Was ist Immobilien?

• Es ist ein materieller Wert.
• Es ist ein unbewegliches Gut. Jedes Immobilienobjekt ist aufgrund der Immobilie und der Gebäude, die darauf gebaut werden können, eine einzigartige Investition.
• Immobilien können sehr illiquide sein, wenn Land und Gebäude direkt gekauft werden. Auf der anderen Seite können Anleger eine höhere Liquidität genießen, wenn derselbe Vermögenswert (entweder Grundstücke oder Gebäude) über einen Fonds oder ein anderes Fahrzeug erworben wird.
• Es kann unter einem Pool von Investoren aufgeteilt werden und kann nach der Art und Weise kategorisiert werden, wie die Immobilie von den Eigentümern oder Mietern genutzt wird.
• Kann in verschiedenen Formen wie öffentlich, privat oder durch Schuldenkapital finanziert werden.

Formen von Immobilienanlagen

1. Freie und klare Eigenmittel - Eine freie und eindeutige Kapitalbeteiligung verleiht uneingeschränkte Eigentumsrechte. Der Investor erhält alle Eigentumsrechte. Es handelt sich um einen direkten Kauf des Vermögenswerts ohne Belastungen.
   
2. Leverage-Eigenkapital - Leverage-Eigenkapital hat dieselben Eigentumsrechte wie freies und klares Eigenkapital, unterliegt jedoch einer Schuld (Schuldschein) oder einem Pfandrecht (Hypothek) zur Übergabe dieser Rechte, wenn Zahlungen und Zahlungsbedingungen nicht eingehalten werden. ..
   
3. Hypotheken - Hypotheken sind Schuldtitel, bei denen der Hypothekengläubiger einen Zahlungsstrom wie ein Anleihegläubiger erhält (Kapital und Zinsen). Hypothekeninhaber sind eine Art von Immobilieninvestor, da sie berechtigt sind, den Immobilienwert zu übernehmen, wenn der Hypothekengläubiger ausfällt. Hypotheken können eine Klausel für eine vorzeitige Vorauszahlung enthalten, die sich auf die Zahlungsströme des Anlegers auswirkt. Investoren diversifizieren ihre Immobilienportfolios durch den Kauf von Hypotheken, die sich in Bezug auf Region, Dauer der Hypothek und Art der Immobilie unterscheiden (Gewerbe, Wohnen, etc.)
   
4. Aggregation Vehicles - Aggregation Vehicles sie breiter und tiefer Zugang zum Immobilienmarkt.
   Dazu gehören:

• Immobilien-Kommanditgesellschaften ermöglichen es Investorengruppen, sich am Immobilienmarkt zu beteiligen, wobei die Haftung auf die Höhe ihrer ursprünglichen Investition begrenzt ist. Die Verwaltung des Grundstücks bleibt Experten vorbehalten. Wie bei anderen Kommanditgesellschaften ist eine Kommanditgesellschaft im Besitz von einem oder mehreren Komplementären, die die Geschäfte der Organisation abwickeln, und von einem oder mehreren Kommanditisten, die sich finanziell beteiligen, aber kein Mitspracherecht bei der Verwaltung und dem Betrieb der Partnerschaft haben. Für Kommanditisten beschränkt sich das Verlustrisiko auf ihre Investition. Häufig werden diese Partnerschaften zusammengestellt, um Einkaufszentren oder einkommensschwache Wohnungen zu bauen. Der Appell an die Anleger ist die spezielle Steuerabzugspflicht, die sie für Entwickler haben und die an die Investoren weitergegeben wird.Leider sind die meisten Einzelinvestoren nicht hoch genug, um die Abzüge voll auszunutzen.
  Kommanditgesellschaften können über Börsenmakler erworben werden. Da sie mit hohen Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren belastet sind, reduziert sich das Kapitalanlageergebnis - und damit die Gesamtrendite - entsprechend. Kommanditgesellschaften sind nicht liquide - das rechtzeitige Verkaufen von Partnerschaftsanteilen ist oft schwierig. Ein Anlagehorizont von fünf bis 20 Jahren ist keine Seltenheit. In vielen Fällen ist die einzige Möglichkeit, das Gesellschaftsinteresse zu kassieren und zu liquidieren, die Auflösung der Partnerschaft selbst. In der Vergangenheit verloren Immobilien-Kommanditgesellschaften erhebliche Geldbeträge aus einer Vielzahl von Gründen, einschließlich der Auswirkungen von Änderungen der Bundeseinkommensteuergesetzgebung.
  
• Mischfonds sind Geldpools, die aus Beiträgen verschiedener Pensionspläne oder anderer Fonds bestehen. Das Geld wird von einem professionellen Geldverwalter verwaltet, sei es eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft oder ein unabhängiger Anlageberater. Der Fonds bringt Geld in den Pool, und es wird zusammen mit den Vermögenswerten der anderen Kunden des Managers gemischt oder vermischt. Wenn diese Pools ausschließlich aus Rentengeldern bestehen, sind die Mischfonds steuerbefreit. Die Anleger nehmen anteilig Gewinne mit, je nachdem, wie viel sie in den Fonds investiert haben. Sie können offene oder geschlossene Fonds sein.
  
• REITs (Real Estate Investment Trusts ) sind eine bekannte Form eines geschlossenen Fonds, der Immobilienvermögen kauft, entwickelt, verwaltet und verkauft. Mit REITs können die Teilnehmer in ein professionell verwaltetes Portfolio von Immobilien investieren. Sie verteilen oder "übergeben" den Großteil ihrer Cashflows an Investoren. Die meisten REIT-Einnahmen stammen hauptsächlich aus den Mieteinnahmen ihrer Immobilien. Tatsächlich sind die meisten tatsächlich darauf beschränkt, nur Immobilienmieteinnahmen zu generieren. Da REITs an den großen Börsen gehandelt werden, sind sie liquider als Kommanditgesellschaften und sogar im Vergleich zum traditionellen privaten Immobilienbesitz.
  Aktien REITS investieren in und besitzen Immobilien (und sind daher für das Eigenkapital oder den Wert ihres Immobilienvermögens verantwortlich). Hypotheken-REITs befassen sich mit Investitionen und Eigentum an Immobilienhypotheken. Diese REITs leihen Geld für Hypotheken an Eigentümer von Immobilien aus oder kaufen bestehende Hypotheken (oder hypothekenbesicherte Wertpapiere). Der Großteil ihrer Einnahmen stammt aus ZREPLACErägen aus Hypothekendarlehen. Hybrid-REITs kombinieren die Anlagestrategien von Aktien-REITs und Hypotheken-REITs, indem sie sowohl in Immobilien als auch in Hypotheken investieren.