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Was für einen Investmentfonds als gute Umschlagshäufigkeit gilt, hängt von der Zusammensetzung und Struktur des Fonds, den angegebenen Anlagezielen und der Anlagestrategie des Fondsmanagers ab. Um eine gute oder angemessene Umschlagshäufigkeit für einen bestimmten Fonds zu ermitteln, erhalten Sie die beste Schätzung, indem Sie die Umsätze ähnlicher Investmentfonds vergleichen und die aktuelle Umschlagshäufigkeit eines Fonds mit der historischen durchschnittlichen Umschlagshäufigkeit vergleichen.

Berechnung des Umsatzes

Das Umsatzverhältnis gibt den prozentualen Anteil der Bestände eines Investmentfonds an, die im Laufe eines Jahres verkauft und durch neue Beteiligungen ersetzt wurden. Es wird üblicherweise berechnet, indem die Käufe oder Verkäufe des Fonds, je nachdem, welcher Wert niedriger ist, durch das durchschnittliche monatliche Nettovermögen des Fonds geteilt werden. Die Berechnung schließt typischerweise alle Wertpapiere mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr aus.

Bewertung von Umsatzquoten

Die Umsatzquoten unterscheiden sich stark zwischen verschiedenen Fondstypen, wie Aktien- und Rentenfonds, Indexfonds und aktiv verwaltete Fonds oder aggressive Wachstumsstrategiefonds und -fonds. Niedrige Umsatzquoten im Bereich von 25% bis 30% sind eher typisch für Indexfonds. Bei sehr aktiv verwalteten Fonds mit dem Ziel, maximale kurzfristige Kapitalgewinne zu erzielen, kann eine Umschlagshäufigkeit von über 100% erreicht werden. Eine gute mittlere Spanne, nach der Anleger Ausschau halten, wäre zwischen 50% und 70%.

Geringere Umsatzquoten sind im Allgemeinen für Investoren vorteilhaft, da sie zu niedrigeren Gesamttransaktionsgebühren führen. Die Umschlagshäufigkeit wird jedoch selten als entscheidender Faktor bei der Auswahl eines Investmentfonds verwendet. Stattdessen ist es nur ein Element, das im Portfoliomanagement berücksichtigt werden muss. Der wichtigere Fokus bei der Auswahl eines Investmentfonds ist die Gesamtperformance des Fonds als rentable Investition.