a:

Anleger können von einem Kursrückgang bei Bankaktien profitieren, indem sie die Aktie kurzschließen oder Put-Optionen auf Bankaktien kaufen. Das Kürzen einer Aktie ist eine Möglichkeit, auf eine Aktie zu setzen, die im Preis fällt. Im Wesentlichen verkauft es eine Aktie, ohne sie zu besitzen. Dies geschieht durch eine Vereinbarung mit dem Broker, bei dem der Händler die Aktie ausleiht und dann verkauft. Irgendwann muss er es zurückkaufen; Erst dann gilt der Handel als erledigt.

Wenn der Bestand steigt, verliert der Händler Geld und kauft es für mehr Geld zurück, als er erhielt, als er es verkaufte. Wenn die Aktie fällt, profitiert er, da der Erlös aus seinem Verkauf höher ist als der Preis, den er gezahlt hat. Zum Beispiel kann ein Investor, der auf Apple bärisch ist, 1 000 Aktien bei 125 Dollar kürzen. Von diesem Verkauf erhält der Händler $ 125, 000. Nach einiger Zeit beschließt er, seinen Handel zu schließen. Apple ist auf $ 150 gestiegen, und er muss die Aktien zurückkaufen, um den Kreditgeber der Aktien zurückzuzahlen. Der Preis für den Rückkauf von Apple beträgt 150.000 US-Dollar, also hat der Händler einen Verlust von 25.000 US-Dollar. Alternativ, wenn der Händler beschließt, seine Position zu schließen und Apples Preis ist 100, zahlt er 100.000, um Aktien zurück zu kaufen und schließen seine Position. Dies gibt ihm einen Gewinn von $ 25.000.

Es gibt auch eine Gebühr für die Ausleihe der Aktie. Darüber hinaus sind die Märkte im Laufe der Zeit tendenziell gestiegen, so dass es schwierig ist, Geld gegen diesen Trend zu verdienen. Ein weiterer Faktor, der die Schwierigkeit verschlimmert, ist, dass der niedrigste Wert, zu dem ein Bestand heruntergehen kann, Null ist. In der Theorie können Aktien bis in die Unendlichkeit steigen, so dass der potenzielle Verlust unbegrenzt ist. Die Leute haben wegen schlecht beratener und schlecht dimensionierter Short-Positionen das gesamte Geld in ihren Konten verloren. Daher werden Leerverkäufe hauptsächlich von erfahrenen Händlern ausgeübt.

Puts werden generell als Versicherung gegen eine Long-Position verwendet. Einige Leute benutzen sie jedoch, um über die Richtung einer Aktie zu spekulieren. Da die Put-Optionen verfallen, ist das Timing ein wichtiges Element. Richtig in die Richtung zu sein, aber falsch im Timing, führt bei Optionen zu einem Verlust des Kapitals.

Ein Händler, der einen großen Teil seines Portfolios bei Apple hält, kann im Falle eines unvorhergesehenen Ereignisses, das den Aktienkurs von Apple senkt, Put kaufen, um seine Gewinne zu schützen. Am 15. Januar 2016 kostete $ 110 Put $ 6. 85. Dies sind die Kosten für den Kauf von Versicherungen für Apple-Aktien, die den Inhaber der Put-Option im Falle eines Rückgangs der Apple-Aktie schützen. Ein Put stellt 100 Aktien sicher, und der Wert des Verkaufswerts schwankt mit dem Kurs von Apples Aktien. Zum Beispiel glaubt ein Händler, dass der Preis von Apple im Laufe des Jahres von 125 Dollar sinken wird. Er kauft 10 Kontrakte für den 15. Januar 2016 und erhält $ 110 für $ 6. 85. Die Kosten hierfür betragen 6 850 US-Dollar.Wenn Apple auf $ 100 fällt, ist die Versicherung $ 10, 000 wert. Wenn es nicht unter $ 110 fällt, ist es nichts wert.

Puts sind sehr spekulativ und die meisten Optionen, die ablaufen, sind wertlos. In den richtigen Händen können sie jedoch ein wirksames Instrument sein, um Risiken zu managen und die Chancen am Aktienmarkt zu nutzen.