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Die Definition dessen, was eine gute Umschlagshäufigkeit oder Umschlagshäufigkeit für einen Investmentfonds ausmacht, hängt ganz von der Art des Fonds ab, den Sie erwägen, und von Ihren Anlagezielen. Für passive Investmentfondsinvestitionen ist eine Umsatzrate nahe Null angemessen. Wenn Sie in einen aktiver verwalteten Fonds mit dem erklärten Ziel investieren, eine aggressive Rendite zu erzielen, könnte der Fonds eine höhere Umsatzquote aufweisen.

Was ist ein Umsatzverhältnis?

Das Umsatzverhältnis ist eine einfache Zahl, die verwendet wird, um die Höhe des Portfolios eines Investmentfonds widerzuspiegeln, das sich innerhalb eines bestimmten Jahres geändert hat. Diese Zahl liegt typischerweise zwischen 0 und 100%, kann aber für sehr aktiv gemanagte Fonds sogar höher sein. Eine Umschlagshäufigkeit von 0 zeigt an, dass sich die Bestände des Fonds im Vorjahr nicht verändert haben. Ein Satz von 100% bedeutet, dass der Fonds ein völlig neues Portfolio hat als vor 12 Monaten. Alles, was es zuvor besaß, wurde verkauft, aber nicht notwendigerweise zur gleichen Zeit, und es wurden neue Investitionen getätigt, um diese Vermögenswerte zu ersetzen. Ein Fonds mit einer Rate von 100% hat eine durchschnittliche Haltedauer von weniger als einem Jahr. Einige sehr aggressive Fonds haben Umsätze von weit über 100%.

Indexierte Fonds

Wenn Sie in einen indexierten Investmentfonds investieren, bedeutet der passive Charakter des Wertpapiers natürlich, dass sein Umsatzverhältnis sehr niedrig sein sollte. Indizierte Fonds sind, wie der Name schon sagt, darauf ausgelegt, gegebene Indizes zu verfolgen und erfordern praktisch kein praktisches Management. Aktien werden nur dann hinzugefügt oder aus dem Fonds entfernt, wenn der zugrunde liegende Index eine Änderung veröffentlicht. Ein indexierter Fonds mit einer hohen Fluktuationsrate wird nicht ordnungsgemäß verwaltet. Alles über 20 bis 30% sollte mit Skepsis betrachtet werden.

Aktivfonds

Wenn Sie in einen Investmentfonds mit dem Ziel investieren, schnelle Renditen zu erzielen, sehen Sie eine höhere Fluktuationsrate. Die Art der Managementstrategie, die diese Fonds einsetzen, basiert darauf, unterbewertete Aktien zu finden, hohe Preise zu verkaufen und Chancen zu nutzen, was bedeutet, dass es in einem bestimmten Jahr viel Käufe und Verkäufe geben kann. Obwohl aktive Fonds nicht immer sehr hohe Umsätze haben, ist ein aktiver Fonds, der hohe Renditen bei geringem Umsatz aufweist, selten.