Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) sind Wertpapierkörbe, die ein paar mehr Vergünstigungen aufweisen als traditionelle Investmentfonds. Sie können den ganzen Tag auf dem freien Markt gehandelt werden, ähnlich wie Aktien, und sie können kurz verkauft werden. Wenn Sie short verkaufen, wetten Sie gegen einen Anstieg des Marktes. Die meisten Menschen entscheiden sich für Short ETFs, um ihre Portfolios zu schützen. Die Investition hat auch einige zusätzliche attraktive Vorteile. Aber auch ETFs mit Short-Selling haben ihre Nachteile, und für diejenigen Anleger, die diese Nachteile überspringen wollen, gibt es eine beruhigende Alternative.

Tutorial: ETF Investieren

Wie ETFs verkürzt werden
Um diese Investition zu verkürzen, müssen Sie eine Reihe von Aktien oder ETFs von einem Brokerhaus ausleihen, die Sie verkaufen möchten. .. Der Prozess findet typischerweise innerhalb eines Margin-Kontos statt. Dies ist ein Konto, auf dem die Firma Ihnen Geld leiht, um die Wertpapiere zu kaufen. Der Broker kann die Wertpapiere von einem anderen Kunden oder von einer anderen Firma ausleihen, und der ETF wird auf dem Markt verkauft. Während dieser Zeit wird der Verkäufer Zinsen für das Darlehen berechnet und muss Dividenden an den Kreditgeber zahlen. Die Hoffnung ist, dass der Markt fallen wird. Der Preisverfall wird dazu führen, dass die Wertpapiere zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden, die Erlöse auf dem Konto eingezahlt werden, um das Darlehen zurückzuzahlen, und ein Gewinn aus der Differenz zwischen dem Betrag, für den sie verkauft wurde, und der Betrag, für den es zurückgekauft wurde.

Gründe, warum ETFs verkürzt werden
ETFs haben mehrere Merkmale, die sie für den Verkauf von Short attraktiv machen. Sie sind eine Ansammlung von Tausenden von Unternehmen, was bedeutet, dass sie Dutzende von Aktien enthalten, im Gegensatz zu einer einzigen Aktie. Sie sind auch entworfen, um den Index zu verfolgen. Einige ETFs folgen der US-Aktie in ihrer Gesamtheit, ausländischen Märkten und einzelnen Branchen. Sorten von ETFs existieren und werden nach einem Anlagethema kategorisiert.

Sie können über eine Maklerfirma gekauft oder online erworben werden. ETFs werden den ganzen Tag über an der Börse gekauft und verkauft. Sie sind vielfältig und daher von der Uptick-Regel ausgenommen. Dies ist eine Regel, die die US Security Exchange Commission eingeführt hat, um Leerverkäufe zu überwachen. Sie besagt, dass der Preis der Sicherheit zuerst vom letzten Verkauf gestiegen sein muss, bevor er verkürzt werden kann. Short-Selling-ETFs sind oft ein Mittel, um Risiken innerhalb eines Portfolios auszugleichen oder zu reduzieren. (Für weitere Ideen, wie diese Fonds Ihr Engagement in Marktrisiken reduzieren oder die Portfolio-Performance verbessern können, lesen Sie Inverse ETFs können ein fallendes Portfolio heben.)

Wer Shorts ETFs?
Anspruchsvolle Trader, Hedgefonds-Manager und andere professionelle Vermögensverwalter, Short-ETFs sowie konservative und aggressive Anleger.

