a:

"Konvergenz" bedeutet allgemein Zusammenkommen, und "Divergenz" bedeutet im Allgemeinen das Auseinanderbewegen. In der Welt von Finanzen und Handel werden Konvergenz und Divergenz verwendet, um die Richtungsbeziehung von zwei Trends, Preisen oder Indikatoren zu beschreiben.

Konvergenz

Die meisten Händler beziehen sich auf eine Konvergenz bei der Beschreibung der Kursbewegung eines Terminkontrakts. Konvergenz beschreibt hier das Phänomen, dass sich der Futures-Preis und der Barpreis des zugrunde liegenden Rohstoffs im Laufe der Zeit einander annähern. Der tatsächliche Marktwert eines Terminkontrakts ist niedriger als der in Rede stehende Kontraktpreis, weil Händler den Zeitwert des Wertpapiers berücksichtigen müssen. Mit dem Annähern des Ablaufdatums am Vertrag schrumpft die Prämie auf den Zeitwert und die beiden Preise laufen zusammen.

In der technischen Analyse tritt jedoch Konvergenz auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts, Indikators oder Indexes in die gleiche Richtung wie ein zugehöriger Vermögenswert, Indikator oder Index bewegt. Zum Beispiel gibt es Konvergenz, wenn der Dow Jones Industrial Average zur gleichen Zeit ansteigt, wie seine Akkumulations- / Distributionslinie zunimmt.

Divergenz

Divergenz ist das Gegenteil von Konvergenz. Wenn sich der Wert eines Assets, Indikators oder Index bewegt, bewegt sich das zugehörige Asset, der Indikator oder der Index in die andere Richtung. Technische Händler beschäftigen sich viel mehr mit Divergenz als mit Konvergenz, hauptsächlich weil Konvergenz in einem normalen Markt angenommen wird. Divergenz wird dahingehend interpretiert, dass ein Trend schwach oder potenziell nicht nachhaltig ist.

Divergenz kann positiv oder negativ sein. Zum Beispiel würde eine positive Divergenz auftreten, wenn sich eine Aktie einem Tief nähert, aber ihre Indikatoren beginnen sich zu erholen. Dies wäre ein Zeichen für eine Trendumkehr, die dem Händler möglicherweise eine Einstiegsmöglichkeit eröffnet.