Mit so vielen Facetten, die man beim Wiegen eines Aktienkaufs betrachten und brüten kann, ist es leicht, die kleinen Dinge zu vergessen. Die Stop-Loss-Order ist eines dieser kleinen Dinge, aber sie kann auch die Welt der Unterschiede machen. Fast jeder kann in irgendeiner Weise von diesem Tool profitieren. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum.

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Es ist eine Order, die bei einem Broker platziert wird, um zu kaufen oder zu verkaufen, sobald die Aktie einen bestimmten Preis erreicht. Ein Stop-Loss soll den Verlust eines Anlegers in einer Sicherheitsposition begrenzen. Wenn Sie eine Stop-Loss-Order für 10% unter dem Kurs festlegen, bei dem Sie die Aktie gekauft haben, wird Ihr Verlust auf 10% begrenzt. Angenommen, Sie haben Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zu einem Preis von 20 USD pro Aktie erworben. Direkt nach dem Kauf der Aktie geben Sie eine Stop-Loss-Order für 18 $ ein. Dies bedeutet, dass Ihre Aktien dann, wenn die Aktie unter 18 $ fällt, zum aktuellen Marktpreis verkauft werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Ein Blick auf Exit-Strategien .)

Positiv und Negativ

Der Vorteil einer Stop-Order ist, dass Sie nicht täglich überwachen müssen, wie sich eine Aktie entwickelt. Dies ist besonders praktisch, wenn Sie im Urlaub sind oder in einer Situation, in der Sie Ihre Bestände über einen längeren Zeitraum nicht beobachten können.

Der Nachteil ist, dass der Stop-Preis durch eine kurzfristige Schwankung des Aktienpreises aktiviert werden kann. Der Schlüssel ist die Auswahl eines Stop-Loss-Prozentsatzes, der es einer Aktie erlaubt, von Tag zu Tag zu schwanken und gleichzeitig so viel Abwärtsrisiko wie möglich zu vermeiden. Es ist nicht die beste Strategie, einen 5% igen Stop-Loss auf eine Aktie zu setzen, die in der Vergangenheit eine Fluktuation von 10% oder mehr aufweist. Sie werden höchstwahrscheinlich nur Geld für die Provisionen verlieren, die bei der Ausführung Ihrer Stop-Loss-Aufträge generiert werden.

Es gibt keine festen Regeln für das Level, auf dem die Stops platziert werden sollen. Dies hängt völlig von Ihrem individuellen Anlageverhalten ab: Ein aktiver Trader könnte 5% verwenden, während ein langfristiger Investor 15% oder mehr wählen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter Verluste begrenzen .)

Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist, dass sobald Ihr Stop-Preis erreicht ist, Ihre Stop-Order eine Marktorder wird und der Preis, zu dem Sie verkaufen. viel anders als der Stop-Preis. Dies gilt insbesondere in einem schnelllebigen Markt, in dem sich die Aktienkurse schnell ändern können.

Eine letzte Einschränkung bei der Stop-Loss-Order ist, dass viele Broker es Ihnen nicht erlauben, eine Stop-Order auf bestimmte Wertpapiere wie OTC Bulletin Board Aktien oder Penny Stocks zu platzieren.

Nicht nur zur Vermeidung von Verlusten

Stop-Loss-Aufträge werden traditionell als ein Weg zur Vermeidung von Verlusten angesehen, daher ist es Namensgeber. Eine andere Anwendung dieses Werkzeugs ist es jedoch, Gewinne einzusperren, in welchem ​​Fall es manchmal als ein "nachlaufender Stopp" bezeichnet wird.Hier wird die Stop-Loss-Order auf einem bestimmten Prozentsatz unterhalb des Preises festgelegt, zu dem Sie sie gekauft haben, aber der aktuelle Marktpreis. Der Preis des Stop-Losses passt sich an, wenn der Aktienkurs schwankt. Denken Sie daran: Wenn eine Aktie steigt, haben Sie einen nicht realisierten Gewinn, was bedeutet, dass Sie kein Bargeld in der Hand haben, bis Sie verkaufen. Die Verwendung eines Trailing-Stopps ermöglicht es Ihnen, Gewinne laufen zu lassen und gleichzeitig mindestens einen realisierten Kapitalgewinn zu garantieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Trailing-Stop-Techniken .)

