Anleger, die globale Engagements suchen, sollten investieren. in japanischen Aktien im Jahr 2016. Bewertungsmetriken für japanische Aktien wie Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) und Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) sind im Jahr 2015 gestiegen, sehen aber im Vergleich zu anderen Aktienmärkten weiterhin attraktiv aus. entwickelten Märkten. Mitte 2015 lag das durchschnittliche P / B-Verhältnis für japanische Aktien etwa bei der Hälfte des US-Aktienmarkts. Auch die Renditegewinne für Investoren, die sich in der Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE) widerspiegeln, sind stetig gestiegen. Japans neuer Corporate-Governance-Kodex zielt darauf ab, japanische Unternehmen wieder auf Profitabilität auszurichten.

Anleger, die über ETFs, die einen großen japanischen Aktienmarktindex nachbilden, ein breites Engagement in japanischen Aktien wünschen, können aus Fonds wählen, die entweder den Referenzindex Nikkei oder einen anderen breit angelegten japanischen Aktienindex wie den MSCI verfolgen. Japan-Index. Der einzige verfügbare ETF, der den TOPIX-Index, den iShares Japan Large Cap-ETF, direkt nachverfolgte, änderte im September 2015 sowohl seinen Namen als auch den von ihm gewählten Index.

Für Anleger, die ihr Anlageportfolio weltweit mit japanischen Aktien diversifizieren möchten, aber um das Wechselkursrisiko besorgt sind, gibt es abgesicherte Aktien-ETFs, die das Wechselkursrisiko neutralisieren.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

Der iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 + 0. 56% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >), früher der iShares Japan Large-Cap ETF, wurde von BlackRock im Jahr 2001 aufgelegt. Im September 2015 erhielt der Fonds einen neuen Namen und einen neuen, breiteren Index, den JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Dieser zugrunde liegende Index bietet ein höheres Engagement in japanischen Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien als der frühere Large-Cap-fokussierte S & P TOPIX 150 Index. Der neue marktkapitalgewichtete Index wählt japanische Aktien auf der Grundlage von Rentabilitätskennzahlen wie operative Marge und ROE sowie Unternehmensstandards einschließlich der Unabhängigkeit von Directors und Veröffentlichungen von Verlagsangaben in englischer Sprache aus. Der Fonds hat ein Anlagevolumen von ca. 145 Mio. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 400.000 USD. Dieser Fonds ist für Anleger, die ein sehr breites Engagement in der gesamten Bandbreite der Marktkapitalisierungssegmente des japanischen Aktienmarkts anstreben, gut zu berücksichtigen.

Der Industriesektor macht rund 25% des JPXN-Portfolios aus, gefolgt vom Finanzdienstleistungssektor und den zyklischen Konsumgütern mit jeweils rund 18%. Mit seinen 400 Beständen macht keine einzelne Aktie mehr als 1,75% des verwalteten Vermögens des Fonds aus. Die fünf größten Positionen sind Japan Tobacco, die SoftBank Group, die Honda Motor Company, die Nippon Telegraph & Telephone Company und die Telekommunikationsfirma KDDI Corporation.

Die Kostenquote für JPXN beträgt 0,48%, entsprechend dem Kategoriedurchschnitt von 0,44%. Die Dividendenrendite des Fonds von 1.22% und seine annualisierte Rendite von 5.4% für fünf Jahre sind fragwürdig bei der Bewertung des Fonds, da er erst kürzlich die Indizes geändert hat. Morningstar bewertet diesen ETF als durchschnittliches Risiko und im Gegenzug als unterdurchschnittlich, aber dies kann sich innerhalb des nächsten Jahres aufgrund der Annahme eines neuen zugrunde liegenden Index ändern. Dieser ETF eignet sich gut für Anleger, die ein breites Engagement in japanischen Aktien anstreben und dem Aktienauswahlverfahren des neu verabschiedeten Index zustimmen.

