartisten ein visuelles Platzen sehen, da die Bieter die Währung innerhalb der nächsten 48 Stunden erhöhen und ein vorübergehendes Top bei Punkt A etablieren.

Quelle: FX Trek Intellicharts

Abbildung 3: Nach einem scharfen Abstieg, NZDJPY Vaults Höher Off Of Support

Nun setzen wir die Bühne (Abbildung 4):

1. Zeichnen Sie nach der Konsolidierung zuerst die Trendlinie auf der Oberseite und schließen Sie die Formation ab. mit der doppelten unteren Trendlinie, die dem Chartisten die Flaggengrenzen gibt.
   
2. Bei einem Trendlinienbruch misst die Entfernung vom unteren Rand des Pfostens zum oberen Rand. In diesem Fall ist die untere Unterstützung der Post 93. 81 mit der Spitze bei 95. 74. Dies gibt dem Händler ein Potenzial für 193 Pips auf den Handel nach einem Bruch der oberen Trendlinie.
3. Sobald es eine bestätigte Unterbrechung der Trendlinie gibt, platziere den Eintrag, der sich auf der Sitzung befindet, nahe oder unter der fertigen Kerze. In diesem Fall erfolgt die Unterbrechung ungefähr bei 95. 40, wobei der Eintrag bei dem Schluss der Sitzung von 95 platziert wird. 46 (Punkt C). Anschließend wird ein entsprechender Stop fünf Pips unter dem Session-Low von 95 platziert. 37. Letztendlich liegt die Position innerhalb der normalen Risikoparameter, da es 14 Pips riskiert, 193 Pips zu machen.
   
4. Legen Sie die anfänglichen und vollständigen Ziele fest. Bei der vollen Bewegung, die auf 193 Pips geschätzt wird, erhalten wir eine Teildistanz von 96 Pips (193 Pips / 2). Als Ergebnis wird das anfängliche Ziel für 96. 42 (Punkt B) festgelegt.
   
5. Setzen Sie kontingente Trailing-Stopps . Sobald das anfängliche Ziel erreicht ist, sollte die Gesamtposition um die Hälfte reduziert werden, wobei der Rest durch einen nachlaufenden Stopp geschützt wird, der auf den Eintrittspreis (oder Break-even) eingestellt ist. Dies wird weitere Gewinne ermöglichen und gleichzeitig gegen nachteilige Bewegungen gegen alles, was übrig bleibt, schützen. Längerfristige Strategien halten den Einstiegspreis als ultimativen Stopp und fördern ein Worst-Case-Szenario des Break-even.

Übrigens wird das anfängliche Ziel unmittelbar vor einem leichten Retracement in der Währung NZD / JPY im Beispiel erreicht. In der Folge bleibt die Position für weitere Gewinne im Ziel, da sie weiterhin über dem Einstiegspreis gehandelt wird.

Quelle: FX Trek Intellicharts

Abbildung 4: Handelssetups in der NZD / JPY

Fazit
Flaggen und Wimpel können den profitablen Handel an den Devisenmärkten genau unterstützen, indem sie die überwältigende Marktdynamik unterstützen. Darüber hinaus kann ein Händler strenge Regeln für das Geldmanagement anwenden und ein geschultes und diszipliniertes Auge einsetzen, um die Renditen anzukurbeln und gleichzeitig dem Gesamtportfolio dabei zu helfen, die durch die Zinsdifferenz angebotene Rendite zu nutzen. Letztendlich können Deviseninvestoren, die sich an diese beiden Grundsätze des Marktpreises und der Rendite halten, nichts falsch machen, wenn sie lange auf sich tragen.