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Eine Bankgarantie ist eine Zusage einer Bank oder eines Kreditinstituts, dass die Bank den Verlust übernimmt, wenn ein Kreditnehmer mit der Rückzahlung eines Darlehens in Verzug gerät. Eine Anleihe ist ein Schuldinstrument, bei dem ein Investor Geld an eine Körperschaft oder eine staatliche Institution gegen eine gewisse Zinszahlung über die Laufzeit der Anleihe ausleiht. Während also eine Anleihe im Wesentlichen ein von einem Unternehmen begebenes und von externen Anlegern angelegtes Darlehen ist, ist eine Bankgarantie ein Versprechen, das in ein Bankdarlehen aufgenommen werden kann.

Anleihen werden von Unternehmen, Regierungen oder Kommunen verwendet, um Geld zu beschaffen und benötigte Projekte zu finanzieren. Ein Unternehmen emittiert eine Anleihe zu einem Nominalwert, in der Regel in Stückelungen von 100 US-Dollar, mit einer angegebenen Kuponrate von rund 5%. Ein Investor leiht die Anleihe effektiv für $ 100 und erhält Couponzahlungen von der Gesellschaft, der Regierung oder der Gemeinde, die die Anleihe begeben, bis der Nennwert von $ 100 von der Entität, die das Geld geliehen hat, zurückgezahlt wird.

Eine Bankgarantie ist dagegen kein Schuldinstrument oder ein Kredit an sich. Es ist eine Garantie eines Kreditinstituts, dass die Bank die Kosten übernimmt, wenn ein Kreditnehmer seinen Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen nicht nachkommt. Eine Bankgarantie ist eine Rückstellung, die in ein Bankdarlehen eingebracht werden kann, bevor die Bank das Geld ausleiht. Eine Bankgarantie ermutigt Unternehmen und private Verbraucher, Einkäufe zu tätigen, die sie sonst nicht tätigen würden, was die Geschäftstätigkeit und den Konsum erhöht und den Menschen unternehmerische Möglichkeiten eröffnet.