Das US-Finanzministerium und die US-Finanzbehörde haben kürzlich neue Regeln erlassen, die es den Anlegern ermöglichen würden, über Zieldatenfonds Zugang zu aufgeschobenen Renten zu erhalten. Das sind gute Nachrichten für Pensionsplandienstleister, die daran interessiert sind, 401 (k) Investoren neue Produkte und Dienstleistungen anzubieten.

Die Aufsichtsbehörden nahmen sich Zeit, um die Sponsoren dahingehend zu beraten, ob die Pläne diese Produkte als qualifizierte Standard-Anlagealternativen nutzen können oder nicht. Es ist nicht das erste Mal, dass die Idee eingeführt wurde. BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc478. 81 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) LifePath Retirement Income paarte Zieldatumfonds mit aufgeschobenen Ertragsrenten von MetLife, Inc (MET METMetlife Inc54. 16-0. 31% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) vor einigen Jahren. Aber verschiedene regulatorische Bedenken, wie zum Beispiel mangelnde Klarheit darüber, ob Plansponsoren solche Produkte tatsächlich anbieten könnten, verzögerten ihre Markteinführung. (Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter: Warum Sie von Target-Date Funds vorsichtig sein sollten.)

Heute sind jedoch viele dieser Bedenken aufgrund der jüngsten Leitlinien der Aufsichtsbehörden ausgeräumt worden. Die neue Richtlinie ermöglicht es den Plansponsoren, tatsächlich zu sehen, wie diese Produkte als qualifizierte Standardinvestitionsalternativen in Pensionsplänen funktionieren können. Great-West Financial und Putnam Investments haben ebenfalls begonnen, nachträgliche Annuitäten zu überprüfen, nachdem das Finanzministerium und der IRS im Juli 2014 erste Leitlinien herausgegeben hatten, die es für Planteilnehmer einfacher machten, latente Einkommensrenten zu kaufen, deren Auszahlung erst im Alter von 85 Jahren beginnt.

Phyllis C. Borzi, stellvertretende Sekretärin des Arbeitsministeriums (DOL), schrieb vor kurzem ebenfalls einen Brief an den leitenden Berater des Finanzministers J. Mark Iwry, in Die Investition von Fonds in nicht zugewiesene Rentenversicherungsverträge als festverzinsliche Anlagen würde es diesen Fonds ermöglichen, die Anforderungen zu erfüllen, die erforderlich sind, um sie zu qualifizierten Ausfallinvestitionsalternativen in einem Pensionsplan zu machen. Die Tatsache, dass das Treasury-Memo anmerkte, dass Safe Harbor für den Plansponsor gelten sollte, hätte einen Investmentmanager und einen Zieldatumfonds ausgewählt müssen. Der Investmentmanager würde dann als Treuhänder den Versicherer auswählen, der die Annuität bereitstellt, und sowohl der Investmentmanager als auch der Versicherer müssten voneinander unabhängig sein. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Deferred Annuity Bezeichnungen .)

Trennung von Investment Manager, Versicherer Rollen

Der Versicherer Lincoln National Corp. (LNC LNCLincoln National Corp76. 38-0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) versucht bereits, die Frage zu lösen, die Rolle der Investmentmanager von ihrer Rolle als Versicherer zu trennen.Das liegt daran, dass der Versicherer garantierte Rückzugsleistungen in Verbindung mit Zieldatenfonds anbietet, die in der letzten Mitteilung des Finanzministeriums nicht behandelt werden. Finanzberater und Berater von Drittanbietern, die als treuhänderische Anlageverwalter tätig sind, können ihre eigene Fondspalette von einem anderen Ort aus aufstellen oder mit einem Treuhänder zusammenarbeiten und die von Lincoln angebotenen garantierten Funktionen nutzen. (Weitere Informationen finden Sie unter: garantierter Mindestentschädigungsnutzen und garantierter lebenslanger Entzugsvorteil .)

Dennoch erleichtern die IRS und der DOL die Führung durch das Finanzministerium für Englisch: www.germnews.de/archive/dn/1995/03/21.html Die Rentenversicherung plant, Annuitäten als Teil ihrer Planaufstellung zu integrieren, sagen Experten der Branche, dass noch mehr Klarheit herrsche. Zum Beispiel, weil Investmentmanager für die Auswahl des Versicherers verantwortlich sind, wird etwas Druck von den Arbeitgebern genommen. Dies beruhigt eine seit langem bestehende Besorgnis der Plansponsoren über ihre Haftung bei der Auswahl eines Anbieters, wenn sie die Zahlungen später nicht mehr leisten können. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Was Sie über den Treuhandstandard wissen müssen.)

Mehr Anleitung erforderlich

Das heißt, es bleiben noch weitere unbeantwortete Fragen. Die Leitlinien des DOL, die den sicheren Hafen für die Rentenauswahl beschreiben, scheinen immer noch subjektiv zu sein. Das liegt daran, dass das Unternehmen, das den Anbieter auswählt, auch die Kosten des Vertrags angemessen berücksichtigen und sicherstellen muss, dass die Informationen ausreichen, um zu beurteilen, ob der Anbieter die Zahlungen leisten kann. Dies kann es schwierig machen, herauszufinden, ob die Organisation den sicheren Hafen einhält und ob er durch diesen geschützt ist. Es gibt auch einige Bedenken hinsichtlich der Preisgestaltung. Es könnte sich beispielsweise nach Altersgruppen unterscheiden. Außerdem möchten einige Mitarbeiter ihre Ersparnisse möglicherweise früher als erwartet verteilen, sodass eine Preisanpassung möglich ist.

Zahlung von Prämien

Ein weiterer Bereich, der in der Branche nach wie vor Anlass zu Besorgnis gibt, ist, dass die jüngsten Leitlinien des Finanzministeriums nur für aufgeschobene Einkommensrenten gelten, bei denen die Käufer in der Gegenwart Prämien zahlen, um Einkommen zu erhalten. Jahre in der Zukunft. Ausgenommen von der Richtlinie sind garantierte Mindestrückzugsleistungen und garantierte lebenslange Rückzugsleistungen. Leitlinien zu diesen Produkten sollten aus dem Treasury stammen, wie die meisten annehmen. Die garantierten Austrittsleistungen fungieren als Versicherungspolster für die zugrunde liegende Anlage, und die Note des Finanzministeriums behandelt Annuitäten nur innerhalb von Zieldatenfonds, die unterschiedliche Probleme darstellen.

The Bottom Line

Jüngste Regulierungsrichtlinien des Finanzministeriums und anderer staatlicher Stellen können bald den Zugriff auf aufgeschobene Annuitäten durch Zieldatenfonds ermöglichen, wodurch eine völlig neue Produktlinie für die Mitarbeiter zur Verfügung steht. Konten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Eine Übersicht über Annuitäten .)