IShares MSCI Japan ETF

Der iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0. 64% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war der erste Japanischer Aktien-ETF, der amerikanischen Anlegern zur Verfügung stand, als er 1996 von BlackRock aufgelegt wurde. Der Fonds verfügt nun über ein verwaltetes Gesamtvermögen von über 20 Mrd. USD und ein durchschnittliches Tagesvolumen von 442 Mio. USD und ist damit der am häufigsten gehaltene und gehandelte ETF. von japanischen Aktien. Dieser ETF bildet den marktkapitalgewichteten MSCI Japan Index ab, der die Performance der Large-Cap- und Mid-Cap-Segmente japanischer Aktien widerspiegelt, die rund 85% des japanischen Anlagemarktes ausmachen. Der Fonds eignet sich für Anleger, die ein Engagement in japanischen Aktien bevorzugen, und tendieren eher zu Large Caps als JPXN. Industrie, zyklische Konsumgüter und Finanzwerte sind ebenfalls die führenden Sektorkomponenten für diesen Fonds. Zusammen machen sie mehr als 60% der gesamten Portfolio-Bestände des Fonds aus. Zu den wichtigsten Positionen für diesen ETF gehören die Toyota Motor Company, die Mitsubishi UFJ Financial Group, die Honda Motor Company, die SoftBank Group und die Sumitomo Mitsui Financial Group. Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds beträgt extrem niedrige 2%.

Die Kostenquote für EWJ ist 0. 48%, die gleiche Rate wie JPXN. EWJ bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 1. 07%. Die annualisierte Rendite des Fonds beträgt 5,2%. Morningstar bewertet EWJ sowohl als Risiko als auch als Rendite unterdurchschnittlich.

WisdomTree Japan Hedged-Aktien-ETF

Der WisdomTree Japan Hedged-Aktien-ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , von WisdomTree im Jahr 2006 ins Leben gerufen, bietet Anlegern, die das Wechselkursrisiko mit einem Fonds abfedern wollen, der gegen Schwankungen des Werts des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar abgesichert ist. Dieser ETF bildet den Hedged Equity Index von WisdomTree Japan ab. Der zugrunde liegende Index besteht aus dividendenorientierten japanischen Unternehmen, die exportorientiert sind und mehr als 20% ihrer Umsätze außerhalb Japans erzielen. Aktien, die für die Aufnahme in den Index ausgewählt wurden, werden auch auf fundamentale Faktoren wie das P / B-Verhältnis und das KGV geprüft. Der Fonds investiert normalerweise zu 95% oder mehr in Aktien, die im Index enthalten sind, oder in Aktien mit wirtschaftlichen Merkmalen, die im Wesentlichen mit denen von im Index enthaltenen Aktien identisch sind. DXJ hat ein Vermögen von rund 17 Milliarden US-Dollar und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von fast 300 Millionen US-Dollar. Damit liegt DXJ knapp hinter der EWJ in Bezug auf Vermögenswerte und Liquidität. Dieser ETF setzt sich aus ungefähr 25% Industriebeteiligungsaktien und 25% zyklischen Konsumaktien zusammen, wobei Finanzsektoraktien und Technologiesektoraktien jeweils etwa 10% der Portfoliopositionen des Fonds ausmachen. Die Top Five der mehr als 300 Positionen des Fonds sind Toyota, die Mitsubishi UFJ Financial Group, die Japan Tobacco, die Canon und die Mizuho Financial Group. Andere bemerkenswerte Beteiligungen sind Honda und Nissan Motor Companies, die Bridgestone Corporation, Hitachi und das Pharmaunternehmen Eisai Company. Die jährliche Portfolioumsatzrate für DXJ beträgt 31%.

DXJ hat eine Kostenquote von 0.48%, identisch mit der der beiden anderen Fonds. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 1. 28%. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds beträgt 12. 39%. Morningstar bewertet diesen ETF mit einem überdurchschnittlichen Risiko und bietet durchschnittliche Renditen. Dieser Fonds eignet sich gut für Anleger, die ein Engagement in japanischen Aktien wünschen und gleichzeitig das Wechselkursrisiko minimieren möchten.