Fahren Sie mit unserem Microsoft-Beispiel von oben fort, indem Sie eine Trailing-Stop-Order für 10% unter dem aktuellen Kurs festlegen. innerhalb eines Monats. Ihre Trailing-Stop-Order würde dann bei $ 27 pro Aktie ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27) liegen. Dies ist der schlechteste Preis, den Sie erhalten würden. Selbst wenn die Aktie einen unerwarteten Einbruch erleidet, werden Sie nicht im Minus sein. Bedenken Sie natürlich, dass die Stop-Loss-Order immer noch eine Marktorder ist - sie bleibt einfach inaktiv und wird nur aktiviert, wenn der Auslöserpreis erreicht wird - daher kann der Preis, den Ihr Verkauf tatsächlich einnimmt, leicht von dem angegebenen Auslöserpreis abweichen. ..

Vorteile der Stop-Loss-Order

Zunächst liegt die Schönheit der Stop-Loss-Order darin, dass sie nichts kostet, um sie umzusetzen. Ihre reguläre Provision wird erst berechnet, wenn der Stop-Loss-Kurs erreicht ist und die Aktie verkauft werden muss. Sie können es sich als eine kostenlose Versicherung vorstellen.

Am wichtigsten ist, dass ein Stop Loss die Entscheidungsfindung frei von jeglichen emotionalen Einflüssen macht. Die Leute neigen dazu, sich in Aktien zu verlieben, weil sie glauben, dass, wenn sie einer Aktie eine neue Chance geben, sie sich entwickeln wird. Dies verursacht Verschleppung und Verzögerung und gibt der Aktie eine weitere Chance. In der Zwischenzeit steigen die Verluste …

Egal welche Art von Anleger Sie sind, Sie sollten wissen, warum Sie eine Aktie besitzen. Die Kriterien eines Wertanlegers unterscheiden sich von denen eines Wachstumsanlegers, der sich von einem aktiven Händler immer noch unterscheidet. Jede Strategie kann funktionieren, aber nur, wenn Sie sich an die Strategie halten. Dies bedeutet auch, dass, wenn Sie ein Hardcore Buy-and-Hold-Investor sind, Ihre Stop-Loss-Aufträge so gut wie nutzlos sind. (Lesen Sie mehr über diese verschiedenen Ansätze im Leitfaden für Aktienauswahlstrategien .)

Der Punkt hier ist, in Ihrer Strategie zu vertrauen und mit Ihrem Plan durchzusetzen. Stop-Loss-Aufträge können Ihnen helfen, auf Kurs zu bleiben, ohne Ihr Urteilsvermögen mit Emotionen zu trüben. (Siehe Die Bedeutung eines Gewinn / Verlust-Plans .)

Schließlich ist es wichtig zu erkennen, dass Stop-Loss-Aufträge nicht garantieren, dass Sie an der Börse Geld verdienen. Sie müssen noch intelligente Investitionsentscheidungen treffen. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie genauso viel Geld wie ohne Stop-Loss, nur mit einer viel langsameren Rate.

Fazit

Eine Stop-Loss-Order ist ein einfaches Werkzeug, das jedoch von vielen Investoren nicht genutzt wird. Ob es darum geht, übermäßige Verluste zu vermeiden oder Gewinne zu sichern, können fast alle Anlagestile von diesem Handel profitieren. Denken Sie an einen Stop-Loss als Versicherungspolice: Sie hoffen, dass Sie es nie brauchen werden, aber es ist gut zu wissen, dass Sie den Schutz haben, wenn Sie ihn brauchen.