Inflationsgeschützte Anleihefonds bieten ein Engagement in inflationsgeschützten Schuldtiteln mit Investment-Grade-Rating. Die Inflation ist ein Anstieg des Preises von Waren und Dienstleistungen, und folglich sinkt der Wert des Geldes. Die Inflation ist eine Belastung, die viele Anleihegläubiger tragen. Die Inflation kann die Kaufkraft künftiger Kapital- und Zinszahlungen untergraben, und die Anleihegläubiger versuchen, diesen negativen Effekt zu mildern.

Inflationsgeschützte Investmentfonds können als Absicherung gegen Inflation dienen. Da inflationsgeschützte Anleihen eine geringe Korrelation zu vielen Anlagen aufweisen, führen diese Schuldverschreibungen zu einer Diversifizierung in festverzinslichen Portfolios. Obwohl diese Art von Investmentfonds das Inflationsrisiko mindern, bergen inflationsgeschützte Anleihe-Investmentfonds viele Risiken, wie z. B. Zinsrisiko, Kreditrisiko, Marktrisiko, Call-Risiko, Liquiditätsrisiko und in einigen Fällen Derivate-Risiko und Auslandsinvestitionsrisiko. ..

PIMCO Real Return Fund Klasse A

Die Anteile der PIMCO Real Return Fund Klasse A wurden am 29. Januar 1997 von der Pacific Investment Management Company, LLC, ausgegeben. PRTNX zielt darauf ab, die Kaufkraft gegen die negativen Auswirkungen der Inflation zu schützen, indem inflationsbereinigte Renditen angestrebt werden. PRTNX wird von PIMCO beraten und berechnet eine überdurchschnittliche Kostenquote von 0,85% im Vergleich zur durchschnittlichen Kostenquote von inflationsgeschützten Frontload-Fonds. Per 8. September 2015 erzielte PRTNX einen durchschnittlichen jährlichen Nettoinventarwert von 5.77%.

PRTNX strebt an, sein Anlageziel zu erreichen, indem normalerweise 80% seines gesamten Nettovermögens in inflationsindexierte Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten investiert werden, die von der US-Regierung und Nicht-U-Staaten ausgegeben werden. S. Regierungen. Der Fonds kann auch ohne Einschränkungen in Terminkontrakte, Optionen, Terminkontrakte oder Swap-Vereinbarungen investieren, die diese Schuldtitel darstellen. PRTNX investiert vornehmlich in erstklassige Schuldtitel, kann jedoch bis zu 10% in Junk Bonds anlegen. Darüber hinaus kann PRTNX bis zu 30% seines Gesamtnettovermögens in auf Fremdwährungen lautenden Schuldtiteln und bis zu 10% in Schuldtiteln von Emittenten investieren, die mit Schwellenländern verwoben sind.

Zum 30. Juni 2015 ist PRTNX stark dem inflationsgebundenen US-Anleihensektor ausgesetzt; der inflationsgebundene US-Anleihensektor; US-staatlicher, nicht inflationsgebundener Anleihensektor; und nicht-U. S. entwickelter, nicht inflationsgebundener Anleihensektor. PRTNX teilt 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% und -16. 90% seines Portfolios auf diese Sektoren.

Per 31. Juli 2015 hat PRTNX eine effektive Laufzeit von 7. 23 Jahren; eine Verteilungsausbeute von 0,5%; und eine 30-Tage-SEC-Ausbeute von 5,29%. Ab AugustAuf Basis von dreijährigen Daten erlebte PRTNX eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 5.98%; ein Sharpe-Verhältnis von -0. 34; und ein Beta, gegen seinen Benchmark-Index der Barclays US TIPS Index, von 1. 15. In Bezug auf moderne Portfoliotheorie ist PRTNX am besten für moderate bis hoch-risikotolerante, langfristige, festverzinsliche Anleger geeignet, die ein Inflationsrisiko suchen. -geschützte Wertpapiere. Darüber hinaus eignet es sich für festverzinsliche Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren und sich gegen Inflationsrisiken absichern möchten.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Anlegeranteile

Die Vanguard Inflation-Protected Securities Fund-Anlegeranteile wurden am 29. Juni 2000 von Vanguard aufgelegt und bieten Anlegern einen kostengünstigen Schutz vor den negativen Auswirkungen der Inflation durch Anlagen in Schuldtitel. Wertpapiere, die nach einer echten Rendite suchen. VIPSX wird von der Vanguard Fixed Income Group beraten und berechnet eine Aufwandsquote von 0. 20%.

