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Discount-Broker verbessern ihre Gewinne im Allgemeinen nicht, indem sie höhere Renditen erzielen, obwohl viele behaupten, dies zu tun. Vielmehr können Anleger von reduzierten Gebühren profitieren und die Verbreitung von Finanzinformationen verbessern. Die zunehmende Beliebtheit von Discount-Brokeragen wird dem durchschnittlichen Anleger nicht viel durch neue Handelsstrategien oder Produkte bieten; Stattdessen könnte ein Investor die Rentabilität bestehender Strategien steigern, indem er die Kosten für Provisionen und Gebühren im Laufe der Zeit reduziert. Der Anstieg der Discount-Brokerage führte zu einem wettbewerbsintensiven Wettbewerb im Finanzdienstleistungssektor.

Discount Brokerage vs. Traditional Brokerage

Broker sind die Finanzintermediäre der Investmentmärkte. Die meisten Anleger können Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und andere Produkte nur über ein Brokerage-Konto kaufen und verkaufen. Traditionelle Broker agieren als Vermittler und Berater. Diese Makler bieten in der Regel individuell zugeschnittene Finanz- und Vorsorgeplanung, Steuerberatung und professionelle Marktkenntnisse.

Die von Brokern erhobenen Gebühren, Provisionen und Provisionen können stark variieren. Im Allgemeinen kann ein Anleger erwarten, 1-3% auf seine verwalteten Vermögenswerte durch eine traditionelle Brokerage zu zahlen. Anleger können diese Gebühren aus mehreren Gründen akzeptieren. Es ist möglich, dass die Expertenempfehlungen und die Planung des traditionellen Brokerage zu einer ausreichenden Extra-Rendite führen, um die Kosten zu kompensieren. Es ist auch möglich, dass der Investor das Gefühl hat, dass er oder sie die zusätzliche Struktur benötigt, die von einem traditionellen Broker bereitgestellt wird, um sich auf einen Plan festzulegen.

Seit dem Aufkommen des Internets haben jedoch Discount-Brokeragen an Popularität gewonnen und Investoren von traditionellen Brokern abgezogen. Die Beziehung zu einem Discount Brokerage ist viel passiver; Händler können Geschäfte online über ein computergestütztes System ausführen oder telefonisch eine Bestellung aufgeben. Discount Brokeragen haben oft nicht professionelle Berater und Full-Service-Pläne, was bedeutet, dass sie zu niedrigeren Kosten arbeiten können und nicht so viel verlangen müssen.

Profitieren von Discount Brokerages

Discount Brokeragen haben den Finanzdienstleistungssektor stark in Konkurrenz gebracht. Konkurrierende Anbieter bieten zusätzliche Dienste für wenig oder keinen Aufpreis an, um Händler zu locken. Das Nettoergebnis dieses Wettbewerbs ist, dass Investoren auch ohne verbesserte Marktperformance auf lange Sicht mehr verdienen können.

Um zu sehen, wie dies funktioniert, sollten Sie einen Investor in Betracht ziehen, der von einem Full-Service-Broker zu einem Discount-Broker wechselt. Angenommen, das Ziel des Anlegers ist es, innerhalb von 25 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6% seines Portfolios zu erzielen.Wenn der Full-Service-Broker 2% für die Verwaltung der Vermögenswerte des Anlegers berechnet, muss das Portfolio tatsächlich eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8% erzielen. Die an die Discount-Brokerage gezahlten Nettogebühren können nur bis zu 0,5% seines Portfolios ausmachen, was bedeutet, dass der Anleger nur 6,5% Jahresrendite verdienen muss, um das Ziel zu erreichen.

Investieren in Discount Brokerages

Es kann sinnvoll sein, direkt in leistungsstarke Discount-Brokerages zu investieren. Diese Unternehmen erzielen jedoch nicht automatisch höhere Erträge oder zahlen mehr Dividenden, nur weil sich der Markt insgesamt in Richtung auf Discount-Broker verlagert.

Die ökonomische Theorie zeigt, dass verstärkter Wettbewerb tatsächlich zu niedrigeren Gesamtgewinnen für Unternehmen innerhalb der Branche führt. Anleger profitieren davon, indem sie als Verbraucher von Finanzdienstleistungen agieren und wettbewerbsorientierte Kosten nutzen und nicht unbedingt in wettbewerbsfähige Märkte investieren.