Vorteile von Shorting-ETFs
Shorting-ETFs haben mehrere Vorteile.Zum einen haben sie mehr Flexibilität im Handel. Im Allgemeinen sind sie im Vergleich zu Investmentfonds hochgradig steuereffizient, da sie Kapitalsteuergewinne verschieben. Der Kauf von ETFs ist auch weniger riskant als der Kauf der einzelnen Aktien, da weniger Geld verloren geht. Sie sind auch nicht von kurzen Quetschungen betroffen. Short Squeeze tritt auf, wenn der Kurs der Aktie mit einem schnellen Anstieg beginnt, wenn das Angebot fehlt. Händler mit Short-Positionen versuchen, Aktien zu kaufen, um Verluste zu vermeiden, was die Preise nur noch weiter ansteigen lässt, was die Verluste derjenigen, die shorted und ihre Positionen nicht noch schlimmer machen, ausmacht. ETFs leiden nicht darunter, weil die Anzahl der Aktien an jedem Handelstag erhöht werden kann. (Erfahren Sie die Unterschiede zwischen diesen Anlageprodukten und wie Sie in Investmentfonds oder ETF: Welches ist das Richtige für Sie? und Profitieren Sie von ETF-Steuerregeln .)

Nachteile von Shorting-ETFs
Shorting-ETFs sind nicht immer der beste Schritt. Der Prozess kann schwierig durchzuführen sein und kann zu noch größeren Risiken führen, wenn der Umzug nicht richtig getimt wird, jedoch sind sie einfach zu handeln und können zu schlechten Entscheidungen von denen führen, die nicht klug sind. Es kann auch schwierig sein zu bestimmen, wer mit einem ETF Wetten platziert. ETFs haben das Potenzial, unbegrenzten Verlusten ausgesetzt zu sein. Nicht alle ETFs können verkürzt werden, und einige sind schwer zu knappen, da dies in kleinen Mengen schwierig ist.

Eine Alternative: Inverse ETFs
Einige Leute tendieren zu inversen ETFs, die auch als Short ETFs bekannt sind. Sie sind so konzipiert, dass sie steigen, wenn ein bestimmter Sektor oder Index sinkt. Diese ETFs bieten alle Vorteile von Leerverkäufen, erfordern jedoch keinen direkten Leerverkauf. Dies bedeutet, dass kein Margin-Konto erforderlich ist, sodass bestimmte Gebühren und Kosten vermieden werden. Inverse ETFs können es Ihnen ermöglichen, vom Markt zu profitieren und können dazu beitragen, das Risiko eines Abwärtsrisikos in Ihrem Portfolio abzusichern. Sie sind jedoch nicht gut für aufstrebende Märkte, benötigen geschicktes Market Timing und ihre Performance-Historie ist begrenzt, weil sie relativ neu sind. (Wenn Volatilität und Emotionen entfernt werden, kommt passives, langfristiges Investieren an die Spitze, siehe Buy-And-Hold Investieren vs. Market Timing und Understanding Cycles - Der Schlüssel zum Market Timing >.) Fazit

ETFs können verkauft werden. In der Tat können sie ähnlich wie Aktien shorted werden. ETFs bieten den zusätzlichen Vorteil einer Reihe von Wertpapieren, wodurch sie vielfältiger und weniger riskant werden. Der Verkauf von Short ist jedoch für Unerfahrene nicht ratsam.
Stellen Sie vor dem Schließen fest, ob es eine gute Idee für Sie ist, in ETFs zu investieren. Nach Ansicht von Vanguard sind folgende Personen, die die Investition in Betracht ziehen sollten:

Anleger mit langfristigem Buy-and-Hold

• mit einem beträchtlichen Kapitalbetrag, um
• Anleger zu investieren, die die Handelsflexibilität der Aktien suchen > Personen, die keine ETFs in Betracht ziehen sollten:
• Anleger, die häufig ausgleichen

Anleger, die regelmäßige Transaktionen durchführen

• Anleger mit geringem Anlagebetrag
• Bei ETFs ist Shorting eine Strategie, zu der viele Anleger Zugang haben. , aber es ist nicht ohne Risiken.Stellen Sie sicher, dass Sie über alle Informationen und Erfahrungen verfügen, die für ein profitables Spiel erforderlich sind.