Unter normalen Marktbedingungen investiert VIPSX mindestens 80% seines Vermögens in inflationsindexierte Anleihen, die von der US-Regierung, ihren Unternehmen und Regierungsbehörden und -instrumenten ausgegeben werden. Diese Anleihen werden vierteljährlich basierend auf der Inflation angepasst und sind durch den vollen Glauben und Kredit der US-Regierung gestützt.

Zum 31. Juli 2015 investiert VIPSX in 44 Anleihen und 98. 90% seines Portfolios in US-Treasuries oder Agency Securities. Der Fonds hat eine geschätzte Rendite von 1.90%; ein durchschnittlicher Coupon von 0. 90%; und eine durchschnittliche effektive Dauer von 8. 10 Jahren. Seit dem 8. September 2015 hat VIPSX eine 30-Tage-SEC-Rendite von 0,31%. Die effektive Duration des Fonds weist darauf hin, dass er ein hohes Maß an Zinsrisiko trägt. Wenn die Zinssätze um 1% steigen, verliert das Portfolio um 8.10% an Wert.

Zum 31. August 2015 hat VIPSX basierend auf dreijährigen Daten ein Beta gegen den Barclays US Treasury Bond Index, seinen Referenzindex, von 1. 02; ein Alpha gegenüber seinem Referenzindex von -0. 16; eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 5,24%; eine durchschnittliche jährliche Rendite von -1. 66%; und ein Sharpe-Verhältnis von -0. 30. Das VIPSX-Beta zeigt an, dass es theoretisch 2% volatiler ist als seine Benchmark. Das Alpha, die Standardabweichung und die Sharpe-Ratio zeigen, dass der Fonds mit einer überdurchschnittlichen Volatilität hinter seiner Benchmark zurückblieb und auf risikobereinigter Basis keine angemessenen Renditen erzielte.

VIPSX eignet sich am besten für risikofreudige, festverzinsliche Anleger, die ein Engagement im US-Schatzamt für inflationsgeschützte Wertpapiere anstreben. Darüber hinaus eignet sich das hohe Niveau der kurzfristigen Kursvolatilität und des Zinsänderungsrisikos des Fonds am besten für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. VIPSX kann als Absicherung gegen Inflationsrisiken sowie als Mittel zur Diversifizierung typischer festverzinslicher Portfolios eingesetzt werden.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klasse A

Zum 31. August 2015 erzielte der BlackRock Inflation Protected Bond Fund der Klasse A eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 4.75% seit dem Auflegungsdatum am 28. Juni 2004. BPRAX wird von BlackRock Fund Advisors beraten und berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0,64%. BPRAX ist bestrebt, ein hohes Maß an realer Rendite zu erzielen und gleichzeitig reales Kapital zu erhalten, indem in inflationsgeschützte Wertpapiere des US-Finanzministeriums investiert wird.

Unter normalen Marktbedingungen investiert BPRAX mindestens 80% seines Nettovermögens in inflationsindexierte Anleihen mit unterschiedlichen Restlaufzeiten, die von US und Nicht-U ausgegeben werden. S. Regierungen. Der Fonds strebt an, eine durchschnittliche effektive Duration innerhalb von + 20% oder -20% der Duration seines Referenzindex, dem Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index, beizubehalten. Der Fonds kann auch in ausländische, nicht US-amerikanische Unternehmen investieren. Auf US-Dollar lautende Wertpapiere.

BPRAX vergibt 112. 20% seines Portfolios an den US-Sektor für Staatsanleihen; 5. 40% auf Derivate; 1% auf verbriefte Produkte; 1% an den Schwellenmarktsektor; -0. 3% an die Nicht-U. S. entwickelte Bondsektor; und -19. 30% auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Zum 31. August 2015 hat BPRAX eine effektive Laufzeit von 7. 62 Jahren und eine Rendite von 2.25%. Zum 30. Juni 2015 bietet BPRAX eine 30-tägige SEC-Rendite von 3,2% an, um das hohe Zinsänderungsrisiko auszugleichen.

Zum 31. August 2015 erzielte BPRAX basierend auf dreijährigen Daten eine durchschnittliche jährliche Rendite von -2. 04% und eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung von 4. 89%. Gemessen an seinem Referenzindex, dem US-amerikanischen TIPS-Index von Barclays, hat BPRAX ein Alpha von 0, 01; ein R-Quadrat von 98,92; und ein Beta von 0. 96. In Bezug auf moderne Portfoliotheorie eignet sich BPRAX am besten für langfristige, moderat risikofreudige, festverzinsliche Anleger, die ihre Kaufkraft vor den erodierenden Auswirkungen der Inflation schützen und sich gegen diese absichern wollen. während sie monatliches Einkommen beziehen.